การคาดการณ์ราคาหุ้น CoreWeave ก่อนการประกาศผลประกอบการ ปรากฏรูปแบบ Head and Shoulders ที่มีความเสี่ยง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น CoreWeave ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบหัวและไหล่
• บริษัทจะประกาศผลประกอบการทางการเงินในสัปดาห์หน้า บริษัท
• กำลังเผชิญกับอุปสรรคสำคัญเนื่องจากหนี้สินยังคงเพิ่มขึ้น

หุ้น CoreWeave จะเผชิญกับการทดสอบครั้งสำคัญในวันที่ 10 พฤศจิกายน เมื่อบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สาม ราคาหุ้นลดลงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ ต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้น และการแข่งขันในด้านคลาวด์คอมพิวติ้ง

บริษัทรายงานหนี้สินรวม 35.6 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 นักลงทุนจะประเมินว่าการเติบโตของรายได้และยอดสั่งซื้อคงค้าง 104 พันล้านดอลลาร์จะสามารถชดเชยต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นได้หรือไม่

หุ้น CoreWeave ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบหัวและไหล่

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้น CRWV ร่วงลงอย่างมากในปีนี้ และการเทขายครั้งนี้ทวีความรุนแรงขึ้นในวันพฤหัสบดี เนื่องจาก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ สูญเสียมูลค่าไปถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์

ล่าสุดราคาหุ้นลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 63.67 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคมปีที่แล้วและเดือนมิถุนายนปีนี้ ระดับนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งเพราะตรงกับเส้นคอของรูปแบบหัวและไหล่

ราคาหุ้นร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) และยังลดลงต่ำกว่าตัวชี้วัด Parabolic SAR ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงขายได้เข้ามาครอบงำแล้ว

ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไปในอีกไม่กี่วันข้างหน้า โดยระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาดูคือ 33.47 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตลอดกาล ระดับนี้ต่ำกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 28%

CoreWeave เตรียมประกาศผลประกอบการ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับ AI ยังคงอยู่

หุ้น CRWV ร่วงลงอย่างหนักในปีนี้ ทำให้เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดในดัชนี Nasdaq 100 การร่วงลงของหุ้นทวีความรุนแรงขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังจากพรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา

ความกังวลในหมู่นักลงทุนคือพรรคเดโมแครตจะเพิ่ม การตรวจสอบอุตสาหกรรม AI และบังคับใช้กฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้น

ในขณะเดียวกันก็มีความกังวลเกี่ยวกับกำลังการผลิตส่วนเกินในอุตสาหกรรมการประมวลผล ตัวอย่างที่ดีคือรายงานของ Bloomberg ที่แสดงให้เห็นว่า Microsoft เริ่มทยอยปิดการเช่ากำลังการผลิตจาก Oracle ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการประเมินข้อตกลงมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ครั้งใหญ่

การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อ CoreWeave บริษัทที่มี Microsoft เป็นหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุด ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่ Microsoft จะไม่ต่อสัญญาบางส่วนกับ CoreWeave

เมื่อมองไปข้างหน้า บริษัทจะประกาศผลประกอบการในวันที่ 10 พฤศจิกายน ข้อมูล จาก Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่าความเห็นส่วนใหญ่คาดการณ์ว่ารายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 160% ในไตรมาสที่สามเป็น 3.54 พันล้านดอลลาร์ การคาดการณ์สำหรับไตรมาสที่สี่คือรายได้จะอยู่ที่ 4.6 พันล้านดอลลาร์ ทำให้รายได้รวมทั้งปีอยู่ที่ 12.87 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้ถือว่าแข็งแกร่งมากเมื่อพิจารณาว่ารายได้รวมทั้งปีของปีที่แล้วอยู่ที่ 5.13 พันล้านดอลลาร์

ผลประกอบการจะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับยอดค้างรับของบริษัทด้วย ในผลประกอบการครั้งล่าสุด บริษัทระบุว่ามียอดค้างรับมากกว่า 104 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นบริษัทนีโอคลาวด์ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคือการแข่งขันในตลาดนี้ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่น Nscale บริษัทสัญชาติอังกฤษ ได้ทำข้อตกลงมูลค่ากว่า 100 พันล้านดอลลาร์ไปแล้ว บริษัทอื่นๆ เช่น Nebius, IREN และ Riot Platforms ก็ได้ประกาศข้อตกลงขนาดใหญ่ในปีนี้เช่นกัน

นอกจากนี้ หนี้สินของบริษัทก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขยายศูนย์ข้อมูล การเพิ่มขึ้นนี้ทำให้หนี้สินรวมของบริษัทพุ่งสูงเกือบ 30 พันล้านดอลลาร์ และอาจเพิ่มขึ้นต่อไปอีก

ที่สำคัญที่สุดคือ มีข้อกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้น และข้อเท็จจริงที่ว่า Gartner คาดการณ์ว่า Neoclouds จะประกาศการด้อยค่าครั้งใหญ่ ในอนาคต ประเด็นสำคัญอยู่ที่อายุการใช้งานของ GPU ในศูนย์ข้อมูลของบริษัท แม้ว่าบริษัทจะประมาณการไว้ที่ 6 ปี แต่ Michael Burry เตือนว่าการนำ GPU รุ่นใหม่ที่ทันสมัยมาใช้จะทำให้การเสื่อมราคาเร็วขึ้น

ความกังวลเหล่านี้อธิบายได้ว่าทำไมบริษัทจึงมีสัดส่วนการขายชอร์ตสูงถึง 14% ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดว่าราคาหุ้นจะลดลงอีก

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนในหุ้นมีความเสี่ยงทางการเงิน และการคาดการณ์ราคาหุ้นมีความไม่แน่นอน