การคาดการณ์ราคา Bitcoin หลังยอดเงินไหลออกของ Spot ETF พุ่งสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 80,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้
• กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 2 พันล้านดอลลาร์
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคาอาจปรับตัวลงอีกในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ราคาบิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 80,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากความต้องการจากสถาบันการเงินลดลง และแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคกลับมาส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินอีกครั้ง

ราคา BTC ร่วงลงมาอยู่ที่เกือบ 78,000 ดอลลาร์ หลังจากพยายามขึ้นไปต้านระดับใกล้ 82,800 ดอลลาร์หลายครั้งแต่ไม่สำเร็จ การปรับตัวลงครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากมีเงินไหลออกจากกองทุน ETF จำนวนมาก ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มสูงขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กลับมาอีกครั้ง

กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) ขาดทุนกว่า 1 พันล้านดอลลาร์

กองทุน ETF ที่มี Bitcoin เป็นผู้นำ โดยเฉพาะ IBIT ของ BlackRock ประสบกับการไหลออกอย่างมาก ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีอยู่

กองทุนเหล่านี้มีเงินไหลออก 1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนมีนาคมปีนี้ การไหลออกครั้งนี้เป็นการพลิกผันอย่างรวดเร็วหลังจากที่กองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นติดต่อกันถึงหกสัปดาห์ก่อนหน้านี้

ส่งผลให้ขณะนี้กองทุนมีเงินไหลเข้าสุทธิ 252 ล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ซึ่งนับเป็นเรื่องน่าผิดหวังอย่างมาก เนื่องจากกองทุนมีเงินไหลเข้ามากกว่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นเดือน

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า IBIT ของ BlackRock มีส่วนแบ่งการตลาดมากที่สุดในอุตสาหกรรม ETF บิตคอยน์ โดยมีสินทรัพย์มากกว่า 64 พันล้านดอลลาร์ ตามมาด้วย FBTC ของ Fidelity ซึ่งมีสินทรัพย์ 14.7 พันล้านดอลลาร์

การไหลออกของเงินทุนจาก Bitcoin ETF อย่างต่อเนื่องเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนบางส่วนกำลังขายทำกำไรหลังจากราคา Bitcoin พุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดของปีที่ 60,000 ดอลลาร์ ไปอยู่ที่ 82,500 ดอลลาร์ในเดือนนี้

นอกจากนี้ อีกเหตุผลหนึ่งที่เป็นไปได้คือ นักลงทุนชาวอเมริกันกำลังโยกย้ายเงินลงทุนจาก Bitcoin ไปยังตลาดหุ้น ซึ่งกำลังทำผลงานได้ดี ตัวอย่างเช่น กองทุน ETF ดัชนี S&P 500 ชั้นนำมีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 80 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ในขณะที่กองทุน ETF DRAM ที่เพิ่งเปิดตัวก็มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 10 พันล้านดอลลาร์

กองทุน ETF คริปโตอื่นๆ ก็ประสบกับการไหลออกของเงินทุนในสัปดาห์นี้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กองทุน ETF Ethereum แบบสปอตสูญเสียสินทรัพย์ ติดต่อกัน 5 วัน ทำให้ยอดไหลออกรายเดือนสูงกว่า 83 ล้านดอลลาร์

นักลงทุนแสดงความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

การที่ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องนั้น เป็นผลมาจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดการเงินด้วยเช่นกัน

ตัวอย่างเช่น ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับ 100 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ในทำนองเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐก็ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยรัฐบาลได้ระดมทุน 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากการออกพันธบัตรอายุ 30 ปี ในอัตราดอกเบี้ย 5% เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 30 ปี

ตลาดหุ้นกลับมาปรับตัวลงอีกครั้งในวันศุกร์ โดยดัชนีหลักอย่างดาวโจนส์, เอสแอนด์พี 500 และแนสแด็ก 100 ต่างลดลงกว่า 1% ในวันศุกร์ หุ้นยอดนิยมอย่างโบอิ้ง, โนวิดา และไมครอน ร่วงลงกว่า 4% ในวันศุกร์เช่นกัน

ปัจจัยมหภาคสำคัญที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาในครั้งนี้คืออัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป รายงานสองฉบับที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้สร้างความตกใจให้กับตลาดการเงิน โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 3.8% และ 6% ตามลำดับ

ดังนั้น อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นจึงเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะพบว่าการลดอัตราดอกเบี้ยตามที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สนับสนุนนั้นเป็นเรื่องยาก ที่จริงแล้ว นักลงทุนส่วนใหญ่ใน Polymarket ไม่เห็นว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มสูงขึ้น

การคาดการณ์ราคา BTC เมื่อรูปแบบลิ่มขาขึ้นก่อตัวขึ้น

กราฟรายวันบ่งชี้ว่าราคา Bitcoin อาจลดลงอีกในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าด้วยเหตุผลหลายประการ ประการแรก เหรียญนี้พยายามดิ้นรนเพื่อทะลุระดับแนวต้านสำคัญที่ 82,847 ดอลลาร์ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความอ่อนแรงของแรงซื้อ

ประการที่สอง เส้นสองเส้นของตัวชี้วัด MACD ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบตัดกันขาลงและชี้ลงด้านล่าง ในกรณีส่วนใหญ่ นี่คือรูปแบบความแตกต่างขาลง ซึ่งมักนำไปสู่การเทขายที่รุนแรงขึ้น

ประการที่สาม เหรียญได้ค่อยๆ ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้น ซึ่งมีลักษณะเป็นเส้นแนวโน้มสองเส้นที่พุ่งขึ้นและบรรจบกัน ขณะนี้ราคาได้เคลื่อนตัวต่ำกว่าด้านล่างของรูปแบบนี้แล้ว ซึ่งเป็นการยืนยันแนวโน้มในอนาคต

ดังนั้น ราคาเหรียญจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป ซึ่งแนวโน้มนี้จะได้รับการยืนยันเมื่อราคาลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่ระดับ 76,850 ดอลลาร์ หากเกิดเหตุการณ์นี้ขึ้น ราคาเหรียญจะลดลงไปที่แนวรับสำคัญที่ 70,000 ดอลลาร์