ราคา Bitcoin ติดกับดักแรงขายล้างสต็อกมูลค่า 4.3 พันล้านดอลลาร์ ใกล้ระดับ 90,000 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 90,000 ดอลลาร์ เนื่องจากสถานะการใช้เลเวอเรจมูลค่า 4.3 พันล้านดอลลาร์ช่วยลดความผันผวนลง
• ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ความเสี่ยงในการชำระบัญชีกระจุกตัวอยู่ที่ 81,000 ดอลลาร์สำหรับผู้ที่ถือสถานะซื้อ และ 98,000 ดอลลาร์สำหรับผู้ที่ถือสถานะขาย
• นักวิเคราะห์ชี้ว่าระดับราคา 92,000–94,000 ดอลลาร์เป็นแนวต้านสำคัญ โดยมี 88,000 ดอลลาร์เป็นแนวรับระยะสั้น

ราคา Bitcoin ทรงตัวอยู่ใกล้ 90,000 ดอลลาร์ในวันที่ 13 ธันวาคม ขณะที่การใช้เลเวอเรจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทั้งสองฝ่าย

ข้อมูลที่เผยแพร่โดย Coin Bureau แสดงให้เห็นว่ากำแพงการขายสินทรัพย์มูลค่า 4.3 พันล้านดอลลาร์กำลังบีบทิศทางราคาในระยะสั้น

การตั้งค่าดังกล่าวทำให้ Bitcoin มีความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวที่รุนแรงและเกิดจากการขายทอดตลาด มากกว่าการไหลเวียนของเงินทุนในตลาดสปอตอย่างเป็นธรรมชาติ

โครงสร้างนี้มีความสำคัญเพราะการวางตำแหน่งโดยใช้เลเวอเรจในปัจจุบันมีน้ำหนักมากกว่าความเชื่อมั่น

ราคา Bitcoin อยู่ในจุดกึ่งกลางของโซนการบังคับขาย ทำให้ความเสี่ยงด้านความผันผวนเพิ่มสูงขึ้น

นักลงทุนจับตาดูว่าราคาจะดึงสภาพคล่องขาลงหรือกระตุ้นให้เกิดการบีบให้ราคาขายชอร์ตสูงขึ้นหรือไม่

แรงกดดันในการชำระบัญชีเป็นตัวกำหนดทิศทางราคา Bitcoin

Coin Bureau ระบุว่า Bitcoin มีมูลค่าการซื้อขายผ่านการใช้เลเวอเรจสูงถึง 4.3 พันล้านดอลลาร์ในตลาดอนุพันธ์

หากราคาลดลงไปใกล้ 81,000 ดอลลาร์ จะทำให้สถานะซื้อระยะยาวหายไปอย่างรวดเร็ว

หากราคาหุ้นพุ่งขึ้นไปแตะ 98,000 ดอลลาร์ จะทำให้จำนวนการขายชอร์ตที่ใกล้เคียงกันถูกปิดลง

ความสมดุลดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความลังเลใจหลังจากที่ราคา Bitcoin ร่วงลงจากจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน

มีการใช้เลเวอเรจสูงทั้งสองฝ่าย เนื่องจากราคาไม่สามารถกลับขึ้นไปอยู่เหนือระดับ 100,000 ดอลลาร์ได้

โครงสร้างนี้เพิ่มโอกาสที่จะเกิดการขยายตัวอย่างฉับพลันเมื่อด้านใดด้านหนึ่งแตก

ตลาดไม่ค่อยอดทนต่อการพัฒนาแนวโน้มที่ช้าเท่าไหร่

แต่ในทางกลับกัน กลไกการชำระบัญชีกลับมีบทบาทในการกำหนดพฤติกรรมราคา Bitcoin ในระหว่างวันมากขึ้นเรื่อยๆ

พลวัตดังกล่าวทำให้จุดสนใจเปลี่ยนจากการเล่าเรื่องไปสู่การวางตำแหน่งทางการตลาดและการบริหารความเสี่ยง

ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ถึงการทรงตัว ไม่ใช่การยืนยัน

Merlijn The Trader กล่าวว่า Bitcoin เข้าสู่ช่วงฟื้นตัวแล้ว แม้ว่าจะมี sentiment ในเชิงลบอย่างกว้างขวางก็ตาม

เขาตั้งข้อสังเกตว่าดัชนี Moving Average Convergence Divergence แตะระดับต่ำสุดของวัฏจักรแล้ว

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) ก็เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับแนวรับการกลับตัวครั้งประวัติศาสตร์เช่นกัน

เขากล่าวว่า ในช่วงที่ราคา Bitcoin ปรับตัวลงนั้น ราคายังได้ทดสอบแนวโน้มระยะยาวระดับมหภาคอีกครั้งด้วย

ความเชื่อมั่นในสังคมเปลี่ยนไปในทิศทางลบอย่างรวดเร็ว เมื่อนักลงทุนพูดคุยถึงสถานการณ์ที่ราคาอาจลดลงถึง 60,000 ดอลลาร์

เมอร์ลินแย้งว่าความกลัวดังกล่าว มักเกิดขึ้นก่อนการพลิกผันที่เกิดจากผู้เข้าร่วมตลาดที่มีอำนาจมากกว่า

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดโมเมนตัมเพียงอย่างเดียวไม่สามารถยืนยันการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มได้

ราคายังคงสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ ในกรอบเวลาสี่ชั่วโมง

ความแตกต่างดังกล่าวทำให้เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวัง แม้ว่าค่าตัวชี้วัดทางเทคนิคจะดีขึ้นก็ตาม

แนวต้านใกล้ 94,000 ดอลลาร์ ทำให้ราคา Bitcoin ดีดตัวขึ้น

เทรดเดอร์ Ted Pillows กล่าวว่า ราคา Bitcoin ยังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับ 90,000 ดอลลาร์ในขณะนี้

เขาชี้ว่าช่วงราคา 92,000 ถึง 94,000 ดอลลาร์ เป็นแนวต้านสำคัญ

ราคา Bitcoin ชะงักงันซ้ำแล้วซ้ำเล่าต่ำกว่าบริเวณนี้ในระหว่างการดีดตัวขึ้นครั้งล่าสุด

เขาเตือนว่า หากไม่สามารถกู้คืนแถบความถี่นั้นได้ อาจทำให้ราคา Bitcoin ร่วงลงไปอยู่ที่ 88,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

ระดับราคาอยู่ในระดับเดียวกับระดับราคาที่ลดลงก่อนหน้านี้เมื่อปลายเดือนพฤศจิกายน

นอกจากนี้ยังสอดคล้องกับแนวต้านแนวโน้มขาลงในระยะสั้นด้วย

ฝ่ายซื้อต้องการให้ราคาปิดเหนือ 94,000 ดอลลาร์อย่างเด็ดขาดเพื่อที่จะกลับมาควบคุมตลาดในระยะสั้นได้

จนกว่าจะถึงเวลานั้น ความพยายามในการปรับตัวขึ้นอาจล้มเหลวเนื่องจากแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง

ระดับราคาที่ใกล้เคียง 88,000 ดอลลาร์ยังคงมีความสำคัญอย่างยิ่งในการป้องกันไม่ให้เกิดการชำระบัญชีที่รุนแรงขึ้น

การวิเคราะห์แฟร็กทัลก่อให้เกิดความเสี่ยงขาลงขึ้นอีกครั้ง

เทรดเดอร์ KAY เปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ในปัจจุบันกับรูปแบบแฟรกทัลในเดือนเมษายน 2025

เขาอธิบายถึงสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน คือ ราคาดิ่งลงต่ำสุด และมีการดีดตัวขึ้นหลอกล่อในช่วงสั้นๆ

หากเกิดเหตุการณ์ซ้ำรอยนี้ อาจทำให้สภาพคล่องของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่กว่านี้

การเปรียบเทียบแบบแฟร็กทัลยังคงเป็นเรื่องส่วนตัว แต่มีอิทธิพลต่อจิตวิทยาของนักลงทุน

เรื่องราวเหล่านี้ยิ่งเพิ่มความระมัดระวังให้กับสภาวะความรู้สึกที่เปราะบางอยู่แล้ว

กลุ่มการเทขายหุ้นจำนวนมากยิ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการเกิดแรงขายที่รุนแรงเกินควร

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นบ่อยครั้งโดยไม่ทำให้แนวโน้มในวงกว้างเปลี่ยนแปลงไป

โดยหลักแล้ว พวกเขาจะปรับลดระดับหนี้สินลงก่อนที่จะมีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ความเป็นไปได้ดังกล่าวทำให้สถานการณ์ขาลงยังคงอยู่ในความสนใจของนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง

นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นเพิ่มอุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาค

สภาวะเศรษฐกิจมหภาคก็ส่งผลกระทบต่อราคา Bitcoin ในช่วงที่ราคาอยู่ในช่วงทรงตัวเช่นกัน

ความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะออกนโยบายที่เข้มงวดขึ้น ส่งผลให้ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกลดลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษในช่วงการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

เมื่อวันที่ 24 มกราคม 2568 ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 0.25% เป็น 0.50%

ในช่วงเวลาใกล้เคียงกับเหตุการณ์นั้น ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นว่าปริมาณการไหลสุทธิของบิตคอยน์ในตลาดแลกเปลี่ยนเพิ่มสูงขึ้น

นักลงทุนโยกย้ายเหรียญไปยังตลาดแลกเปลี่ยนล่วงหน้าก่อนการขายที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวัง

อัตราการให้กู้ยืมในตลาดอนุพันธ์ก็ลดลงสู่ระดับที่เป็นกลางหรือติดลบเช่นกัน

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวบ่งชี้ถึงการเปิดสถานะขายชอร์ตที่เพิ่มขึ้นและความต้องการใช้เลเวอเรจที่ลดลง

ปฏิกิริยาดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าสัญญาณระดับมหภาคแพร่กระจายเข้าสู่ตลาดคริปโตได้อย่างรวดเร็วเพียงใด

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวครั้งนี้ไม่ได้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางขาลงในระยะยาว

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกายังคงกว้างอยู่

โดยทั่วไปแล้ว ความอ่อนแอของ Bitcoin ในช่วงเวลาดังกล่าว มักเป็นเพียงชั่วคราวมากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง

สิ่งที่เทรดเดอร์จับตามองต่อไป

ราคา Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ระหว่างกลุ่มระดับราคาและแนวต้าน

ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ถึงภาวะทรงตัว แต่ยังขาดการยืนยันที่แน่ชัด

ปัจจัยมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวยจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น

ในขณะเดียวกัน การเปิดสถานะขายชอร์ตจำนวนมากก็เป็นอุปสรรคต่อการวางตำแหน่งเชิงรุกเพื่อหวังผลกำไรขาลง

การเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดเหนือ 94,000 ดอลลาร์ หรือต่ำกว่า 88,000 ดอลลาร์ น่าจะช่วยคลี่คลายความไม่แน่นอนได้

ก่อนหน้านั้น ราคา Bitcoin ยังคงมีความเสี่ยงต่อความผันผวนที่เกิดจากการขายสินทรัพย์เพื่อชำระบัญชี

แรงกระตุ้นครั้งต่อไปขึ้นอยู่กับอารมณ์ความรู้สึกน้อยลง และขึ้นอยู่กับการปรับตำแหน่งทางการตลาดมากขึ้น

นักลงทุนติดตามอัตราการระดมทุน กระแสเงินสุทธิในตลาดหลักทรัพย์ และการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าอย่างใกล้ชิด