หุ้น Coinbase เผชิญแรงกดดันเนื่องจากคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลง ปริมาณ USDC ลดลง และเงินไหลออกจาก ETF เพิ่มขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Coinbase ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 139 ดอลลาร์
• บิตคอยน์และอัลต์คอยน์อื่นๆ ยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่องในเดือนนี้
• ปริมาณ USDC ลดลงเหลือ 69 พันล้านเหรียญ จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 80 พันล้านเหรียญ

หุ้น Coinbase ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ และมีความเสี่ยงหลายประการที่บ่งชี้ว่าอาจจะปรับตัวลงต่อไป หุ้นร่วงลงมาอยู่ที่ 130 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 50% จากจุดสูงสุดในปีนี้ และต่ำกว่าจุดสูงสุดของปีที่แล้วถึง 70% การลดลงอาจดำเนินต่อไปในระยะสั้น เนื่องจากราคาคริปโตเคอร์เรนซีลดลง ปริมาณ USDC ลดลงต่ำกว่า 70 พันล้านเหรียญ และการไหลออกของเงินทุนใน ETF เพิ่มขึ้น

หุ้น Coinbase ตกอยู่ในความเสี่ยงเนื่องจากราคาคริปโตเคอร์เรนซีลดลง

ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดที่ Coinbase กำลังเผชิญอยู่คือการที่ราคา Bitcoin และเหรียญ Altcoin ส่วนใหญ่ลดลงอย่างต่อเนื่อง Solana ร่วงลงมาอยู่ที่ 83 ดอลลาร์ ลดลง 33% จากจุดสูงสุดในเดือนกันยายน ในขณะที่ Bitcoin ร่วงลงมาอยู่ที่ 73,235 ดอลลาร์ ลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมที่ 87,400 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดรวมของเหรียญทั้งหมดลดลงจากเกือบ 3 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม เหลือเพียง 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน

โดยทั่วไปแล้ว Coinbase และแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตอื่นๆ มักจะมีผลการดำเนินงานที่แย่ลงเมื่อราคา Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ตกต่ำ ราคาที่ลดลงมักจะลดกิจกรรมการซื้อขาย ซึ่งส่งผลให้รายได้จากการทำธุรกรรมลดลง รายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัทแสดงให้เห็นว่ารายได้จากการทำธุรกรรมลดลงเหลือ 450 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ผ่านมา จากมากกว่า 1.04 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

Coinbase กำลังพยายามลดความผันผวนนี้โดยการขยายไปยังอุตสาหกรรมอื่นๆ โดยมีเป้าหมายที่จะเป็นตลาดแลกเปลี่ยนสำหรับทุกสิ่ง ทำให้ผู้ลงทุนสามารถซื้อขายสินทรัพย์ต่างๆ เช่น หุ้น ETF และสินค้าโภคภัณฑ์ได้ นอกจากนี้ยังได้เปิดตัวบริการเพิ่มเติม เช่น การคาดการณ์และการให้กู้ยืมบนบล็อกเชน อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคือ บริการเหล่านี้จะต้องใช้เวลาในการแซงหน้าการทำธุรกรรม

มูลค่าตลาดของ USDC กำลังลดลง

Coinbase กลายเป็นผู้จัดจำหน่ายรายใหญ่ของ USDC ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ในผลประกอบการล่าสุด บริษัทสร้างรายได้จาก Stablecoin มากกว่า 307 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่มาจาก USDC ปริมาณ USDC เฉลี่ยที่ถืออยู่ในผลิตภัณฑ์ของ Coinbase พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ในเดือนนั้น

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคือปริมาณ USDC ที่หมุนเวียนอยู่ในระบบ ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในปีนี้ ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่ามูลค่าลดลงเหลือ 69 พันล้านดอลลาร์ จากระดับสูงสุดในรอบปีที่ 80 พันล้านดอลลาร์

ยังไม่ชัดเจนว่า Coinbase ถือครอง USDC อยู่จำนวนเท่าใด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากปริมาณ USDC ลดลง จึงมีความเป็นไปได้ที่ปริมาณ USDC ในระบบนิเวศของ Coinbase ก็จะลดลงเช่นกัน

หากเป็นเช่นนั้น หมายความว่าดอกเบี้ยที่บริษัทได้รับจาก USDC ที่ถือครองอยู่ก็จะลดลงอย่างต่อเนื่อง

นอกจากนี้ ข้อมูลยังแสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังขาย ETF ค

ริปโต

เคอร์เรนซีของตน ETF Bitcoin แบบ Spot สูญเสียไปกว่า 1.88 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ หลังจากสูญเสียไป 515 ล้านดอลลาร์ในเดือนที่แล้ว กองทุน Ethereum สูญเสียไป 695 ล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ หลังจากสูญเสียไป 1.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนที่แล้ว

กองทุน ETF altcoin อื่นๆ ที่ซื้อขายในตลาดสปอตได้สูญเสียสินทรัพย์ไปในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา นี่เป็นเรื่องสำคัญเพราะ Coinbase เป็นผู้ดูแลกองทุน ETF คริปโตที่ใหญ่ที่สุด หมายความว่าการไหลออกของสินทรัพย์จะมีผลกระทบต่อธุรกิจของ Coinbase

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาหุ้น Coinbase

ปัจจัยทางเทคนิคยังบ่งชี้ว่า Coinbase มีความเสี่ยงที่จะลดลงอีก โดยราคาได้ลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 140 ดอลลาร์แล้ว ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนและสิงหาคม

หุ้น Coinbase ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด และกำลังค่อยๆ ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง (bearish flag pattern) ซึ่งประกอบด้วยเส้นแนวตั้งและช่องแนวนอน โดยส่วนใหญ่แล้ว รูปแบบนี้มักนำไปสู่การลดลงของราคา

ดังนั้น หากความเสี่ยงพื้นฐานเหล่านี้ยังคงอยู่ หุ้น Coinbase อาจร่วงลงต่อไป โดยอาจไปถึงระดับทางจิตวิทยาที่ 100 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคาเคลื่อนตัวเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 150 ดอลลาร์ จะทำให้มุมมองขาลงนั้นหมดไป และชี้ให้เห็นถึงการลดลงของราคาต่อไป

บทความนี้เป็นการวิเคราะห์ตลาดการเงิน ไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน ราคาหุ้นและตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง สถานการณ์ทางเทคนิคและการคาดการณ์รายได้ไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต