ni hao cat
Seppuku
AudaCity
Pearl
Bitcoin
Hyperliquid
Pudgy Penguins
Основные выводы
- Инфляция по индексу цен производителей (PPI) в США достигла 6,5%, что ниже прогноза в 6,6%.
- Вероятность повышения ставки ФРС в декабре осталась высокой, несмотря на более умеренный уровень месячной инфляции.
- Курс биткоина опустился ниже отметки в 70 000 долларов на фоне активизации ликвидаций криптовалют.
Инфляция по индексу цен производителей (PPI) в США в октябре ускорилась, хотя и оказалась ниже прогнозов, что усложнило принятие следующего решения Федеральной резервной системы по процентной ставке. Бюро статистики труда опубликовало данные 13 ноября. Биткойн и акции технологических компаний подверглись давлению со стороны продавцов.
Отчет дал криптовалютному рынку неоднозначные сигналы. Оказавшаяся ниже прогнозов оптовая инфляция сняла одну из насущных проблем, однако годовой рост усилил ожидания ужесточения денежно-кредитной политики США. Рост стоимости заимствований может оказать давление на активы, стоимость которых зависит от готовности инвесторов идти на риск.
Инфляция по индексу цен производителей (PPI) в США растёт, поскольку месячные показатели цен не оправдали прогнозы
По данным Бюро статистики труда, цены производителей на товары конечного спроса в октябре выросли на 0,3 % после пересмотренного роста на 1,4 % в сентябре. Согласно экономическому календарю Danske Bank, экономисты ожидали месячного роста на 0,4 %. Годовая инфляция цен производителей достигла 6,5 %, увеличившись по сравнению с 6,3 % в сентябре, и стала самой высокой с ноября 2022 года.
Согласно официальным данным, цены на товары выросли на 0,5 %, а цены на услуги — на 0,2 %. Цены на продовольствие выросли на 1,3 %, хотя цены на энергоносители незначительно снизились на 0,1 %. Цены на транспортные и складские услуги выросли на 2,0 %, что отражает сохраняющееся давление за пределами энергетического сектора. Согласно тому же отчёту, цены на грузовые автомобильные перевозки выросли на 3,9 %.
Бюро сообщило о годовом росте цен на конечный спрос, за исключением продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг, на 4,9 %. Этот показатель отличается от широко цитируемого базового индекса цен производителей (PPI), из которого исключаются только продукты питания и энергоносители. По данным Associated Press, последний показатель вырос на 5,0 % в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям экономистов.
Ранее на этой неделе статистическое агентство сообщило о месячном росте потребительских цен в октябре на 0,4 %. В сентябре показатель потребительских цен вырос на 0,6 %. В совокупности эти данные свидетельствуют о том, что инфляция сохраняет устойчивый характер, несмотря на замедление месячного роста отдельных показателей.
Инфляция по индексу цен производителей в США удерживает в центре внимания прогнозы относительно повышения ставок ФРС
Как сообщает Investopedia, перед началом пятничной торговой сессии трейдеры оценивали вероятность повышения ставки на четверть процентного пункта в декабре на уровне 88 %. Данная цифра отражала рыночные оценки, а не решение Федеральной резервной системы. Вероятность может изменяться по мере того, как цены на фьючерсы реагируют на данные по инфляции и заявления официальных лиц.
Согласно календарю Федеральной резервной системы, следующее заседание по вопросам денежно-кредитной политики запланировано на 8–9 декабря. На октябрьском заседании члены комитета по денежно-кредитной политике оставили диапазон базовой процентной ставки на уровне 3,75 %–4,00 %. Следующее решение будет основываться на более широком спектре данных, а не на каком-либо отдельном отчете по инфляции.
Для инвесторов важное значение имело различие между годовой и месячной инфляцией. Месячный показатель, оказавшийся ниже консенсус-прогноза, принёс лишь ограниченное облегчение, в то время как повышенные годовые показатели затруднили формирование ожиданий относительно смягчения финансовых условий. Трейдеры также столкнулись с неопределённостью в отношении масштабов возможного повышения ставки.
Повышение ставки ФРС приведет к росту затрат на краткосрочное финансирование и может повлиять на торговлю с использованием заемных средств. Однако данные не позволяют сделать вывод о том, что чиновники выберут именно такой размер повышения. Вероятности, отраженные в индексе CME FedWatch, отражают позиции трейдеров, а не обязательства центрального банка.
Рынок криптовалют падает на фоне неоднозначных новостей с американского фондового рынка
Данные CoinGlass по фьючерсам показали, что биткоин торговался вблизи отметки 68 828 долларов, продемонстрировав падение примерно на 6,4 % за последние 24 часа на фоне пятничной распродажи. Отслеживаемый диапазон колебаний в течение дня простирался от 67 449 до 73 608 долларов. Эфир также торговался ниже отметки в 2 000 долларов, усугубляя падение курсов крупнейших цифровых активов.
За последние 24 часа на платформе деривативов было зафиксировано ликвидаций фьючерсов на биткоин на сумму примерно 919 млн долларов. На долю длинных позиций пришлось около 95 % от этого общего объема. Открытый интерес по фьючерсам на биткоин снизился на 5,92 %, что свидетельствует о том, что в ходе падения трейдеры закрыли или потеряли позиции с использованием кредитного плеча.
На панели мониторинга биткоин-ETF от CoinGlass также было отражено, что 12 ноября чистый отток средств из американских биржевых фондов, торгующих биткоином на спотовом рынке, составил около 47,7 млн долларов. Данный предварительный показатель относится к предыдущей торговой сессии, а не к потокам, вызванным публикацией данных по индексу цен производителей (PPI) в пятницу. Потоки средств в фонды также могут отставать от динамики спотового рынка.
Между тем, как сообщает Barron’s, после публикации данных по оптовой инфляции фьючерсы на индекс Dow выросли на 0,5 %. Фьючерсы на индекс S&P 500 прибавили 0,6 %, а фьючерсы на Nasdaq 100 — 0,5 %. Этот ранний рост стал реакцией на ослабление фондового рынка в четверг, а не подтверждением устойчивого восстановления.
Как сообщает Investopedia, доходность десятилетних казначейских облигаций колебалась вблизи отметки 5,13% на фоне ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Повышенная доходность может составлять конкуренцию акциям и не приносящим дохода цифровым активам в борьбе за капитал. Тем не менее, различия в динамике фьючерсов и криптовалют в пятницу свидетельствовали о том, что рынки отреагировали не единообразно.
Следующее запланированное заседание Федеральной резервной системы, которое состоится 8–9 декабря, станет определённым катализатором изменения политики. До принятия этого решения инвесторы будут анализировать новые данные по инфляции и заявления официальных лиц в поисках признаков устойчивого ценового давления. Настоящая статья содержит информацию о рыночной конъюнктуре и не является инвестиционной рекомендацией.
