การคาดการณ์ราคา Bitcoin ท่ามกลางกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF แม้จะมี sentiment ที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
• กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) มีเงินไหลเข้าสุทธิ 75 ล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้
• มีแนวโน้มว่าราคาเหรียญจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นในอีกไม่กี่วันหรือสัปดาห์ข้างหน้า

ราคา Bitcoin ปรับตัวดีขึ้นค่อนข้างมากในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แม้ว่าตลาดหุ้นจะร่วงลงและตลาดอยู่ในภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงก็ตาม BTC ยังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับแนวรับสำคัญที่ 60,000 ดอลลาร์ การดีดตัวขึ้นนี้อาจดำเนินต่อไปในระยะสั้นเนื่องจากการไหลเข้าของเงินทุนใน ETF เพิ่มขึ้น

ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นท่ามกลางกระแสเงินไหลเข้ากองทุน ETF ที่ใช้ Bitcoin

ข้อมูลที่รวบรวมโดย SoSoValue แสดงให้เห็นว่านักลงทุนชาวอเมริกันยังคงซื้อ BTC ETF อย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยกองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 132 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ แม้ว่าตลาดหุ้นจะร่วงลงก็ตาม ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งประกอบด้วยหุ้นเทคโนโลยีเป็นส่วนใหญ่ ลดลงกว่า 2%

เมื่อวันก่อน กองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 79 ล้านดอลลาร์ โดยรวมแล้ว กองทุนเหล่านี้มีเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้นกว่า 75 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ และเพิ่มขึ้น 197 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า ทำให้ยอดเงินไหลเข้าสะสมรวมกว่า 51 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันกองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์รวมกว่า 77 พันล้านดอลลาร์ โดยกองทุน IBIT ของ BlackRock มีสินทรัพย์ 47 พันล้านดอลลาร์

การไหลเข้าของเงินทุนใน ETF อย่างต่อเนื่องเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความต้องการของนักลงทุนกำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเป็นเพราะนักลงทุนกำลังย้ายออกจากอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และหน่วยความจำ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าหุ้นชั้นนำบางตัว รวมถึงชื่อที่ได้รับความนิยมอย่าง Nvidia , Micron, AMD และ Intel ต่างก็ร่วงลงอย่างมาก

สาเหตุหนึ่งที่เป็นไปได้ของการไหลเข้าของเงินทุนคือ นักลงทุนต่างยินดีกับรายงานอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่เพิ่งออกมาเมื่อเร็วๆ นี้ รายงานที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคโดยรวมและอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคพื้นฐานลดลงในเดือนมิถุนายน

รายงานอีกฉบับเมื่อวันพุธที่ผ่านมาเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวลดลงในเดือนมิถุนายน ซึ่งลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป อัตราต่อรองที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ลดลงใน Polymarket

อีกหนึ่งเหตุผลที่เป็นไปได้เบื้องหลังการไหลเข้าของเงินทุนใน Bitcoin ETF อย่างต่อเนื่องก็คือ Strategy ไม่ได้ขาย BTC ในสัปดาห์ที่แล้ว ในแถลงการณ์ บริษัทระบุว่าได้ระดมเงินสดโดยการขายหุ้นเพิ่ม ก่อนหน้านั้นหนึ่งสัปดาห์ บริษัทได้ระดมเงินสดโดยการขาย Bitcoin มูลค่ากว่า 200 ล้านดอลลาร์

ราคา Bitcoin ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากดัชนีความกลัวและความโลภในตลาดคริปโต (Crypto Fear and Greed Index) เริ่มขยับขึ้น โดยเพิ่มขึ้นจากระดับความกลัวสุดขั้วที่ 16 ไปอยู่ที่ระดับ 34 ซึ่งเป็นเรื่องปกติที่ตลาดคริปโตจะปรับตัวดีขึ้นเมื่อดัชนีนี้พุ่งสูงขึ้น

บิตคอยน์กำลังเผชิญกับความเสี่ยงครั้งใหญ่ในอนาคต

แม้ว่าราคา Bitcoin จะยังคงมีเสถียรภาพ แต่ก็มีความเสี่ยงสำคัญหลายประการในอนาคต หนึ่งในความเสี่ยงสูงสุดคือ บริษัทบางแห่งจะเริ่มขาย Bitcoin เพื่อระดมทุนจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ เช่นเดียวกับบริษัท Strategy ที่กำลังระดมทุนเพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์

Empery Digital ขายเหรียญไปแล้ว 1,400 เหรียญ บริษัทอื่นๆ โดยเฉพาะบริษัทในธุรกิจเหมืองแร่ เช่น MARA Holdings และ Riot Platforms อาจจะขายเหรียญเพื่อระดมทุนสำหรับโครงการ AI ของตน รายงานล่าสุดระบุว่า บริษัทเหล่านี้ต้องการ เงินทุนมูลค่า 50 พันล้านดอลลาร์เพื่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ของตน

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือ ความเสถียรของ Bitcoin ในปัจจุบันอาจเป็นเพียงการดีดตัวขึ้นชั่วคราว (Dead-Cat Bounce หรือ DCB) ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่สินทรัพย์ที่กำลังร่วงลงอย่างรวดเร็วดีดตัวขึ้นชั่วคราวแล้วก็กลับเข้าสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้ง

การคาดการณ์ราคา BTC: การวิเคราะห์ทางเทคนิค

กราฟสี่ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าราคา BTC พุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 57,720 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน มาอยู่ที่ 63,975 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ล่าสุด ราคาได้ก่อตัวเป็นช่องทางขาขึ้นและอยู่ภายในช่องทางนั้น

ราคาเหรียญขยับขึ้นเล็กน้อยเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 ช่วงเวลา ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด Stochastic Oscillator ก็พุ่งขึ้นและเคลื่อนตัวเหนือระดับกลางที่ 50

บิตคอยน์ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบที่ดูเหมือนจะเป็นรูปแบบหัวและไหล่กลับหัว ซึ่งโดยปกติแล้วจะนำไปสู่การปรับตัวขึ้นต่อไป ดังนั้น เหรียญจึงมีแนวโน้มที่จะดีดตัวกลับขึ้นไป และอาจไปถึงระดับเชิงจิตวิทยาที่ 70,000 ดอลลาร์ได้

ในทางกลับกัน หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 62,000 ดอลลาร์ จะบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติม และอาจลงไปถึง 60,000 ดอลลาร์ได้