การคาดการณ์ราคา Bitcoin ท่ามกลางการไหลออกของ ETF เนื่องจากโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ร่วงลงมาอยู่ที่ 77,530 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากแรงซื้อที่พุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ได้หยุด
• เควิน วอร์ช ยังคงมีท่าทีแข็งกร้าวอย่างมากในการประชุมที่แจ็กสันโฮล
• อัตราต่อรองของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้นในเว็บไซต์ Polymarket

ราคา Bitcoin ปรับตัวลงมาอยู่ที่ 77,530 ดอลลาร์ในวันเสาร์ ลดลงจากราคาสูงสุดของสัปดาห์ที่ 81,331 ดอลลาร์ การปรับตัวลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ราคาพุ่งสูงขึ้นมากเกินไป ทำให้ผู้คนจำนวนมากเริ่มขายทำกำไร

นอกจากนี้ยังเกิดขึ้นหลังจากที่มีเงินไหลออกจาก ETF จำนวนมากตามมาหลังจากการแถลงการณ์ครั้งแรกของ Kevin Warsh ในงาน Jackson Hole Symposium

การไหลเข้าของเงินใน ETF Bitcoin ชะงักงัน

ราคา BTC ลดลงอย่างมากเนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อการไหลออกของเงินใน ETF ครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ETF สูญเสียเงินไปกว่า 201 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการสิ้นสุดช่วงเวลาการไหลเข้าที่ยาวนานซึ่งเพิ่มเงินหลายล้าน

ดอลลาร์ ETF ARKB ของ ARK สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 114 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ HODL ของ VanEck สูญเสียไป 13 ล้านดอลลาร์ IBIT ของ BlackRock สูญเสียไปกว่า 33 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ BITB ของ Bitwise สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 49 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์

อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเดือนที่ดีที่สุดสำหรับ ETF Bitcoin โดยมีเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้นกว่า 3.31 พันล้านดอลลาร์ กองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 172 ล้านดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา โดยรวมแล้ว กองทุนเหล่านี้มีเงินไหลเข้าสุทธิสะสมกว่า 54 พันล้านดอลลาร์ และปัจจุบันมีสินทรัพย์รวม 97 พันล้านดอลลาร์

คำแถลง

ที่แข็งกร้าวของเควิน วอร์ช ส่งผลให้เงินไหลออกจากกองทุน ETF บิตคอยน์เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อคำแถลงครั้งแรกของเควิน วอร์ช ใน งานสัมมนาแจ็กสันโฮล

เขาเน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจผลักดันให้เฟดต้องดำเนินการ ส่งผลให้ ข้อมูลจาก Polymarket และ Kalshi ระบุว่าโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมพุ่งสูงขึ้นกว่า 68%

ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่เผยแพร่โดยสหรัฐฯ ยืนยันถึงการเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปของอัตราดังกล่าว รายงานนี้ระบุว่า PCE โดยรวมและ PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้นกว่า 3% ในเดือนที่ผ่านมา และยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ 2.0%

ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เป็นสาเหตุที่ทำให้สินทรัพย์อื่นๆ ปรับตัวลดลงในวันศุกร์ ราคาทองคำลดลงมาอยู่ที่ 4,453 ดอลลาร์ จากราคาสูงสุดในสัปดาห์นี้ที่ 4,699 ดอลลาร์ ขณะที่ดัชนี S&P 500 ลดลง 25 จุด มาอยู่ที่ 7,711 จุด ดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งประกอบด้วยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นส่วนใหญ่ ก็ลดลงมากกว่า 100 จุดเช่นกัน

โดยปกติแล้ว Bitcoin และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ มักมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดโดยรวมเมื่อใดก็ตามที่เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้น ในส่วนนี้ ปัจจัยมหภาคสำคัญต่อไปที่ต้องจับตาดูคือข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ

ในขณะเดียวกัน จากมุมมองด้านนโยบาย สถานการณ์ไม่ค่อยดีนัก โดยโอกาสที่สหรัฐฯ จะผ่านร่างกฎหมาย CLARITY Act ในปีนี้ลดลงเรื่อยๆ จากข้อมูลของ PolyMarket โอกาสที่ร่างกฎหมายนี้จะกลายเป็นกฎหมายในปีนี้ลดลงเหลือเพียง 14%

เหตุผลหลักก็คือพรรคเดโมแครตยืนยันว่าจะคัดค้านกฎหมายใดๆ ที่ขาดมาตรการด้านจริยธรรม ซึ่งจะทำให้ประธานาธิบดีทรัมป์ไม่สามารถออกโทเค็นได้

การคาดการณ์ราคาบิตคอยน์: การวิเคราะห์ทางเทคนิค

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคา BTC ทะลุแนวต้านขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน โดยทำจุดสูงสุดที่ 81,331 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่น่าสนใจเนื่องจากเป็นจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคมปีนี้ นั่นหมายความว่าราคาได้พบแนวต้านที่สำคัญแล้ว นอกจากนี้

เหรียญยังได้สร้างรูปแบบแท่งเทียน Bearish Engulfing ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวเป็นขาลงที่สำคัญในการวิเคราะห์ทางเทคนิค รูปแบบนี้มักนำไปสู่การกลับตัวเป็นขาลงในระยะเวลาต่อมา

ในด้านบวก Bitcoin ได้สร้างรูปแบบ Golden Cross โดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ถ่วงน้ำหนัก (WMA) 50 วันและ 200 วัน รูปแบบนี้โดยปกติบ่งชี้ว่าฝ่ายซื้อได้ชนะแล้ว

ดังนั้น เหรียญอาจมีความผันผวนอย่างมากในระยะสั้นแล้วจึงกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้ง หากเป็นเช่นนั้น Bitcoin อาจพุ่งขึ้นไปสูงกว่า 90,000 ดอลลาร์ในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือนข้างหน้า