Crypto Crash: 3 สาเหตุหลักที่ทำให้ Bitcoin อาจร่วงอีกครั้ง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• Taker ขายแรงกดดันและยังคงควบคุมได้แม้หลังจากการล่มสลายของคริปโตเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม
• STH-SOPR กำลังถูกปฏิเสธที่จุดคุ้มทุนอีกครั้ง นี่เป็นสัญญาณว่าผู้ถือระยะสั้นกำลังขายทำกำไร ซึ่งเพิ่มแรงกดดันให้กับตลาด
• Binance เพิ่งเริ่มทิ้ง BTC เพื่อขายสินทรัพย์ long ทั้งหมด เนื่องจากนักลงทุนวงในเปิดสถานะ short มูลค่า 140 ล้านเหรียญสหรัฐอีก 5 เท่า

ตลาดอ่อนแอลงนับตั้งแต่เกิดการล่มสลายของคริปโตเมื่อปลายสัปดาห์ก่อน มีสัญญาณบ่งชี้ว่าอาจเกิดการล่มสลายอีกครั้ง สัญญาณการล่มสลายของคริปโตเห็นได้ชัดเจนเป็นพิเศษใน Bitcoin (BTC) และเนื่องจากเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงสุด การขาดทุนของ altcoin จึงอาจรุนแรงกว่า

จากการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย ราคาที่อ่อนตัว กิจกรรมของวาฬ และพฤติกรรมของผู้ถือระยะสั้น สัญญาณเหล่านี้มีมากเกินพอแล้ว อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่สัญญาณขาย แต่เป็นสัญญาณให้ระมัดระวังมากขึ้น แม้ว่าจะมีสัญญาณขาขึ้นตามฤดูกาลก็ตาม

Crypto Crash: ปริมาณการขายของ Taker ยังคงสูง

ประการแรก การร่วงลงของราคาคริปโต เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม ไม่ใช่จุดสิ้นสุดของการเทขายครั้งใหญ่ หากพิจารณาราคาบิตคอยน์เทียบกับปริมาณการซื้อขายสุทธิ (Net Taker Volume) ก็ยังแสดงให้เห็นว่าผู้ขายยังคงควบคุมอยู่ ปริมาณการซื้อขายสุทธิสูงกว่า 75 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีการเปลี่ยนแปลงสุทธิในเชิงบวกเพียงประมาณสองครั้งเท่านั้น

ปริมาณการซื้อขายในปัจจุบันกำลังเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่ยังไม่ใกล้เคียงกับช่วงที่ราคาตก อย่างไรก็ตาม มีความคล้ายคลึงกันเพียงเล็กน้อย และการที่ผู้ขายยังคงครองตลาดอยู่ก็ทำให้เกิดความกังวล นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการตกของราคาอาจยังไม่สิ้นสุด

เนื่องจากกรอบเวลาที่ต่ำกว่ายังคงแสดงให้เห็นว่ายังคงมีแรงขายอยู่ จึงเป็นการบ่งบอกถึงการพังทลายครั้งนี้ โดยปกติแล้วราคาจะเคลื่อนไหวตามแนวโน้มของกรอบเวลาที่มีขนาดใหญ่กว่า แต่กรอบเวลาขนาดเล็กกว่าต่างหากที่เป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหว ดังนั้น แนวโน้มของกรอบเวลาเหล่านี้จึงเป็นสิ่งสำคัญ แต่ปริมาณการขายจำนวนมากนี้เป็นสัญญาณเดียวที่บ่งชี้ว่า Bitcoin และตลาดคริปโต อาจเผชิญกับการพังทลายอีกครั้งหรือไม่

SOPR ระยะสั้นบ่งชี้ถึงแรงกดดันที่มากขึ้น

นอกจากนี้ แรงกดดันในการพังทลายยังเพิ่มขึ้นจากข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ถือระยะสั้นกำลังทำกำไร

จากการวิเคราะห์ของ Maartunn ผู้เขียน CryptoQuant ตัวบ่งชี้ SHT-SOPR ปฏิเสธราคา Bitcoin ที่จุดคุ้มทุน นี่เป็นสัญญาณว่าผู้ถือครองเหล่านี้กำลังขายทำกำไรหลังจากเปิดสถานะซื้อ (Long Position) จากการกลับตัวที่เห็นในวันจันทร์ ตัวชี้วัด ณ เวลาที่เขียนบทความนี้อยู่ในขั้นตอนสุดท้ายก่อนที่ผู้ถือครองรายอื่นๆ จะเข้าสู่ภาวะขาดทุน

นี่เป็นอีกหนึ่งเหตุผลสำคัญที่บ่งชี้ถึงการล่มสลายของคริปโตในอนาคตอันใกล้ ตัวบ่งชี้นี้เป็นกุญแจสำคัญในการประเมินพฤติกรรมของผู้ถือครอง ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกว่าราคา Bitcoin อาจมุ่งหน้าไปทางไหนต่อไป

ผู้ถือระยะสั้นมีความสำคัญเนื่องจากเป็นปัจจัยขับเคลื่อนราคา โดยเฉพาะในช่วงฤดูกาล เช่น ไตรมาสสุดท้ายของปี ซึ่งมักจะเป็นช่วงขาขึ้น ซึ่งหมายความว่าช่วงเวลาปัจจุบันยังไม่ชัดเจน จนกระทั่งพฤติกรรมของนักลงทุนกลุ่มนี้เริ่มเปลี่ยนแปลงไป

Binance และ “Insider” Whale Short ราคา Bitcoin

นั่นยังไม่พอ เพราะกิจกรรมของตลาดแลกเปลี่ยนและวาฬก็ส่งผลกระทบในเชิงลบเช่นกัน OxNobler รายงานว่า Binance กำลังเทขาย Bitcoin มูลค่าหลายล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์คริปโตรายนี้อ้างว่า Binance กำลังพยายามขายสถานะ Long ใน BTC ซึ่งเป็นรูปแบบการจัดการตลาดแลกเปลี่ยนแบบคลาสสิก

นั่นยังไม่จบสิ้น วาฬ “วงใน” ที่ก่อนหน้านี้ได้กำไรจากการขายชอร์ตประมาณ 500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนที่ประธานาธิบดีทรัมป์จะแถลง ได้เพิ่มสถานะการขายชอร์ตอีกรายการหนึ่ง คำสั่งดังกล่าวมีมูลค่า 140 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีเลเวอเรจ 5 เท่า ขนาดของเลเวอเรจนั้นไม่น่าเชื่อถือเท่ากับการซื้อขายครั้งก่อน

จากกราฟราคา Bitcoin กำลังเข้าใกล้ระดับ 110,000 ดอลลาร์ และจำเป็นต้องรักษาระดับนี้ไว้เพื่อหลีกเลี่ยงการพังทลาย อย่างไรก็ตาม หากเกิดการพังทลายของคริปโต ราคา Bitcoin อาจร่วงลงต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง

ในระหว่างนี้ การยืนเหนือระดับดังกล่าวจะทำให้การพังทลายที่อาจเกิดขึ้นนี้ไร้ผล และนำพาภาคคริปโตโดยรวมกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น สิ่งที่น่าสังเกตคือแนวโน้มขาขึ้นตามฤดูกาลในช่วงเวลานี้ของปี