Цена биткоина опустилась ниже отметки в 62 тыс. долларов на фоне того, что за неделю ETF потеряли 1,07 млрд долларов

Основные выводы:

• Цена биткоина снизилась до отметки в 65 000 долларов, опустившись ниже своей 200-недельной скользящей средней на фоне усиления давления со стороны продавцов.
• Ставки финансирования биткоина оставались положительными, несмотря на распродажу.
• Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали отток средств в размере 1,07 млрд долларов за неделю на фоне массовых ликвидаций позиций.

15 ноября цена биткоина ненадолго опустилась ниже отметки в 62 000 долларов на фоне продолжавшейся в течение выходных распродажи криптовалюты. Это падение последовало за еженедельным оттоком средств из американских спотовых биржевых фондов (ETF) на биткоин в размере 1,07 млрд долларов.

Криптовалютный трейдер Daan Crypto Trades высказал предположение о том, что за падением цен могут стоять крупные держатели. Однако его теория о продажах со стороны «китов» не подкреплялась данными о конкретных кошельках или доказательствами транзакций.

Между тем позиционирование на рынке деривативов и снижение ликвидности стейблкоинов вызвали опасения относительно восстановления рынка. Кроме того, биткоин торговался ниже своей 200-недельной скользящей средней, что усугубило давление на долгосрочные технические перспективы.

Продажи со стороны «китов» BTC — причина падения курса биткоина

Криптовалютный трейдер Daan Crypto Trades подозревает, что один или несколько крупных держателей продали биткоины на сумму в миллиарды долларов. Его оценка основана на нескольких сессиях, в ходе которых наблюдалось давление со стороны продавцов, что привело к снижению курса BTC, несмотря на восстановление рынка акций США.

Трейдер обратил внимание на слабые показатели биткоина по сравнению с другими крупными криптовалютами. Некоторые ведущие альткоины лучше удержали свои позиции во время последнего спада, даже несмотря на то, что биткоин возглавил падение. Аналитик полагает, что эта необычная динамика цен может отражать концентрированные продажи со стороны крупных держателей BTC.

Однако эта теория пока не подтверждена. Трейдер не указал конкретный кошелек и не привёл транзакции, связывающие определённых держателей с массовыми продажами.

Ставки финансирования BTC и дисконт на Coinbase сигнализируют о давлении

Ставки финансирования фьючерсов на биткоин оставались положительными на фоне падения цен. Положительное финансирование означает, что трейдеры, удерживающие длинные позиции, как правило, выплачивают вознаграждение продавцам коротких позиций. Устойчивые положительные ставки свидетельствуют о том, что позиции с использованием кредитного плеча в направлении роста не были полностью ликвидированы, несмотря на снижение цен.

Ставка финансирования за восемь часов оставалась на уровне около 0,0001 %. Между тем премия Coinbase составила около минус 0,10 %. Данная скидка означает, что биткоин торговался на Coinbase дешевле, чем на бирже, используемой для сравнения, что указывает на более слабый относительный спрос со стороны трейдеров из США.

Кроме того, в ходе падения рынка короткие позиции демонстрировали лишь ограниченное и неустойчивое восстановление. Аналитик высказал предположение, что снижение ставок финансирования и сокращение дисконта Coinbase могут свидетельствовать об ослаблении давления. Однако ни один из этих показателей не позволяет определить, кто именно продавал биткоины.

Вывод средств из ETF и ликвидации позиций усугубляют продажи биткоина

За неделю, закончившуюся 13 ноября, чистый отток средств из американских спотовых биткоин-ETF составил примерно 1,07 млрд долларов. Фонды испытывали отток средств в течение всех пяти торговых дней, продлив серию убыточных сессий до семи. За эти семь сессий совокупный отток средств составил примерно 1,91 млрд долларов.

Распродажа также охватила и другие криптовалютные фонды. Спотовые ETF на Ethereum потеряли на той неделе около 399 млн долларов, в то время как продукты на Solana зафиксировали отток средств в размере примерно 32 млн долларов. Вывод средств происходил на фоне принудительного закрытия позиций с кредитным плечом.

Рыночный обозреватель Тед Пиллоуз оценил объем ликвидаций в 1,2 млрд долларов в четверг, 1,6 млрд долларов в пятницу и ещё 1,2 млрд долларов за ночь. По его словам, в основном это коснулось длинных позиций. Он также сослался на кошелек, с которого с Binance было выведено более 3 000 BTC, что свидетельствует о том, что не все крупные держатели перемещали монеты на биржи.

Кроме того, подразделение Coinbase Institutional сообщило, что объем предложения стейблкоинов сократился на 11,5 млрд долларов за 30 дней. В результате на криптовалютном рынке осталось меньше стейблкоинов в обращении.

Цена биткоина опустилась ниже 200-недельной скользящей средней

На недельном графике биткоин торговался на уровне около 65 400 долларов, что ниже его 200-недельной простой скользящей средней, расположенной вблизи отметки 67 991 доллар. Это пробитие ставит BTC ниже долгосрочного показателя, за которым трейдеры часто следят во время значительных рыночных спадов.

На дневном графике фьючерсов курс биткоина находился вблизи отметки 67 275 долларов после снижения с уровня 80 000 долларов. В настоящее время основное внимание сосредоточено на зоне поддержки в диапазоне от 66 000 до 68 000 долларов. Coinbase Institutional определила отметку в 62 000 долларов в качестве дополнительного уровня поддержки на случай, если биткоин пробьет отметку в 66 000 долларов.

Макроэкономические данные усугубили давление. Октябрьский уровень инфляции в США превысил прогнозы, что побудило трейдеров на рынке фьючерсов заложить в цены повышение ставок Федеральной резервной системы примерно на 64 базисных пункта в течение следующего года. Ожидаемое повышение процентных ставок может оказать негативное влияние на спрос на беспроцентные активы.

Восстановление курса выше отметки в 73 000 долларов вновь привлечет внимание к зоне предыдущего пробоя. Coinbase Institutional определила отметку в 80 000 долларов в качестве возможной следующей цели, если BTC вернётся в диапазон от 73 000 до 75 000 долларов.

Данная статья носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютами сопряжена со значительными финансовыми рисками.