หุ้น NVIDIA ควรซื้อหรือขายหลังจากมูลค่าหายไป 240,000 ล้านเหรียญ?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้นของ NVIDIA ร่วงลงในเดือนนี้และสูญเสียมูลค่าไปกว่า 240,000 ล้านเหรียญสหรัฐ
• หุ้นร่วงลงเนื่องจากนักลงทุนหยุดพักการซื้อขายหลังจากราคาหุ้นพุ่งสูงอย่างน่าตื่นตาตื่นใจในช่วงต้นปีนี้
• ปัจจัยกระตุ้นหลักของหุ้นนี้คือรายได้ที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า

ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวลดลงในเดือนนี้ เนื่องจากนักลงทุนในตลาดเริ่มผ่อนคลายลง จากจุดสูงสุดที่ 184.96 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลงมาอยู่ที่ 175 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบัน ส่งผลให้มูลค่าหุ้นหายไป 2.4 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่มูลค่าตลาดลดลงจาก 4.55 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เหลือ 4.31 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แล้วหุ้น NVDA ควรซื้อหรือขายดี?

เหตุใดราคาหุ้น NVIDIA จึงลดลงในเดือนนี้

มีสาเหตุที่เป็นไปได้หลายประการที่ทำให้ราคาหุ้น NVDA ร่วงลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ประการแรก ขณะที่โดนัลด์ ทรัมป์ กลับมาเปิดการขนส่งชิป H20 ไปยังจีนอีกครั้ง เจ้าหน้าที่จีนกลับไม่ต้อนรับกลับอย่างเต็มใจ โดยหน่วยงานกำกับดูแลกำลังสอบสวนว่าชิปของ NVDA มีช่องทางลับที่สหรัฐอเมริกาสามารถนำไปใช้ได้หรือไม่

เจ้าหน้าที่จีนยังโต้แย้งว่า ชิป H20 ไม่มีข้อได้เปรียบเหนือชิปที่ผลิตในประเทศ เป้าหมายของพวกเขาคือการทำให้มั่นใจว่าบริษัทต่างๆ ในตลาดเซมิคอนดักเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดจะใช้ชิปที่ผลิตโดยบริษัทในประเทศ เช่น หัวเว่ย

ประการที่สอง ราคาหุ้นของ NVIDIA ปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนมีความกังวลต่อบริษัทเทคโนโลยี ท่ามกลางความกังวลที่อาจเกิดขึ้นต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุดแสดงให้เห็นว่าข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคและผู้ผลิตขยับออกห่างจากเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ 2.0% มากขึ้น

ด้วยเหตุนี้ จึงมีความกังวลว่าธนาคารกลางจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยลดลงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยราคาในตลาด Polymarket ลดลงจากเกือบ 100% เมื่อต้นเดือนนี้ เป็น 70% ในวันนี้

หุ้นเทคโนโลยี เช่น NVIDIA มีผลงานดีเมื่อเฟดลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอธิบายได้ว่าทำไมดัชนี Nasdaq 100 จึงลดลงตลอดทั้งสัปดาห์

ความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่ายังคงมีอยู่

นอกจากนี้ ราคาหุ้นของ NVIDIA ยังปรับตัวลดลงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัท โดยบริษัทมีมูลค่าสูงถึง 4.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ความกังวลเหล่านี้ดูเหมือนจะไม่มีมูลความจริง เนื่องจากบริษัทมีต้นทุนที่ค่อนข้างถูก

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า NVIDIA มีอัตราส่วน PE 12 เดือนล่าสุดอยู่ที่ 56 ซึ่งอัตราส่วนนี้สูงกว่าอัตราส่วน S&P 500 ที่ 23 และอัตราส่วน Nasdaq 100 ที่ 41 ทำให้มีราคาค่อนข้างแพง

อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ล่วงหน้าที่ 39 ถือว่าอยู่ในระดับเดียวกับบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำอื่นๆ เช่น Microsoft และ Amazon และยังต่ำกว่า Palantir ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัท AI ที่เติบโตเร็วที่สุดในสหรัฐอเมริกาอย่างมาก

นอกจากนี้ อัตราส่วน PEG ของ NVIDIA ที่ 1.7 ยังอยู่ในระดับเดียวกับบริษัทอื่นๆ ที่เติบโตช้ากว่าในภาคเทคโนโลยี

รายได้ของ NVDA ข้างหน้า

ตัวกระตุ้นที่สำคัญต่อไปสำหรับราคาหุ้น NVIDIA ก็คือรายได้ ซึ่งจะประกาศในสัปดาห์หน้า

ผลลัพธ์เหล่านี้จะช่วยให้เห็นผลการดำเนินงานและการเติบโตของบริษัทในไตรมาสที่สองได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

มีโอกาสที่ NVDIA จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่แข็งแกร่ง หลังจากที่มีตัวเลขที่แข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้จาก บริษัทต่างๆ เช่น Microsoft , Amazon, Meta Platforms และ Taiwan Semiconductor

ประมาณการโดยเฉลี่ย ระบุว่ากำไรต่อหุ้นของ NVIDIA จะอยู่ที่ 1.01 ดอลลาร์ สูงกว่า 0.68 ดอลลาร์ในปีที่แล้วมาก ขณะที่รายได้จะเพิ่มขึ้น 52% เป็น 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยปกติแล้วบริษัทจะประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้

การวิเคราะห์ราคาหุ้น NVIDIA: ซื้อหรือขาย?

ข้อมูลทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคาหุ้น NVIDIA อาจปรับตัวลดลงหลังจากผลประกอบการทางการเงิน ความเสี่ยงหลักคือหุ้นได้เกิดรูปแบบแนวโน้มขาลง (Bearish Divergence) เนื่องจากออสซิลเลเตอร์ชั้นนำอย่าง MACD และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ปรับตัวลดลงในเดือนนี้

หุ้น NVDA ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วันและ 100 วัน (EMA) มาก ซึ่งหมายความว่าหุ้นอาจเกิดการกลับตัวเป็นค่าเฉลี่ย โดยสินทรัพย์จะเคลื่อนตัวกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยในอดีต

ดังนั้น แม้ว่าราคาหุ้นอาจพุ่งสูงขึ้นหลังจากมีผลประกอบการ แต่ก็มีความเสี่ยงเช่นกันที่ราคาหุ้นอาจปรับตัวลดลงเล็กน้อย ดังเช่นที่เคยเกิดขึ้นเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ที่ประกาศผลประกอบการ ราคาหุ้นลดลง 10% ภายในวันเดียว ส่งผลให้มูลค่าหุ้นหายไปหลายพันล้านดอลลาร์

ในทำนองเดียวกัน เช่นเดียวกับบริษัทอื่นๆ สิ่งสำคัญคือต้องระมัดระวังเสมอเมื่อทำการซื้อขายก่อนรับรู้รายได้ เนื่องจากบริษัทอาจมีการเคลื่อนไหวสองหลักในทั้งสองทิศทาง