ราคา Bitcoin แตะ 92,500 ดอลลาร์ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนแอ: การพุ่งขึ้นนี้จะยั่งยืนหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ BTC ลดลง 1.71 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin นั้นเกิดจากการบีบให้ผู้ขายชอร์ตต้องปิดสถานะ (short squeeze) มากกว่าการไหลเข้าของเงินทุนใหม่
• กิจกรรมบนบล็อกเชนยังแสดงให้เห็นว่าผู้ถือ BTC รายใหญ่ที่ถือครองมานานกำลังโยกย้ายเงินทุน ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่อ่อนลง
• เมื่อวันที่ 11 ธันวาคม กระแสเงินไหลเข้าและไหลออกของกองทุน ETF Bitcoin ในสหรัฐฯ กลับมาติดลบอีกครั้ง โดยมีเงินไหลออกสุทธิ 77 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ราคา Bitcoin แสดงสัญญาณการฟื้นตัว โดยเพิ่มขึ้น 2.5% สู่ระดับ 92,500 ดอลลาร์ในวันนี้ หลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อต้นสัปดาห์นี้

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวว่าแนวโน้มขาขึ้นนี้ไม่รุนแรงนัก เนื่องจากความต้องการจากผู้บริโภคทั่วไปอ่อนตัวลง

ท่ามกลาง ความผันผวนของ FOMC ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นว่ากลุ่มผู้ถือครอง Bitcoin รายใหญ่ (วาฬ) เริ่มเคลื่อนย้าย Bitcoin ของตนแล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นลดลง

แนวโน้มราคา Bitcoin จะปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากขาดแรงขับเคลื่อนจากปัจจัยภายใน

Ardi นักวิเคราะห์คริปโตชื่อดังกล่าวว่า การที่ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นไปถึง 92,500 ดอลลาร์นั้น ส่วนใหญ่เกิดจากการบีบตัวของราคาขาย (short squeeze) เขากล่าวเสริมว่า การเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้รับการสนับสนุนจากความต้องการซื้อที่แข็งแกร่ง แม้ว่าราคาจะแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่รุนแรง แต่ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (open interest) กลับลดลงถึง 1.71 พันล้านเหรียญในเวลาเดียวกัน

นี่แสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของราคา BTC มาจากการบังคับปิดสถานะขายชอร์ตมากกว่าการไหลเข้าของเงินทุนใหม่ ผู้ถือครองรายใหญ่กำลังกดดันนักเทรดขาลงในช่วงท้ายโดยการกำหนดเป้าหมายระดับการปิดสถานะของพวกเขา พวกเขาใช้คำสั่งบังคับเหล่านี้เพื่อผลักดันราคาให้สูงขึ้นโดยไม่ต้องใช้เงินทุนมากนัก

ดังนั้น การลดลงของปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าในช่วงที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น มักเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเงินทุนกำลังไหลออกจากตลาด แทนที่จะเป็นการสนับสนุนการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

นักวิเคราะห์เตือนว่าเทรดเดอร์ควรพิจารณาการปรับตัวขึ้นนี้เป็นการบีบตัวของราคา (short squeeze) มากกว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของขาขึ้นรอบใหม่ โดยอ้างถึง โครงสร้างตลาด ในปัจจุบัน เขากล่าวว่าราคา Bitcoin มีแนวโน้มที่จะทดสอบแนวรับอีกครั้งก่อนที่จะแตะระดับสูงสุดล่าสุด

จากการวิเคราะห์รูปแบบกราฟปัจจุบัน นักวิเคราะห์ Ardi ตั้งข้อสังเกตว่า ราคา Bitcoin กำลังก่อตัวเป็นรูปแบบสามเหลี่ยมขาขึ้น ดังที่แสดงในกราฟ ราคาเคลื่อนตัวไปสู่จุดทะลุแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นได้

นักวิเคราะห์ระบุว่ามีแนวโน้มที่สภาพคล่องจะไหลลงสู่บริเวณแนวรับด้านล่างใกล้ 91,000 ดอลลาร์ แรงซื้อที่แข็งแกร่งเป็นสิ่งจำเป็นที่จะผลักดันราคาให้สูงขึ้นในทันที

อาร์ดีกล่าวว่า การกวาดล้างดังกล่าวจะสร้างสภาพคล่องที่บิตคอยน์ต้องการเพื่อทดสอบขอบเขตบนของรูปแบบอีกครั้ง เขากล่าวเสริมว่านี่อาจทำให้ราคามีโอกาสที่จะพยายามทะลุแนวต้านขึ้นไปได้

อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าหากแนวรับขาลงล้มเหลวในระหว่างการเคลื่อนไหว โครงสร้างทางเทคนิคก็จะอ่อนแอลง

แนวโน้มราคา Bitcoin ขาขึ้นดูเปราะบาง

ข้อมูลบนบล็อกเชนจากบริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Santiment แสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ในปัจจุบันนั้นเกิดจากความผันผวนที่เกิดจาก FOMC อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวล่าสุดจากกลุ่มผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ (วาฬ) ส่งสัญญาณขาลง

กระเป๋าเงิน BTC ของผู้ถือรายใหญ่ที่มีอายุมากแสดงให้เห็นถึงพฤติกรรมการถือครองที่มั่นคง โดยมีการเคลื่อนไหวที่ราบเรียบและไม่มีการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว รูปแบบนี้บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งขึ้นในกลุ่มผู้ถือครองระยะยาว ในทางกลับกัน การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของการเคลื่อนไหวบนบล็อกเชนจากกระเป๋าเงินเหล่านี้บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่ลดลง

สิ่งนี้บั่นทอนโอกาสที่ราคา Bitcoin จะแตะจุดต่ำสุด ปีเตอร์ ชิฟฟ์ นักวิจารณ์ Bitcoin กล่าวถึงสถานการณ์ปัจจุบันว่า:

ในข้อความอีกฉบับบนแพลตฟอร์ม X ชิฟฟ์ระบุว่าเขาคาดว่าราคา BTC จะปรับตัวลงในปี 2026 ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำจะยังคงสูงขึ้นต่อไป

กระแสเงินทุนไหลเข้า Bitcoin ETF กลับกลายเป็นลบอีกครั้ง

กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) กลับมาติดลบอีกครั้งในวันพฤหัสบดีที่ 11 ธันวาคม จากข้อมูลของ Farside Investors พบว่า กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน ETF ของผู้ออกกองทุนในสหรัฐฯ ติดลบถึง 77 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

IBIT ของ BlackRock และ BITB ของ Bitwise เป็น ETF สองตัวเดียวที่มีกระแสเงินไหลเข้าเป็นบวก ส่วนผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่น ๆ รายงานกระแสเงินไหลเข้าเป็นศูนย์หรือติดลบ