การวิเคราะห์ราคา Bitcoin ในหลายช่วงเวลาชี้ให้เห็นถึงการดิ่งลงท่ามกลางการไหลออกของเงินทุนใน ETF

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้น (rising wedge) บนกราฟรายสัปดาห์
• นอกจากนี้ BTC ยังแสดงรูปแบบ “เดธครอส” (Death Cross) บนกราฟรายวันอีกด้วย
• ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ากองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) ประสบกับการไหลออกอย่างมาก

ราคา Bitcoin ยังคงติดอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 90,000 ดอลลาร์ โดยการดีดตัวขึ้นใดๆ ก็ตามต้องเผชิญกับแรงต้านอย่างมาก เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ราคาซื้อขายอยู่ที่ 87,430 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาสูงสุดของปีที่ 126,250 ดอลลาร์มาก บทความนี้จะวิเคราะห์ว่าทำไมราคา BTC จึงมีความเสี่ยงที่จะลดลง โดยพิจารณาจากการวิเคราะห์ในหลายช่วงเวลา

ราคา Bitcoin ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบขาลงบนกราฟรายสัปดาห์

กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าราคา Bitcoin อยู่ในช่วงขาขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยพุ่งขึ้นจากระดับต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ในช่วงการระบาดของโควิด-19 ไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 126,250 ดอลลาร์

เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะพบว่าเหรียญนี้ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบขาลงหลายรูปแบบ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาอาจลดลงอีกในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

รูปแบบที่เห็นได้ชัดที่สุดคือรูปแบบลิ่มขาขึ้น (rising wedge) ซึ่งเริ่มก่อตัวขึ้นเมื่อปีที่แล้ว รูปแบบนี้ประกอบด้วยเส้นแนวโน้มขาขึ้นสองเส้นที่มาบรรจบกัน และเป็นหนึ่งในรูปแบบการกลับตัวขาลงที่พบได้บ่อยที่สุด

ขณะนี้เหรียญกำลังก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง (bearish pennant) โดยได้สร้างเส้นแนวตั้งเสร็จแล้วและอยู่ในส่วนสามเหลี่ยมสมมาตร เส้นทั้งสองของสามเหลี่ยมนี้กำลังเข้าใกล้จุดบรรจบกัน ซึ่งหมายความว่าอาจเกิดการทะลุลง (breakout) ในระยะสั้น

ราคา Bitcoin ได้ปรับตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 สัปดาห์ (EMA) แล้ว นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และดัชนีความผันผวนของราคาเป็นเปอร์เซ็นต์ (PPO) ยังได้ก่อตัวเป็นรูปแบบความแตกต่างขาลง (bearish divergence pattern) ซึ่งรูปแบบนี้เกิดขึ้นเมื่อตัวชี้วัดเหล่านี้สร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ ในขณะที่สินทรัพย์อยู่ในช่วงขาขึ้น

ดังนั้น การรวมกันของรูปแบบลิ่มขาขึ้น (rising wedge) สัญญาณเบี่ยงเบนขาลง (bearish divergence) และข้อเท็จจริงที่ว่าราคาได้เคลื่อนตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ บ่งชี้ว่าราคาอาจจะลดลงต่อไป หากเป็นเช่นนั้น ระดับต่อไปที่ต้องจับตาดูคือระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ 74,500 ดอลลาร์ ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ที่ 67,317 ดอลลาร์

การวิเคราะห์กราฟราคา BTC รายวัน

กราฟรายวันยังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มราคา Bitcoin ที่ลดลง โดยเกิดรูปแบบ Double Top ที่ระดับ 124,290 ดอลลาร์ และเส้น Neckline ที่ 107.98 ดอลลาร์ รูปแบบ Double Top เป็นรูปแบบกราฟที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงอย่างมาก เนื่องจากแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อลังเลที่จะเสนอราคาเหนือระดับนั้น

เมื่อวันที่ 16 พฤศจิกายน Bitcoin เกิดรูปแบบ “เดธครอส” (Death Cross) เนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 200 วันตัดกันและชี้ลง รูปแบบนี้หมายความว่าโมเมนตัมขาลงในระยะสั้นได้มีชัยแล้ว

เช่นเดียวกับกราฟรายสัปดาห์ เหรียญนี้ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง (bearish pennant) นอกจากนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัด Supertrend ซึ่งหมายความว่าฝ่ายขายได้มีชัยแล้ว

ดังนั้น ในกรณีนี้ การทะลุแนวรับขาลงจะส่งผลให้ราคาลดลงไปที่ระดับแนวรับสำคัญที่ 80,600 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน หากราคาลดลงต่ำกว่านั้นจะนำไปสู่การปรับตัวลงต่อไปอีก

การไหลออกของเงินทุนในกองทุน ETF Bitcoin และความกังวลเกี่ยวกับการปั่นตลาด

สาเหตุที่เป็นไปได้ที่ราคา BTC อาจเผชิญกับการทะลุแนวต้านในเร็วๆ นี้ คือ ความต้องการ ETF ของ BTC ลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

ข้อมูลที่รวบรวมโดย SoSoValue แสดงให้เห็นว่า กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) ประสบกับการไหลออก 506 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากไหลออก 497 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า กองทุนเหล่านี้สูญเสียเงินไป 804 ล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ซึ่งดีขึ้นกว่า 3.48 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว

ปัจจุบันมีเงินไหลเข้าสะสมมากกว่า 56 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจากระดับสูงสุดตลอดกาลที่มากกว่า 64 พันล้านดอลลาร์ การไหลออกของเงินใน ETF ส่งผลให้ปริมาณ Bitcoin เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลต่อราคาของมัน หนึ่งในสาเหตุที่เป็นไปได้คือ นักลงทุนกำลังย้ายไปลงทุนใน ETF อื่นๆ เช่น ทองคำและเงิน ซึ่งมีผลตอบแทนที่ดีกว่ามาก

ในขณะเดียวกัน ก็มีข้อกังวลเกิดขึ้นว่าผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี กำลังปั่นราคาอยู่ ข้อกังวลหลักประการหนึ่งคือ พวกเขากำลังเทขายบิตคอยน์ทุกครั้งที่ราคาพยายามฟื้นตัว

ตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้เกิดขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เมื่อราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างกะทันหัน ข้อมูลบนบล็อกเชน แสดงให้เห็น ว่าบริษัทต่างๆ เช่น BlackRock, Wintermute, Binance และ Kraken เทขาย Bitcoin มูลค่ากว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเกือบพร้อมกัน