หุ้น Coinbase แสดงรูปแบบที่น่าเป็นห่วง เนื่องจากความเสี่ยงด้านการแข่งขันเพิ่มสูงขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นของ Coinbase ร่วงลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
• ได้เกิดรูปแบบ “กงล้อแห่งความตาย” บนกราฟรายวัน
• บริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทายด้านการแข่งขันอย่างมาก

ราคาหุ้น Coinbase ติดอยู่ในตลาดหมีอย่างหนักหลังจากร่วงลงจากราคาสูงสุดของปีที่ 447 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม มาอยู่ที่ 240 ดอลลาร์ในปัจจุบัน การร่วงลงครั้งนี้อาจยังมีโอกาสเกิดขึ้นอีก เนื่องจากหุ้นกำลังก่อตัวเป็นรูปแบบ “จุดตัดมรณะ” ที่น่าเป็นห่วง และการแข่งขันในอุตสาหกรรมก็ทวีความรุนแรงขึ้น

ราคาหุ้น Coinbase ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Death Cross แล้ว

ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคาหุ้น COIN ยังมีโอกาสปรับตัวลงอีกในวันข้างหน้า เนื่องจากปัจจัยลบต่างๆ ทวีความรุนแรงขึ้น กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นขึ้นไปสูงสุดที่ 447 ดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้ จากนั้นก็ปรับตัวลงมาแตะแนวรับสำคัญที่ 292 ดอลลาร์

จากนั้นราคาหุ้นก็ดีดตัวขึ้น แต่ก็พบกับแรงต้านที่ระดับสำคัญที่ 402 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในเดือนตุลาคมปีนี้ หลังจากนั้นราคาหุ้นก็เริ่มลดลงและเคลื่อนตัวมาอยู่ที่ระดับปัจจุบันที่ 240 ดอลลาร์

เมื่อเร็วๆ นี้ หุ้นดังกล่าวได้เกิด รูปแบบ “เดธครอส” (Death Cross) ที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 200 วันตัดกัน ในอดีต รูปแบบเดธครอสนี้มักจะกระตุ้นให้ราคาหุ้นลดลงอีก เนื่องจากเป็นสัญญาณว่าฝ่ายขายกำลังได้เปรียบ

ที่จริงแล้ว ราคาหุ้น Coinbase พุ่งขึ้นกว่า 65% ในครั้งล่าสุดที่เกิดรูปแบบ Golden Cross เมื่อเดือนพฤษภาคมปีนี้ Golden Cross เป็นรูปแบบตรงข้ามกับ Death Cross

หุ้น COIN ยังคงอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัด Supertrend และ Parabolic SAR ซึ่งเป็นสัญญาณขาลงอย่างมาก นอกจากนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ก็ลดลงต่ำกว่า 50 ในขณะที่ตัวชี้วัด MACD ยังคงต่ำกว่าศูนย์

ดังนั้น ราคาจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป ซึ่งจะได้รับการยืนยันหากราคาลดลงต่ำกว่าแนวรับที่ 231 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคม การเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับนั้นจะทำให้รูปแบบก้นคู่ (double-bottom pattern) ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวขาขึ้นที่พบได้ทั่วไปนั้นใช้การไม่ได้

จุดสำคัญทางจิตวิทยาถัดไปที่ควรจับตาคือระดับราคา 200 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 78.6% เล็กน้อย

Coinbase กำลังเผชิญกับความเสี่ยงด้านการแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้น

ราคาหุ้น COIN เผชิญกับความเสี่ยงพื้นฐานที่สำคัญหลายประการ หนึ่งในแนวโน้มที่โดดเด่นที่สุดคือการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา Binance ได้เปิดตัวโซลูชันของตนในสหรัฐฯ อีกครั้ง ในขณะที่ OKX กำลังวางแผนที่จะเปิดตัวบริการของตนในประเทศนั้นเช่นกัน

นอกจากนี้ บริษัทขนาดใหญ่ของอเมริกาที่มีลูกค้านับล้านรายกำลังวางแผนที่จะเปิดตัวบริการคริปโตเคอร์เรนซี บริษัทแรกที่โดดเด่นคือ SoFi บริษัทขนาดใหญ่ที่มีลูกค้านับล้านราย ซึ่งชื่นชอบ SoFi เพราะมีแอปพลิเคชันแบบครบวงจร (super app)

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว JPMorgan ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของอเมริกา ประกาศว่ากำลังพิจารณาที่จะเปิดให้บริการด้านสกุลเงินดิจิทัลแก่ลูกค้าสถาบัน ธุรกิจนี้อาจสร้างความปั่นป่วนให้กับลูกค้ากลุ่มที่มีมูลค่าสูงที่ใช้ Coinbase อยู่ในปัจจุบัน

Charles Schwab บริษัทขนาดใหญ่อีกแห่งที่มีลูกค้านับล้านราย ก็จะเปิดตัวบริการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีในไตรมาสแรกเช่นกัน ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่บริษัทเหล่านี้จะดึงลูกค้าบางส่วนของ Coinbase ไป

การร่วงลงและปริมาณการซื้อขายของตลาดคริปโต

ราคาหุ้นของ Coinbase จะเผชิญกับความท้าทายจากปริมาณการซื้อขายที่ลดลงในตลาดแลกเปลี่ยนเนื่องจาก การตกต่ำของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ข้อมูลที่รวบรวมโดย CoinGlass แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายในรอบ 24 ชั่วโมงลดลงเหลือ 163 พันล้านดอลลาร์ในวันนี้

ปริมาณการซื้อขายในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดที่ 748 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม เรื่องนี้มีความสำคัญเพราะ Coinbase สร้างรายได้จำนวนมหาศาลจากการทำธุรกรรม ซึ่งมีแนวโน้มที่จะลดลง

สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในตลาดซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่น ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่ Coinbase ตั้งเป้าที่จะแย่งชิงส่วนแบ่งตลาด ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) ลดลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

ตัวเลขเหล่านี้อธิบายได้ว่าทำไมนักวิเคราะห์จึงไม่มองในแง่ดีเกี่ยวกับผลประกอบการของบริษัท ข้อมูลที่รวบรวมโดย Yahoo Finance ระบุว่ารายได้ของบริษัทคาดว่าจะอยู่ที่ 1.95 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน ซึ่งลดลง 14% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ที่สำคัญที่สุดคือ กำไรต่อหุ้น (EPS) คาดว่าจะอยู่ที่ 0.93 ดอลลาร์ ลดลงจาก 4.68 ดอลลาร์ที่รายงานเมื่อปีที่แล้ว

โดยสรุปแล้ว หุ้น Coinbase กำลังเผชิญกับอุปสรรคทางเทคนิคและพื้นฐานที่สำคัญ ซึ่งอาจฉุดราคาหุ้นให้ลดลงอย่างมากในระยะสั้น