บทวิเคราะห์หุ้นและผลประกอบการเบื้องต้นของ Nvidia: ซื้อ ขาย หรือถือไว้ดี?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Nvidia ยังคงทรงตัวเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 213 ดอลลาร์
• บริษัทจะประกาศผลประกอบการทางการเงินในสัปดาห์หน้า
• ผลประกอบการเหล่านี้คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่ารายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาสที่ 2

หุ้น Nvidia จะได้รับความสนใจอย่างมากในอีกไม่กี่วันข้างหน้า นักลงทุนเริ่มเตรียมตัวรอผลประกอบการทางการเงินที่จะประกาศในวันที่ 26 สิงหาคม ผลประกอบการเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดว่าหุ้นจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งต่อไปหรือจะปรับตัวลง

บทวิเคราะห์ก่อนประกาศผลประกอบการของ Nvidia

มีสัญญาณบ่งชี้ว่าผลประกอบการของ Nvidia ในไตรมาสที่สองของปีนี้จะยังคงดำเนินไปได้ดี หนึ่งในสัญญาณเหล่านั้นคือซัพพลายเออร์รายใหญ่ทั้งหมดของบริษัทได้ประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงบริษัทต่างๆ เช่น Taiwan Semiconductor, SK Hynix และ Micron

ในขณะเดียวกัน ลูกค้ารายใหญ่ทั้งหมดของบริษัทก็ประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่งและคงไว้ซึ่งแนวทางการลงทุนในอนาคตที่มั่นคง ซึ่งรวมถึงบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์อย่าง Microsoft, Amazon และ Meta Platforms ส่วนลูกค้ารายเล็กอย่าง CoreWeave และ Nebius ก็ทำเช่นเดียวกัน

ในรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด Nvidia คาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สองไว้ที่ 90 พันล้านดอลลาร์ ข้อมูล จาก Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้จะอยู่ที่ 91.96 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 96% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ในอดีตที่ผ่านมา Nvidia ทำผลงานได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ซึ่งหมายความว่าตัวเลขที่แท้จริงน่าจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

การเติบโตของรายได้รายไตรมาสถึง 96% นั้นเป็นเรื่องที่น่ายินดีอย่างยิ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่ดำเนินธุรกิจมานานหลายทศวรรษ โดยปกติแล้วจะเป็นสัญญาณบ่งบอกว่าบริษัทมีความคล่องตัวสูงและปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงได้ทันเวลา

ตัวเลขเหล่านี้ออกมาในช่วงเวลาที่การแข่งขันในอุตสาหกรรม GPU กำลังเพิ่มสูงขึ้น โดยบริษัทอย่าง AMD และ Google กำลังแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น TPU ของ Google ได้รับลูกค้ารายใหญ่แล้ว เช่น Anthropic และ Apple ส่วนชิป Graviton ของ Amazon ทำรายได้ต่อปีสูงถึง 25 พันล้านดอลลาร์

Nvidia กำลังดำเนินมาตรการเพื่อเอาชนะคู่แข่ง

Nvidia ตระหนักถึงการแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้นและกำลังดำเนินมาตรการเพื่อปกป้องธุรกิจของตน ตัวอย่างเช่น บริษัทได้ลงทุนครั้งใหญ่ในลูกค้ารายใหญ่ที่สุด เช่น OpenAI, Anthropic, CoreWeave และ Nebius โดยการลงทุนเหล่านี้มักมาพร้อมกับเงื่อนไขที่ว่าบริษัทเหล่านั้นจะต้องใช้ชิปของ Nvidia

Nvidia ประกาศความร่วมมือกับ Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs และ KKR เพื่อระดมทุนจากบุคคลภายนอกกว่า 500 พันล้านดอลลาร์สำหรับการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)

นอกจากนี้ บริษัทยังได้ขยายธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเปิดตัวซีพียู จีพียูของบริษัทมีประโยชน์ในการฝึกฝนโมเดล AI ขนาดใหญ่ ในขณะที่ซีพียูมีความสำคัญในธุรกิจเอเจนต์ AI ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

บริษัทกำลังพัฒนาชิปรุ่นต่อไปหลังจากชิปแบล็กเวลล์ โดยปัจจุบันบริษัทกำลังพัฒนาชิปรูบิน ซึ่งจะถูกแทนที่ด้วยชิปไฟน์แมน ชิปเหล่านี้จะมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ในขณะเดียวกัน มีสัญญาณบ่งชี้ว่าบริษัทนี้มี มูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงมาก แม้จะมีรายได้และผลกำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่บริษัทกลับมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 21

นั่นเป็นระดับที่ต่ำกว่าระดับในอดีตมาก ส่งผลให้บริษัทอาจตัดสินใจเร่งการซื้อหุ้นคืนเมื่อประกาศผลประกอบการ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Nvidia

ปัจจัยทางเทคนิคสนับสนุนราคาหุ้น NVDA อย่างมาก โดยได้สร้างรูปแบบก้นคู่ที่ 189 ดอลลาร์ และเส้นคอที่ 213 ดอลลาร์ หุ้น Nvidia ได้เคลื่อนตัวเหนือเส้นคอและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันแล้ว

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) พุ่งขึ้นเหนือระดับกลางที่ 50 แล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังได้รับแรงหนุน ดังนั้น สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือ ราคาหุ้นจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ในขณะที่นักลงทุนรอรายงานผลประกอบการ

หากราคาbreakทะลุเหนือราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 236 ดอลลาร์ จะบ่งชี้ถึงการปรับตัวขึ้นต่อไป ซึ่งอาจไปถึงระดับแนวต้านสำคัญที่ 300 ดอลลาร์ แต่หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 213 ดอลลาร์ มุมมองขาขึ้นก็จะหายไป