บทวิเคราะห์หุ้น HOOD หลังนักวิเคราะห์ปรับลดเป้าหมายราคาหุ้น Robinhood ท่ามกลางภาวะตลาดคริปโตขาลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น HOOD ปรับตัวลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
• นักวิเคราะห์ชั้นนำหลายรายปรับลดเป้าหมายลง โดยอ้างถึงธุรกิจคริปโตที่ชะลอตัวลง
• บริษัทมีปัจจัยบวกหลายประการที่อาจผลักดันราคาให้สูงขึ้น

หุ้น HOOD ร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยลดลงจากราคาสูงสุดเมื่อเดือนที่แล้วที่ 119.8 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 92.80 ดอลลาร์ในปัจจุบัน การร่วงลงนี้เกิดขึ้นแม้ว่าบริษัทจะประกาศผลประกอบการทางการเงินที่น่าพอใจก็ตาม โดยเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ราคาหุ้นอยู่ที่ 92.80 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 22% จากราคาสูงสุดของปีนี้

นักวิเคราะห์ได้ปรับลดคาดการณ์ราคาหุ้น HOOD ลงอย่างมาก

นักวิเคราะห์ชั้นนำจากวอลล์สตรีทที่ติดตาม Robinhood ได้ปรับลดเป้าหมายราคาหุ้นของบริษัทลง โดยอ้างถึงมูลค่าบริษัทและ ภาวะตลาดคริปโต ที่ซบเซาอย่างต่อเนื่อง การปรับลดครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่าธุรกิจคริปโตของบริษัทชะลอตัวลง

Ramsey El-Assal จาก Cantor Fitzgerald ลด ราคาเป้าหมายจาก 130 ดอลลาร์ เหลือ 115 ดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน Loop Capital ก็ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 115 ดอลลาร์ ขณะที่ Benjamin Budish จาก Barclays ลดราคาเป้าหมายจาก 122 ดอลลาร์ เหลือ 105 ดอลลาร์

ในทำนองเดียวกัน เจมส์ ยาโร นักวิเคราะห์ชั้นนำจากโกลด์แมน แซคส์ ปรับลดเป้าหมายราคาจาก 137 ดอลลาร์ เหลือ 118 ดอลลาร์ ส่งผลให้เป้าหมายราคาโดยเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 120 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 30% จากระดับปัจจุบัน

ข้อกังวลหลักในหมู่นักวิเคราะห์คือ ธุรกิจคริปโตเคอร์เรนซีของบริษัทยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องในไตรมาสแรก รายได้จากการทำธุรกรรมอยู่ที่ 100 ล้านดอลลาร์ ลดลง 38% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว สาเหตุเป็นเพราะ Bitcoin และเหรียญ Altcoin ส่วนใหญ่ร่วงลงสู่ตลาดหมีในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ปริมาณการทำธุรกรรมมักจะลดลงเมื่อ Bitcoin และเหรียญ Altcoin ส่วนใหญ่ตกอยู่ในภาวะกดดัน

น่าเสียดายที่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าอุตสาหกรรมนี้อาจต้องใช้เวลานานขึ้นในการฟื้นตัว บิตคอยน์กำลังร่วงลงที่ 63,000 ดอลลาร์ ในขณะที่อีเธอร์เรียมและ XRP ยังคงอยู่ในช่วงแคบๆ จนกว่าจะเกิดการพุ่งขึ้นครั้งใหม่ของตลาดคริปโต โอกาสที่ปริมาณการซื้อขายในอุตสาหกรรมนี้จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้าก็มีสูง

Robinhood กำลังเติบโตในด้านอื่นๆ ด้วย

ในด้านบวก ผลประกอบการล่าสุดแสดงให้เห็นว่าธุรกิจของ Robinhood กำลังเติบโตในด้านอื่นๆ ตัวอย่างเช่น แม้ในช่วงที่ตลาดคริปโตซบเซา Robinhood Chain ก็ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องหลังจากการเปิดตัว มูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ (TVL) ของแพลตฟอร์ม พุ่ง สูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่ 435 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ (DEX) ก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก โปรโตคอลในเครือข่ายได้ดำเนินการธุรกรรมมูลค่ากว่า 11 พันล้านดอลลาร์

Robinhood ตั้งเป้าหมายให้เครือข่ายนี้เป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมสำคัญๆ เช่น การแปลงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ให้เป็นโทเค็น และเหรียญ Stablecoin ในอนาคต นักพัฒนาหวังว่ามันจะเป็นเครือข่ายที่สำคัญที่สุดในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี

ผลประกอบการแสดงให้เห็นว่า Robinhood กำลังกลายเป็นยักษ์ใหญ่ในตลาดการคาดการณ์เช่นกัน โดยจำนวนสัญญา เพิ่ม ขึ้นเป็น 6.4 พันล้านสัญญาในไตรมาสนี้ จาก 3.9 พันล้านสัญญาในไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ จำนวนออปชั่นที่ซื้อขายก็พุ่งสูงขึ้นเป็น 318 ล้านรายการ จาก 231 ล้านรายการในไตรมาสก่อนหน้า

อีกหนึ่งปัจจัยบวกคือ คาดว่าบริษัทจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในระยะสั้น โดยคาดการณ์ว่า รายได้จะเติบโต 15% ในปีนี้ เป็น 5.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และหลังจากนั้น นักวิเคราะห์คาดว่าปีหน้าจะเติบโตอีก 25% เป็น 6.47 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข้อได้เปรียบที่สำคัญของ Robinhood เมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆ คือส่วนแบ่งการตลาดที่แข็งแกร่งในกลุ่มคนหนุ่มสาว นอกจากนี้ยังเป็นบริษัทที่มีนวัตกรรมสูง และได้เพิ่มบริการต่างๆ อย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น HOOD

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นของ HOOD ปรับตัวลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเคลื่อนตัวจากราคาสูงสุดที่ 119.87 ดอลลาร์ ไปสู่ราคาต่ำสุดที่ 83.75 ดอลลาร์ เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะเห็นว่าหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขยายตัวขนาดใหญ่ หรือที่รู้จักกันในชื่อรูปแบบลำโพงขยายเสียง (megaphone) ขณะนี้ราคาหุ้นอยู่ด้านล่างของรูปแบบ ในขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ขึ้นไปด้านบน

ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอาจแตะระดับสูงสุดในรอบปีที่ 119.87 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้