Quack AI
NEAR Protocol
Pearl
Zcash
Quant
Pudgy Penguins
Quantus
Основные сведения
- Цена акций NVIDIA может оказаться под угрозой большого падения в ближайшие месяцы.
- На дневном графике сформировался паттерн “голова и плечи”.
- Компания сталкивается с дополнительными рисками, включая концентрацию клиентов
Цена акций NVIDIA снизилась и перешла в коррекцию после падения более чем на 11% с максимального уровня, достигнутого в октябре прошлого года. Это падение привело к тому, что оценочные показатели компании достигли самого низкого уровня за последние годы. Существует значительный риск того, что цена акций NVDA может продолжить падение, потенциально до $128, прежде чем восстановиться.
Паттерн “Голова и плечи” для акций NVIDIA указывает на крах
Первый основной риск, с которым сталкивается цена акций NVDA, заключается в том, что на дневном графике она сформировала фигуру “голова и плечи”. Этот паттерн состоит из головы ($212), плеч ($190) и линии шеи на уровне $169.
Расстояние между головой и линией шеи составляет 25%. Измерение такого же расстояния от линии шеи означает, что акции будут падать в направлении ключевого уровня поддержки на отметке $128.
Акции NVDA демонстрируют и другие “медвежьи” признаки, включая движение ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и индикатора Супертренда. В большинстве случаев актив имеет тенденцию к дальнейшему падению, когда он находится ниже этих индикаторов.
Растущая конкуренция – главный риск для NVIDIA
Другой основной риск, с которым сталкивается цена акций NVIDIA, – это растущая конкуренция в индустрии центров обработки данных.
AMD уже достигла 10% доли рынка в индустрии графических процессоров, и другие компании могут начать отвоевывать эту долю.
Более 10 китайских компаний работают над созданием полупроводников. Одна из самых заметных – Moore Threads, основанная бывшим сотрудником NVIDIA. С момента выхода компании на биржу в декабре прошлого года ее акции выросли более чем на 500%.
Другие китайские компании, разрабатывающие подобные продукты, включают Cambricon, Huawei, MetaX, Biren и Baidu. Вероятно, со временем эти компании займут свою долю рынка.
С положительной стороны, у NVIDIA есть некоторые преимущества перед потенциальными новыми конкурентами. Например, у нее есть программное обеспечение Compute Unified Device Architecture (CUDA), которое помогает разработчикам преобразовывать графические процессоры для использования в задачах общего назначения. Кроме того, компания занимает почетное место в индустрии GPU.
Концентрация клиентов – основной риск
Кроме того, акции NVIDIA подвержены риску концентрации клиентов, поскольку компания зависит всего от нескольких клиентов. Считается, что на долю Microsoft, ведущей американской компании, приходится 20% от общего объема продаж.
Другие ведущие клиенты – гипермасштабируемые компании, такие как Amazon, Meta Platforms, Google и Oracle. На долю этих компаний приходится более 50% всех продаж компании. Другими ведущими клиентами компании являются такие компании, как Nebius, IREN и CoreWeave.
Поэтому всегда существует риск того, что хотя бы одна компания может замедлить свои инвестиции в центры обработки данных с искусственным интеллектом, что негативно скажется на ее бизнесе.
Кроме того, существует риск круговых инвестиций, когда NVIDIA инвестирует в компании, которые затем становятся ее клиентами, увеличивая ее доходы.
Однако, с положительной стороны, аналитики считают, что бизнес NVIDIA будет продолжать успешно развиваться: ожидается, что в этом году доходы вырастут на 50%.
NVIDIA сталкивается с серьезными китайскими рисками
NVIDIA сталкивается с серьезным риском при выходе на китайский рынок, который является крупнейшим в отрасли. Сообщается, что компания получила более 2 миллионов заказов на чипы от китайских компаний.
Однако Китай, как сообщается, заблокировал эти чипы, поскольку стремится развивать свою местную промышленность. В результате Дженсен Хуанг, генеральный директор компании, как говорят, собирается отправиться в Китай, чтобы поговорить с его руководством о разрешении этих чипов.
Резюме
Цена акций NVIDIA подвержена риску дальнейшего снижения, поскольку она сформировала фигуру “голова и плечи”. Кроме того, компания сталкивается с концентрацией клиентов, растущей конкуренцией и китайскими рисками. Компания также может быть подвержена риску того, что “пузырь” ИИ лопнет.
Однако, с положительной стороны, оценка стоимости компании стала выгодной. Кроме того, ускорился рост доходов и рентабельности, а также увеличились объемы выкупа акций. Эти катализаторы могут помочь компенсировать падение акций в ближайшей перспективе.
