Анализ акций DJT: Trump Media впервые в истории зафиксировала прибыль на фоне растущих рисков

Основные выводы

• Акции DJT выросли после публикации отчёта о финансовых результатах компанией Trump Media.
• Компания получила прибыль на фоне продолжавшегося роста курса биткоина в третьем квартале.
• Технические показатели указывают на то, что акции могут продолжить снижение, поскольку риски сохраняются.

Акции Trump Media незначительно выросли в ходе внебиржевых торгов после того, как компания сообщила о своей первой в истории прибыли. Цена акций DJT поднялась до 4,20 доллара, однако она по-прежнему значительно ниже исторического максимума на фоне сохраняющихся опасений относительно деятельности компании.

Акции Trump Media выросли после публикации отчёта о прибылях и убытках

В понедельник материнская компания Truth Social опубликовала обнадеживающий отчет. В своем заявлении компания сообщила, что в третьем квартале она получила чистую прибыль в размере 409,7 млн долларов, что стало рекордным показателем за всю историю компании.

Однако эта прибыль не была обусловлена улучшением показателей основной деятельности. Напротив, резкий рост объясняется изменением стоимости цифровых активов компании, в том числе её запасов биткойнов. В настоящее время компания владеет 12 062 монетами, что делает её десятым по величине корпоративным держателем в мире. Её запас монет превышает запасы таких компаний, как Tesla, Block и Galaxy Digital.

В третьем квартале этого года биткоин продемонстрировал хорошую динамику, поднявшись с уровня ниже 58 000 долларов до пикового значения в 87 300 долларов. В соответствии с требованиями бухгалтерского учета компания обязана корректировать реализованную и нереализованную стоимость своих активов с учетом рыночной стоимости. Скорректированный показатель EBITDA составил убыток в размере 12,3 млн долларов, что является улучшением по сравнению с 29 млн долларов за аналогичный период прошлого года.

Отчет также показал, что выручка компании резко выросла в третьем квартале текущего года. Выручка за квартал подскочила до 3 миллионов долларов, что на 205 % превышает показатель за аналогичный период прошлого года. В основном этот рост был обусловлен подписными услугами, в том числе Trump API. Trump API — это решение, позволяющее клиентам раньше других получать доступ к публикациям таких популярных личностей, как президент Трамп. Доход также был получен от сервиса Truth+, который принёс более 200 тыс. долларов.

В отчете также указано, что на конец квартала активы Trump Media составили 2,5 млрд долларов. Большая часть этих активов представлена цифровыми активами, причем основная доля приходится на запасы биткоинов.

«Trump Media» сталкивается с потенциальными рисками в будущем

Тем не менее, впереди компанию ждут некоторые серьезные риски. Один из основных рисков заключается в том, что её прибыль является нереализованной, а это означает, что она находится под угрозой, есликурс биткоина продолжит падение. Действительно, данные показывают, что биткоин вошёл в фазу технической коррекции после падения более чем на 14 % по сравнению с максимальным значением, зафиксированным в октябре этого года. В результате стоимость ее биткоин-активов снижается, что может привести к убыткам в четвёртом квартале, если эта тенденция сохранится.

Еще одним ключевым риском является снижение посещаемости Truth Social, что со временем повлияет на основную выручку компании. Данные SimilarWeb, представленные на сайте , показывают, что в октябре посещаемость сайта составила 11,8 млн, что на 22,9 % ниже показателя предыдущего месяца. Выручка должна была быть высокой, поскольку трафик должен был быть значительным в связи с промежуточными выборами.

Ещё одним риском является то, что в следующем году, когда демократы возглавят Палату представителей и Сенат, в отношении компании будет начато расследование. Одним из ключевых вопросов является сервис Truth+, который, по их утверждению, является незаконным.

Технический анализ курса акций DJT

На дневном графике видно, что цена акций DJT пережила резкое падение и в настоящее время колеблется на рекордно низком уровне. Акции пережили стремительное падение и опустились ниже важного уровня поддержки в 6,84 доллара — самого низкого уровня, зафиксированного в июне и июле.

Акции по-прежнему находятся ниже всех скользящих средних, что свидетельствует о преобладании медвежьих настроений. Таким образом, в ближайшей перспективе акции могут продолжить падение. В случае такого развития событий следующим уровнем, на который следует обратить внимание, станет отметка в 3,50 доллара. С другой стороны, пробитие уровня сопротивления в 5 долларов опровергнет медвежий прогноз.

Данная статья содержит рыночную информацию, а не инвестиционные рекомендации. Акции и криптовалюты сопряжены с рыночными, ликвидными и операционными рисками. Перед принятием инвестиционных решений читателям следует провести независимое исследование и проконсультироваться с квалифицированными финансовыми специалистами.