การคาดการณ์ราคาหุ้น MSTR โดย Saylor แย้มถึงการซื้อ Bitcoin อีกครั้ง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น MSTR มีความเสี่ยงที่จะร่วงลงอย่างมากในสัปดาห์นี้
• ไมเคิล เซย์เลอร์ กล่าวเป็นนัยว่าบริษัทยังคงซื้อบิตคอยน์อย่างต่อเนื่องเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
• ราคาบิตคอยน์อาจลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางสงครามที่กำลังดำเนินอยู่ในอิหร่าน

ราคาหุ้น MSTR ลดลง 15% ในปีนี้ และแนวโน้มนี้อาจดำเนินต่อไป เนื่องจาก Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางสงครามที่กำลังดำเนินอยู่ในอิหร่าน หุ้น Strategy ปิดตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ราคา 133 ดอลลาร์ ลดลงอย่างมากจากราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 545 ดอลลาร์

ไมเคิล เซย์เลอร์ บอกเป็นนัยว่ากลยุทธ์ของเขายังคงเป็นการซื้อบิตคอยน์

ในโพสต์บน X เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เซย์เลอร์ได้บอกเป็นนัยว่าบริษัทยังคงสะสมบิตคอยน์ต่อไป โดยเขาได้โพสต์ข้อความว่าศตวรรษที่สองได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ซึ่งหมายความว่าบริษัทได้ซื้อบิตคอยน์เป็นครั้งที่ 101 แล้ว

ปัจจุบัน Strategy ถือครองเหรียญดิจิทัลจำนวน 720,737 เหรียญ ซึ่งมีมูลค่ากว่า 48 พันล้านดอลลาร์ การซื้อครั้งล่าสุดของบริษัทเกิดขึ้นเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยบริษัทระบุว่าได้ซื้อเหรียญจำนวน 3,015 เหรียญ มูลค่ากว่า 54 ล้านดอลลาร์

บริษัทมีเงินสดเพียงพอที่จะดำเนินการลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน (Dollar-Cost Averaging หรือ DCA) ต่อไปได้ ข้อมูลจากเอกสารที่ยื่นต่อ SEC แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีเงิน 1.6 พันล้านดอลลาร์จากหุ้นบุริมสิทธิ์ STRF, 3.535 พันล้านดอลลาร์จาก STRC และ 20 พันล้านดอลลาร์จาก STRK นอกจากนี้ยังมีเงิน 4 พันล้านดอลลาร์ใน STRD และ 7.6 พันล้านดอลลาร์ในหุ้นสามัญ และยังมีเงินสดมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในงบดุล ซึ่งสามารถนำมาใช้สะสมเหรียญได้

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือบริษัทกำลังเผชิญกับผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจำนวนมหาศาล เนื่องจากต้นทุนเฉลี่ยต่อบิตคอยน์อยู่ที่ 75,992 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่า 67,000 ดอลลาร์ในปัจจุบันมาก และผลขาดทุนนับตั้งแต่เริ่มสะสมบิตคอยน์ก็พุ่งสูงถึง 11.72%

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือ สัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมลดลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายทั้งหมดเพิ่มขึ้นจาก 75 ล้านหุ้นเมื่อไม่กี่ปีก่อนเป็น 314 ล้านหุ้น

ราคา Bitcoin เสี่ยงต่อการลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น

ความเสี่ยงสำคัญที่หุ้น MSTR เผชิญคือ ราคา Bitcoin อาจลดลงเนื่องจาก ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น ตัวอย่างเช่น ข้อมูลจาก Hyperliquid แสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) พุ่งขึ้นสู่ระดับ 116 ดอลลาร์ โดยปิดที่ 90 ดอลลาร์เมื่อวันศุกร์

ราคาน้ำมันดิบมาตรฐานอื่นๆ ที่เปิดเผยในช่วงสุดสัปดาห์ รวมถึงราคาน้ำมันจากตะวันออกกลาง ต่างพุ่งสูงขึ้นเกิน 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าสงครามในอิหร่านจะยืดเยื้อออกไปอีกนาน ที่จริงแล้ว ข้อมูลจาก Polymarket แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่จะเกิดการหยุดยิงในเร็ววันลดลงอย่างต่อเนื่อง

ราคาของ Bitcoin มักจะสูงขึ้นเมื่อราคาน้ำมันลดลง เนื่องจากราคาน้ำมันที่ต่ำลงจะนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่ลดลง ซึ่งจะส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลง

มีความเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันและก๊าซจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นในเดือนนี้ ซึ่งจะส่งผลให้ภาวะเงินเฟ้อสูงขึ้นและทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยได้ยากขึ้นในปีนี้

ข้อมูลจาก Kalshi แสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้

การลดลงอย่างรวดเร็วของราคา Bitcoin จะส่งผลเสียต่อ Strategy เนื่องจากธุรกิจของบริษัทส่วนใหญ่มีมูลค่าขึ้นอยู่กับการถือครอง Bitcoin

การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคา BTC อาจลดลงต่อไปในสัปดาห์นี้ ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง Bitcoin ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบหัวและไหล่ในแผนภูมิรายสัปดาห์

นอกจากนี้ ราคายังลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 74,714 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนปีที่แล้ว ดังนั้น ราคาเหรียญจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป โดยอาจลงไปถึงระดับแนวรับสำคัญที่ 60,000 ดอลลาร์หรือต่ำกว่านั้น

การวิเคราะห์กราฟราคาหุ้น MSTR ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติม

ในทำนองเดียวกัน กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น Strategy มีความเสี่ยงที่จะร่วงลงอย่างรุนแรงในระยะสั้น โดยราคาได้ลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 230 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นเส้นคอของรูปแบบ Double Top แล้ว

กราฟราคาหุ้น MSTR | ที่มา: TradingView

นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังแสดงรูปแบบธงขาลง (bearish pennant pattern) ซึ่งประกอบด้วยสองส่วน คือ เสาธงและสามเหลี่ยมสมมาตร ขณะนี้ราคาหุ้นอยู่ในช่วงสุดท้ายและมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงไปถึงระดับแนวรับสำคัญที่ 100 ดอลลาร์