Акции Nvidia испытывают ещё большее давление на фоне падения котировок акций Nscale и Nebius

Основные выводы

• Акции компании Nvidia находятся в состоянии глубокого медвежьего рынка на фоне трудностей, с которыми сталкиваются компании из её портфеля.
• Компания Nscale, поддерживаемая Nvidia, сообщила о резком росте убытков в преддверии своего IPO.
• Компания Nebius сообщила о значительном росте выручки, однако резко снизила свой целевой показатель.

В четверг акции Nvidia открылись с пробелом вниз, достигнув самого низкого уровня с июня прошлого года после того, как генеральный директор и основатель компании Дженсен Хуанг подал в отставку, признав факт неверности. Затем они отскочили до отметки в 166 долларов, поскольку инвесторы воспользовались падением курса после того, как совет директоров назначил финансового директора исполняющим обязанности генерального директора. Тем не менее этот рост может оказаться кратковременным, поскольку ведущие компании портфеля сталкиваются с серьезными трудностями.

Компания Nscale сообщила об увеличении убытков в преддверии IPO

Одной из проблем, с которой сталкивается Nvidia, является то, что компании, в которые она инвестировала, испытывают трудности. Одной из них является Nscale — британская компания, специализирующаяся на дата-центрах, которая планирует выйти на биржу в рамках IPO на сумму 35 млрд долларов.

Компания опубликовала обновленный проспект эмиссии, из которого следует, что в третьем квартале она понесла убытки в размере более 1,69 млрд долларов. Выручка компании составила 307,5 млн долларов, что на 1 344 % превышает показатель за аналогичный период прошлого года. Во втором квартале этого года компания понесла чистый убыток в размере 1,02 млрд долларов.

Эти показатели вызывают беспокойство, поскольку означают, что инвесторы, вероятно, будут оспаривать оценку компании в 35 миллиардов долларов. Во-первых, деятельность компании столкнулась с рядом препятствий: компания Microsoft отказалась от использования центра обработки данных Nscale в Англии, который она планировала использовать. Переговоры с Anthropic о продлении соглашения зашли в тупик.

Эти события имеют важное значение для компании Nvidia, ставшей одним из ключевых инвесторов компании. Они произошли спустя несколько месяцев после того, как Firmus — ещё одна компания, занимающаяся центром обработки данных и поддерживаемая Nvidia, — отозвала своё IPO в Австралии из-за несогласия инвесторов с её оценкой.

Акции Nebius упали после публикации отчёта о прибылях

Акции компании Nvidia также сталкиваются с трудностями после того, как Nebius, ещё одна компания из сферы «неоклауда», которую она поддерживает, столкнулась с серьёзными проблемами. В четверг акции обвалились более чем на 18 %, продолжив падение, начавшееся в сентябре, когда их цена достигла пика в 301 доллар. В настоящее время их цена снизилась до 128 долларов.

Акции резко упали, несмотря на то что компания опубликовала впечатляющий отчет о финансовых результатах, из которого следует, что её выручка в третьем квартале взлетела на 571 % до 980 млн долларов. Кроме того, скорректированная чистая прибыль составила 90,9 млн долларов. Однако акции резко упали из-за того, что руководство понизило годовой прогноз.

Акции Nebius и других компаний из сектора «неоклауд», в которые инвестировала Nvidia, за последние несколько месяцев упали на двузначные величины. Причиной падения стали растущие опасения относительно того, растёт ли спрос, а также высокие темпы расходования денежных средств. Microsoft, являющаяся одним из крупнейших клиентов компаний сектора «неоклауд», в настоящее время пересматривает целесообразность использования их услуг.

Акции других компаний, в которые инвестировала Nvidia, включая Marvell Technologies, Intel и Lumentum, за последние несколько месяцев также подешевели.

Всё это происходит на фоне того, как инвесторы приходят в себя после отставки Дженсена Хуанга с поста генерального директора компании Nvidia в связи со скандалом, связанным с его неверностью. Он признался, что встречался с китаянкой, которая, как выяснилось, была шпионкой. Кроме того, у него были отношения с другой женщиной — сотрудницей Nvidia.

В связи с этим существует вероятность того, что компания Nvidia станет объектом расследования со стороны демократов в Конгрессе. Ключевым вопросом станут продажи компании в Китай, которые являются незаконными. Кроме того, компании, вероятно, придётся столкнуться с судебными исками, в первую очередь со стороны инвесторов, которые подадут коллективный иск.

Технический анализ курса акций Nvidia

Дневной график показывает, что в течение последних нескольких недель курс акций NVDA находился в сильном нисходящем тренде. На этой неделе, после кризиса, связанного с Дженсеном Хуангом, распродажа усилилась. График приближается к формированию фигуры «смертельный крест», которая возникает при пересечении 50-дневной и 200-дневной скользящих средних.

Таким образом, существует вероятность того, что в ближайшей перспективе акции Nvidia будут оставаться под давлением. Если это произойдёт, их цена может продолжить падение к ключевому уровню поддержки в 140 долларов. Однако в будущем акции Nvidia, вероятно, восстановятся, поскольку инвесторы примут новую реальность.

Настоящая статья содержит информацию о финансовых рынках, но не является инвестиционной рекомендацией. Прогнозы компании и предлагаемые схемы финансирования по-прежнему сопряжены с рисками, связанными с их реализацией. Заявления в отношении отдельных лиц не являются доказательством совершения правонарушений.