การหลอกลวงเรื่องทองคำอาจกระตุ้นให้เกิดการพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากกราฟ Bitcoin/ทองคำบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ทองคำใกล้จะถึงแนวรับเส้นแนวโน้ม เนื่องจากตลาดเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น
• อัตราส่วน BTC ต่อทองคำตึงตัวภายในโครงสร้างการจัดการระยะยาว
• นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเกิดการปลอมแปลงก่อนที่โมเมนตัมจะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

ราคาทองคำอาจใกล้ถึงจุดวิกฤต เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวรับก่อนที่จะมีแนวโน้มปรับตัวขึ้น ก่อนหน้านี้เคยพบเห็นลำดับนี้ในกราฟมาระยะหนึ่งแล้ว

ในขณะเดียวกัน การทะลุแนวรับและแนวต้านของ Bitcoin เมื่อเทียบกับทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ ถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการเบี่ยงเบนที่อาจเกิดขึ้น BTC มีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีกว่า XAU ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ราคาทองคำร่วงลงสู่แนวรับ และทะลุลงไปต่ำกว่าแนวรับนั้น ก่อนจะพุ่งขึ้นอย่างกะทันหันในเดือนตุลาคม เราเห็นไส้เทียนลึกทะลุแนวรับ ก่อนที่ราคาจะกลับตัวกลับไปสู่ระดับ 4,300 ดอลลาร์ขึ้นไป

ราคาทองคำอยู่ใกล้ 4,044 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากร่วงลงจาก 4,450 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงต้นไตรมาส เราเห็นแนวโน้มราคาทองคำที่ปรับตัวลดลงตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน จากบริบททางประวัติศาสตร์ มีโอกาสน้อยมากที่ราคาทองคำจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไปโดยไม่เกิดการพังทลายที่ผิดพลาด

แนวโน้มดังกล่าวยังบ่งชี้ถึงวิธีที่ตลาดเคลื่อนไหวมาตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ของปี 2568 เราเห็นความผันผวนระหว่างวันหลายรายการซึ่งตรวจสอบพื้นที่ความต้องการภายในแนวรับแนวทแยงมุมเดียวกัน

จุดต่ำสุดของปฏิกิริยายังคงปรับตัวสูงขึ้นจากการทดสอบซ้ำ แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงให้คุณค่ากับโครงสร้างนี้สูง แม้ว่าจะมีการพักตัวครั้งใหญ่ก่อนที่จะมีการดำเนินการขั้นเด็ดขาดครั้งต่อไปก็ตาม

อัตราส่วน Bitcoin ต่อทองคำสร้างโครงสร้างถ้วยและด้ามจับแบบหลายปี

อัตราส่วนรายเดือน ของ Bitcoin /Gold แสดงชุดข้อมูลขนาดใหญ่ที่ครอบคลุมระยะเวลาสี่ปี แผนภูมิแสดงรูปแบบถ้วยที่สมบูรณ์ซึ่งเริ่มต้นที่จุดสูงสุดในเดือนเมษายน 2021 ไปจนถึงปี 2024

ส่วนล่างของส่วนโค้งของถ้วยมีลักษณะโค้งมน มันเข้าร่วมกับวัฏจักรขาลงครั้งใหญ่ สู่แนวโน้มขาขึ้นหลายปีที่ตามมา การเคลื่อนไหวนี้ทำให้อัตราส่วนกลับไปสู่จุดสูงสุดก่อนหน้า

ขณะนี้อัตราส่วนอยู่ที่ส่วนล่างของช่องนั้น ประมาณ 4.6B โซนนี้มักเรียกว่าโซนจุดหมุน ซึ่งปกติจะปรากฏในการจัดรูปแบบแฮนเดิลระยะหลัง

เส้นคอเสื้ออยู่ใกล้กับจุด 6.1B และการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของถ้วยที่วัดได้นั้นสูงขึ้นประมาณ 310% ซึ่งอ้างอิงจากพารามิเตอร์ทางเทคนิคของรูปแบบ ขนาดของถ้วยและส่วนต่อขยายของจุดทะลุที่คาดการณ์ไว้นั้นเท่ากัน

อาคารนี้เป็นตัวแทนของช่วงเวลาตลาดขนาดใหญ่สองช่วง ช่วงที่ราคาลดลงในเดือนพฤศจิกายน 2565 สู่จุดต่ำสุดในปี 2564 ก่อให้เกิดครึ่งซ้ายของถ้วย ในทางกลับกัน ช่วงที่ราคาค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้นระหว่างปี 2566 ถึง 2567 และช่วงแรกของปี 2568 ก่อให้เกิดครึ่งขวา

แนวโน้มขาลงของราคาหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนที่ลดลงในแนวโน้มระยะยาวที่กำลังเติบโต ความผันผวนที่ต่ำนี้จะนำไปสู่ความพยายามในการทะลุกรอบราคาในอนาคตเมื่อกระบวนการรวมตัวเสร็จสมบูรณ์

รูปแบบทางเทคนิคไม่ได้กำหนดผลลัพธ์ใดๆ อย่างไรก็ตาม รูปแบบนี้ให้มุมมองที่เป็นระบบเกี่ยวกับประสิทธิภาพเปรียบเทียบระหว่าง Bitcoin และทองคำในช่วงหลายปี

บทวิจารณ์นโยบายให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับพลวัตของ Bitcoin / ทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาและรูปแบบที่เกิดขึ้นสอดคล้องกับการเจรจาเกี่ยวกับโครงการสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์ของสหรัฐฯ ข้อเสนอของวุฒิสมาชิกซินเธีย ลัมมิส ยิ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับเรื่องราวของตลาด

นั่นหมายความว่าสหรัฐฯ จะขายใบรับรองทองคำตามมูลค่าตลาดปัจจุบัน จากนั้นกำไรจะถูกโอนไปยัง Bitcoin โดยคงปริมาณเงินไว้เท่าเดิม

กฎหมายยังไม่ชัดเจนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม แนวคิดนี้เพิ่มมิติมหภาคอีกมิติหนึ่งให้กับความสัมพันธ์ระหว่าง BTC และทองคำ

การอภิปรายนี้ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับโครงสร้างทางเทคนิคที่แสดงในแผนภูมิ แต่เป็นการกำหนดบริบทของนโยบายในขณะที่อัตราส่วน BTC/ทองคำใกล้จะปรับตัวสูงขึ้นหลายปี

ตลาดตอบสนองต่อแนวทางนี้ด้วยความสนใจที่เพิ่มมากขึ้น ผู้กำหนดนโยบายอาจขยายแนวทางนี้ไปสู่กรอบการจัดสรรที่กว้างขึ้น ทองคำและบิตคอยน์อาจกลายเป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอระยะยาว