ราคา Bitcoin แสดงสัญญาณ Double-Bottom ขณะที่ BTC ETF ทำสถิติสูงสุดประจำปี

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบฐานคู่ (double-bottom pattern) บนกราฟรายวัน
• กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 2.92 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนี้
• ดัชนีความกลัวและความโลภในโลกคริปโตได้ขยับขึ้นสู่ระดับความกลัวสุดขีดแล้ว

ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 60,000 ดอลลาร์ในวันพุธ จากนั้นก็ค่อยๆ ดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่ที่ 61,000 ดอลลาร์ในปัจจุบัน BTC ได้สร้างรูปแบบขาขึ้นที่หาได้ยาก ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวในระยะสั้น แม้ว่าจะมีเงินไหลออกจากกองทุน ETF อย่างต่อเนื่องก็ตาม

ราคา Bitcoin ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Double-Bottom แล้ว

ราคา BTC ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ 59,100 ดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้ จากนั้นก็ดีดตัวขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 67,175 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในวันที่ 15 มิถุนายน หลังจากนั้นก็ร่วงลงและทดสอบระดับต่ำสุดของเดือนก่อนหน้าอีกครั้งที่ 59,100 ดอลลาร์ ทำให้เกิดรูปแบบฐานคู่ (double-bottom pattern) โดยมีเส้นคออยู่ที่ 67,176 ดอลลาร์

รูปแบบนี้เป็นหนึ่งในสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้นที่พบบ่อยที่สุด โดยปกติแล้วจะเป็นสัญญาณว่าผู้ขายกลัวที่จะเข้าซื้อขายต่ำกว่าราคาปัจจุบัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และตัวชี้วัดความผันผวนของราคาเป็นเปอร์เซ็นต์ (PPO) ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบความแตกต่างขาขึ้น (bullish divergence pattern)

ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ที่ราคาเหรียญจะดีดตัวกลับขึ้นมาได้ ซึ่งจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อราคายังคงอยู่เหนือระดับแนวรับสองจุด (double-bottom level) ที่ 59,102 ดอลลาร์ หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนั้น จะบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติม ซึ่งอาจลงไปถึงระดับทางจิตวิทยาที่ 50,000 ดอลลาร์ได้

ยอดเงินไหลออกจากกองทุน ETF ของ Bitcoin ในเดือนนี้ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

การที่ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องนั้น เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนหันไปลงทุนในตลาดหุ้นที่กำลังเฟื่องฟู โดยดัชนีหลักๆ เช่น ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น และดัชนี Nasdaq 100 ของสหรัฐฯ ต่างพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) สูญเสียมูลค่าไปกว่า 2.9 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นจำนวนสูงสุดในปีนี้ โดยสูญเสียไปกว่า 2.43 พันล้านดอลลาร์ในเดือนที่แล้ว ทำให้ยอดเงินทุนไหลเข้าสุทธิตั้งแต่เริ่มก่อตั้งอยู่ที่ 52.7 พันล้านดอลลาร์

ยอดเงินไหลออกของกองทุน ETF Bitcoin แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETF) เพิ่มขึ้นอย่างมาก นั่นเป็นผลมาจากตลาดหุ้นที่กำลังพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งผลักดันให้นักลงทุนหันไปลงทุนในหุ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ากองทุน ETF หุ้นมีมูลค่าสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้

กองทุน Vanguard S&P 500 ETF (VOO) มีเงินลงทุนเพิ่มขึ้นกว่า 87 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ทำให้มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการเพิ่มขึ้นเป็น 1 ล้านล้านดอลลาร์

ปัจจัยกระตุ้นราคา BTC ที่อาจเกิดขึ้น

ราคา Bitcoin มีปัจจัยกระตุ้นหลายอย่างในอนาคต ตัวอย่างเช่น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear and Greed Index) ร่วงลงมาอยู่ที่ระดับความกลัวสุดขีดที่ 18 จากระดับสูงสุดของปีที่ 55

ดัชนีความกลัวและความโลภคำนวณโดยใช้ตัวชี้วัดสำคัญหลายประการ ซึ่งรวมถึงโมเมนตัมของ Bitcoin ความผันผวน ตลาดอนุพันธ์ และข้อมูลเฉพาะที่สำคัญเพื่อประเมินสภาวะทางจิตวิทยาของตลาด ในกรณีส่วนใหญ่ ราคา Bitcoin มักจะดีดตัวกลับขึ้นมาเมื่อใดก็ตามที่ดัชนีเคลื่อนตัวไปถึงระดับสุดขั้วนั้น

ตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้คือสิ่งที่เกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อดัชนีร่วงลงสู่ระดับความกลัวสุดขีดที่ระดับ 11 เมื่อราคา Bitcoin ตกลงไปอยู่ที่ 60,000 ดอลลาร์ จากนั้นก็ดีดตัวกลับขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 82,286 ดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม

เหตุการณ์คล้ายกันนี้เคยเกิดขึ้นเมื่อเดือนเมษายนปีที่แล้ว เมื่อราคาบิตคอยน์ลดลงหลังจากที่ทรัมป์ประกาศมาตรการภาษีตอบโต้ บิตคอยน์ร่วงลงไปอยู่ที่ 73,970 ดอลลาร์ ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในขณะนั้น

ราคา BTC อาจได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง โดยราคาน้ำมันเบรนท์ ซึ่งเป็นราคาน้ำมันมาตรฐานโลก ลดลงมาอยู่ที่ 72 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ลดลงมาอยู่ที่ 69 ดอลลาร์ การลดลงนี้อาจเป็นผลดีต่อสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากมีผลกระทบต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ

ในการ ตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ครั้งล่าสุด ธนาคารกลางตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75% นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ยังส่งสัญญาณว่าอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ การเคลื่อนไหวครั้งนี้จะส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยง เช่น บิตคอยน์และหุ้น

ราคาน้ำมันที่ลดลงหมายความว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเริ่มลดลงจากปัจจุบันที่ 4.2% เหลือเกือบ 2% ในช่วงปลายปีนี้ โดยปกติแล้ว Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ มักมีผลการดำเนินงานที่ดีเมื่อเฟดส่งสัญญาณว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย