ดัชนี S&P 500 แสดงรูปแบบความเสี่ยงก่อนการประกาศผลประกอบการของ Nvidia

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ดัชนี S&P 500 ได้แสดงรูปแบบกราฟความแตกต่างขาลง (bearish divergence)
• นอกจากนี้ ยังเกิดรูปแบบกราฟลิ่มขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับตัวลง
• NVIDIA ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด จะประกาศผลประกอบการทางการเงิน

ดัชนี S&P 500 เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากความเสี่ยงด้านการประเมินมูลค่าและภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ โดยซื้อขายอยู่ที่ 6,890 ดอลลาร์ ลดลงเล็กน้อยจากราคาสูงสุดของปีที่ 7,020 ดอลลาร์ ขณะนี้ดัชนีได้แสดงรูปแบบขาลงหลายรูปแบบ ซึ่งบ่งชี้ถึงการทะลุแนวต้านขาลงในที่สุดหลังจากผลประกอบการของ Nvidia ที่กำลังจะมาถึง

ผลประกอบการของ Nvidia จะส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นโดยรวม

ดัชนี S&P 500 ติดอยู่ในช่วงแคบๆ ในช่วงฤดูกาลประกาศผลประกอบการของบริษัทต่างๆ ที่กำลังดำเนินอยู่ ฤดูกาลนี้ประสบความสำเร็จอย่างมาก โดยข้อมูลที่รวบรวมโดย FactSet แสดงให้เห็นว่าดัชนีมีการเติบโตของกำไรถึง 13.3% ซึ่งเป็นการเติบโตสองหลักติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 5 แล้ว

ดัชนีนี้จะได้รับความสนใจเป็นพิเศษในสัปดาห์นี้ เนื่องจาก Nvidia บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในดัชนี จะประกาศ ผลประกอบการทางการเงิน ตัวเลขเหล่านี้มีความสำคัญเพราะมีน้ำหนักในดัชนีสูงกว่าบริษัทอื่น

นอกจากนี้ Nvidia ยังกลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญของอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยเป็นผู้ผลิตชิปที่ทันสมัยที่สุด ดังนั้น รายงานรายได้และกำไรที่แข็งแกร่ง พร้อมกับแนวโน้มที่ดีในอนาคต จะเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการเติบโตของ AI ยังคงดำเนินต่อไป

นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทคาดการณ์ว่าผลประกอบการที่จะประกาศในเร็วๆ นี้จะแสดงให้เห็นว่ารายได้เพิ่มขึ้นเป็นระหว่าง 65,000 ถึง 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และกำไรต่อหุ้น (EPS) ก็คาดว่าจะพุ่งสูงขึ้นเกือบ 50%

ผลลัพธ์เหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ผู้คนกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของการเติบโตของ AI ต่ออุตสาหกรรมสำคัญๆ ตัวอย่างเช่น บริษัทซอฟต์แวร์อย่าง Salesforce, Workday, Intuit และ The Trade Desk ต่างก็ราคาหุ้นร่วงลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจาก AI เพิ่มสูงขึ้น

อุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น การบริหารความมั่งคั่ง การเป็นนายหน้าประกันภัย และแม้แต่ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ต่างก็ร่วงลงท่ามกลางภัยคุกคามจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างต่อเนื่อง

ผลประกอบการสำคัญอื่นๆ ที่ควรจับตาดู

นอกจาก Nvidia แล้ว ยังมีบริษัทอื่นๆ อีกหลายแห่งที่จะส่งผลกระทบต่อดัชนี S&P 500 ในระยะสั้น บริษัทสำคัญแห่งหนึ่งคือ Salesforce ซึ่งจะประกาศผลประกอบการในวันพุธนี้

Salesforce หนึ่งในบริษัทซอฟต์แวร์ที่รู้จักกันดีที่สุด ประสบกับภาวะราคาหุ้นร่วงลงกว่า 50% จากจุดสูงสุดในปี 2025 ท่ามกลางความกังวลว่าปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะเข้ามาเปลี่ยนแปลงธุรกิจของบริษัท ดังนั้น ผลประกอบการของบริษัทจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่าปัญหาการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจาก AI นี้เป็นเรื่องจริงหรือไม่

บริษัทในดัชนี S&P 500 อีกหลายแห่งจะประกาศผลประกอบการทางการเงินในสัปดาห์นี้ บริษัทที่น่าสนใจที่สุด ได้แก่ Lowe’s, Synopsys, TKO Group, Zoom Communications, Intuit, Dell Technologies, Monster Beverages และ Warner Bros. Discovery

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นยังคงสูงอยู่ ความเสี่ยงหลักคือความเป็นไปได้ที่ สหรัฐฯ จะโจมตีอิหร่าน อัตราต่อรองของการโจมตีเพิ่มสูงขึ้นในตลาดสำคัญๆ เช่น Polymarket และ Kalshi

โอกาสเหล่านี้เพิ่มสูงขึ้นเมื่อทรัมป์ยังคงสะสมแสนยานุภาพทางทะเลในตะวันออกกลาง ซึ่งรวมถึงเรือบรรทุกเครื่องบินสองลำ เรือลาดตระเวน และเรือพิฆาตอีกหลายลำ

ในขณะเดียวกัน อิหร่านได้ระบุว่าจะไม่ยอมจำนนต่อข้อเรียกร้องอื่นๆ ของสหรัฐฯ รวมถึงข้อเรียกร้องเกี่ยวกับโครงการขีปนาวุธและการสนับสนุนพันธมิตรในภูมิภาค

สงครามครั้งใหม่ในตะวันออกกลางจะส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นโดยทำให้ความผันผวนเพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ยังจะนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากอิหร่านได้ขู่ว่าจะปิดช่องแคบฮอร์มุซ

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งอยู่ที่มาตรการภาษีของทรัมป์ หลังจากที่ศาลฎีกาตัดสินคัดค้านมาตรการภาษีของทรัมป์ ประธานาธิบดีได้ประกาศมาตรการภาษีชั่วคราวใหม่สำหรับสินค้าทุกชนิดที่เข้าสหรัฐฯ จากนั้นเขาก็เริ่มใช้มาตรการภาษีอีกหลายรายการ ซึ่งเขาจะประกาศในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของดัชนี S&P 500

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าดัชนี S&P 500 เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะเห็นว่าได้เกิดรูปแบบสามยอด (triple-top pattern) ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวขาลงที่พบได้ทั่วไปในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

นอกจากนี้ ยังได้เกิดรูปแบบลิ่มขาขึ้น (rising wedge pattern) ซึ่งประกอบด้วยเส้นแนวโน้มขาขึ้นสองเส้นที่มาบรรจบกัน และจากตัวชี้วัด MACD และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) แสดงให้เห็นว่าได้เกิดรูปแบบความแตกต่างขาลง (bearish divergence pattern) ขึ้นด้วย

รูปแบบเหล่านี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงในระยะสั้น การปรับตัวลงดังกล่าวอาจทำให้ราคาร่วงลงไปแตะแนวรับสำคัญที่ 6,500 ดอลลาร์ มุมมองขาลงจะหมดไปหากราคาพุ่งขึ้นเหนือจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 7,017 ดอลลาร์