การคาดการณ์ราคาหุ้น NVIDIA หลังจีนอนุญาตให้ DeepSeek ซื้อชิป H200

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA ทรงตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
• จีนอนุญาตให้ DeepSeek ซื้อชิป H200 ได้แล้ว
• ราคาหุ้นมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงอย่างหนักหลังจากเกิดรูปแบบหัวและไหล่

ราคาหุ้น NVIDIA ทรงตัวในสัปดาห์นี้ เนื่องจากลูกค้ารายใหญ่ เช่น Meta Platforms และ Microsoft ประกาศผลประกอบการ และจีนอนุญาตให้ลูกค้ารายใหญ่บางรายซื้อชิป H200 ของบริษัทได้ หุ้น NVDA ซื้อขายอยู่ที่ 193 เซนต์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดของปีที่ 177 ดอลลาร์

นโยบายด้านชิปของจีนหนุนราคาหุ้น NVIDIA ขณะเดียวกันก็เอื้อประโยชน์ต่อคู่แข่งในประเทศ

ราคาหุ้นของ NVIDIA พุ่งสูงขึ้นหลังจากการตัดสินใจของปักกิ่ง หน่วยงานกำกับดูแลอนุญาตให้ DeepSeek ซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญในด้าน AI สามารถซื้อชิป H200 ได้ การเคลื่อนไหวนี้ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการเติบโตของ NVIDIA

การประกาศดังกล่าวเกิดขึ้นไม่กี่วันหลังจากที่ทางการอนุญาตให้บริษัทต่างๆ เช่น Alibaba, ByteDance และ Tencent สามารถซื้อ ชิปได้ สำนักข่าวรอยเตอร์ระบุว่า บริษัทเหล่านี้จะได้รับอนุญาตให้ซื้อชิปจาก NVIDIA ได้มากถึง 400,000 ชิ้น

ด้วยราคาขายชิปแต่ละตัวที่ 27,000 ดอลลาร์สหรัฐ หมายความว่าบริษัทจะทำกำไรได้มากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ยังไม่แน่ชัดว่า DeepSeek จะได้รับอนุญาตให้ซื้อชิปได้กี่ชิ้น แต่คาดว่าจำนวนอาจสูงถึงหลายพันชิ้น

บริษัทจีนจำนวนมากกำลังต่อแถวเพื่อซื้อชิปเหล่านี้ รายงานของรอยเตอร์เมื่อต้นปีนี้ประเมินว่าบริษัทอาจได้รับคำสั่งซื้อมากกว่า 2 ล้านชิ้น ซึ่งสูงกว่าจำนวน 700,000 ชิ้นที่บริษัทมีอยู่ในสต็อกมาก

มีแนวโน้มว่าจีนจะยังคงจำกัดการซื้อชิปของ NVIDIA ต่อไป รัฐบาลมีเป้าหมายที่จะส่งเสริมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ภายในประเทศ บริษัทต่างๆ เช่น Huawei, MetaX และ Moore Threads จะได้รับประโยชน์จากเรื่องนี้

ลูกค้ารายใหญ่ของ NVIDIA รายงานผลประกอบการที่แตกต่างกันออกไป

ราคาหุ้น NVDA ยังคงอยู่ในภาวะผันผวนเนื่องจากลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของบริษัทได้ประกาศผลประกอบการ โดยหุ้นของ Microsoft ซึ่งเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุด ร่วงลง 12% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการร่วงลงที่แย่ที่สุดในรอบกว่า 5 ปี

บริษัทรายงานรายได้จากบริการคลาวด์คอมพิวติ้งที่ลดลงในไตรมาสที่สอง ในขณะเดียวกัน ค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนกลับพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่ 37.5 พันล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่เป็นการลงทุนใน NVIDIA เพื่อจัดหาชิปที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลของบริษัท

ดังนั้น จึงมีสัญญาณบ่งชี้ว่าบริษัทจะเริ่มลดค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนในอนาคต ซึ่งจะส่งผลเสียต่อ NVIDIA

ในขณะเดียวกัน บริษัทกำลังสร้าง ชิป ASIC ของตนเอง ซึ่งหวังว่าจะนำไปใช้ในศูนย์ข้อมูลของตนเพื่อทดแทน NVIDIA บริษัทอื่นๆ เช่น Google และ Amazon ก็กำลังทำเช่นเดียวกัน

ข่าวสำคัญอีกเรื่องหนึ่งคือ Amazon ประกาศปลดพนักงานจำนวนมากในสัปดาห์นี้ ขณะที่เตรียมจะประกาศผลประกอบการทางการเงิน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า Amazon คาดการณ์ว่าธุรกิจ AWS ที่เป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิด จะมีผลประกอบการทางการเงินที่อ่อนแอในสัปดาห์หน้า

ในด้านบวก หุ้นของ Meta Platforms พุ่งขึ้นกว่า 10% หลังจากประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการลงทุนด้าน AI ของบริษัทประสบความสำเร็จ

รายงานข่าวระบุว่า OpenAI กำลังทำผลงานได้อย่างแข็งแกร่ง บริษัทซึ่งเป็นผู้บริโภคชิป AI รายใหญ่ กำลัง ระดมทุนได้หลายพันล้านดอลลาร์ ซึ่งตอกย้ำอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของบริษัทในอุตสาหกรรม AI

บริษัทชั้นนำของอเมริกาอย่าง Amazon และ Microsoft วางแผนที่จะลงทุน 60 พันล้านดอลลาร์ในบริษัทนี้ ในขณะเดียวกัน Softbank ก็เตรียมลงทุนในจำนวนที่ใกล้เคียงกัน นอกจากนี้ บริษัทยังระดมทุนมากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์จากนักลงทุนในตะวันออกกลาง ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าพวกเขาคาดหวังว่าการเติบโตจะดำเนินต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น NVIDIA

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVIDIA มีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นอยู่ที่ 192 ดอลลาร์ สูงกว่าราคาต่ำสุดของปีที่ 177 ดอลลาร์เล็กน้อย

ราคาได้ไต่ขึ้นเหนือเส้น EMA 50 วันเล็กน้อย นอกจากนี้ ราคายังตัดผ่านระดับ Strong, Pivot และ Reverse บนเครื่องมือ Murrey Math Lines ซึ่งสัญญาณเหล่านี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมที่อาจเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงหลักคือหุ้นอาจเกิดรูปแบบหัวและไหล่ขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวขาลงที่พบได้ทั่วไปในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าหุ้นกำลังก่อตัวเป็นสัญญาณขาลง ตัวชี้วัด Percentage Price Oscillator ปรับตัวลง และตัวชี้วัด RSI ก็ชี้ลงเช่นกัน

ดังนั้น สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือ ราคาหุ้นจะปรับตัวลงในระยะสั้น แล้วค่อยฟื้นตัวขึ้นในภายหลังในปีนี้ ซึ่งผลการดำเนินงานเช่นนี้จะคล้ายคลึงกับบริษัท AI ชั้นนำอื่นๆ เช่น ServiceNow และ Palantir ที่ราคาหุ้นร่วงลงอย่างหนัก