ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 62,000 ดอลลาร์ ขณะที่กองทุน ETF สูญเสียมูลค่า 1.07 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์เดียว

ประเด็นสำคัญ:

• ราคา Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับใกล้ 65,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ เนื่องจากแรงขายทวีความรุนแรงขึ้น
• อัตราการระดมทุนของ Bitcoin ยังคงเป็นบวกแม้จะมีการเทขายเกิดขึ้นก็ตาม
• กองทุน ETF Bitcoin ในตลาดสหรัฐฯ มีรายงานการไหลออกรายสัปดาห์ถึง 1.07 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ท่ามกลางการชำระบัญชีจำนวนมาก

ราคา Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 62,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันที่ 15 พฤศจิกายน เนื่องจากแรงขายคริปโตเคอร์เรนซียังคงดำเนินต่อไปตลอดสุดสัปดาห์ การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากมีรายงานการไหลออกรายสัปดาห์ของกองทุน ETF Bitcoin ในตลาดสหรัฐฯ จำนวน 1.07 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

Daan Crypto Trades เทรดเดอร์คริปโตตั้งคำถามว่าผู้ถือครองรายใหญ่เป็นสาเหตุของความอ่อนแอหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ทฤษฎีการขายของวาฬของเขานั้นขาดหลักฐานกระเป๋าเงินหรือหลักฐานการทำธุรกรรมที่ระบุได้

ในขณะเดียวกัน การวางตำแหน่งอนุพันธ์และสภาพคล่องของ Stablecoin ที่อ่อนแอลง ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัว Bitcoin ยังซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อแนวโน้มทางเทคนิคในระยะยาว นักลงทุน

รายใหญ่

ขาย Bitcoin มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ Daan Crypto Trades เทรดเดอร์คริปโต คาดว่าผู้ถือครองรายใหญ่หนึ่งรายหรือมากกว่านั้นได้ขาย Bitcoin มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ การประเมินของเขาเกิด ขึ้นหลังจากแรงกดดันในการขายหลายช่วงติดต่อกัน ซึ่งผลักดันให้ BTC ปรับตัวลง แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะฟื้นตัวก็ตาม

เทรดเดอร์ชี้ให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่อ่อนแอของ Bitcoin เมื่อเทียบกับสกุลเงินดิจิทัลหลักอื่นๆ สกุลเงินดิจิทัลทางเลือกชั้นนำบางสกุลสามารถทรงตัวได้ดีกว่าในช่วงขาลงล่าสุด แม้ว่า Bitcoin จะเป็นผู้นำในการลดลงก็ตาม นักวิเคราะห์เชื่อว่าการเคลื่อนไหวของราคาที่ผิดปกตินี้อาจสะท้อนถึงการขายที่กระจุกตัวโดยผู้ถือ BTC รายใหญ่

อย่างไรก็ตาม ทฤษฎีนี้ยังไม่ได้รับการยืนยัน เทรดเดอร์ไม่ได้ระบุกระเป๋าเงินหรือให้ข้อมูลธุรกรรมที่เชื่อมโยงผู้ถือรายใดรายหนึ่งกับการขายครั้งนี้

อัตราการระดมทุนของ BTC และส่วนลดของ Coinbase ส่งสัญญาณถึงแรงกดดัน

อัตราการระดมทุนของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin ยังคงเป็นบวก ในขณะที่ราคาลดลง อัตราการระดมทุนที่เป็นบวกหมายความว่าเทรดเดอร์ที่ถือสถานะซื้อ (long position) โดยทั่วไปจะจ่ายเงินให้กับผู้ขายสถานะขาย (short position) อัตราการระดมทุนที่เป็นบวกอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ว่าการเปิดรับความเสี่ยงขาขึ้นแบบใช้เลเวอเรจยังไม่ถูกชำระล้างอย่างสมบูรณ์แม้ว่าราคาจะลด

ลงก็ตาม อัตราการระดมทุนในระยะเวลาแปดชั่วโมงอยู่ที่ประมาณ 0.0001% ในขณะเดียวกัน ค่าพรีเมียมของ Coinbase อยู่ที่ประมาณลบ 0.10% ส่วนลดนี้หมายความว่า Bitcoin มีการซื้อขายในราคาที่ถูกกว่าบน Coinbase เมื่อเทียบกับตลาดแลกเปลี่ยนที่ใช้ในการเปรียบเทียบ ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่อ่อนแอลงเมื่อเทียบกับตลาดอื่นจากเทรดเดอร์ในสหรัฐอเมริกา

ตำแหน่งขายชอร์ตยังเผชิญกับการฟื้นตัวที่จำกัดในช่วงขาลง นักวิเคราะห์แนะนำว่าอัตราการระดมทุนที่ลดลงและส่วนลดของ Coinbase ที่แคบลงอาจบ่งชี้ถึงแรงกดดันที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ทั้งสองนี้ไม่ได้ระบุว่าใครเป็นผู้ขาย Bitcoin

การถอนและการชำระบัญชี ETF เพิ่มการขาย Bitcoin

กองทุน ETF Bitcoin สปอตของสหรัฐฯ บันทึกการไหลออกสุทธิประมาณ 1.07 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 13 พฤศจิกายน กองทุนเหล่านี้ ประสบกับการถอนเงิน ในวันทำการซื้อขายทั้งห้าวัน ทำให้ขาดทุนติดต่อกันเป็นเจ็ดวันทำการ วันทำการทั้งเจ็ดนั้นทำให้เกิดการไหลออกสะสมประมาณ 1.91 พันล้านดอลลาร์

การขายยังกระจายไปยังกองทุนคริปโตเคอร์เรนซีอื่นๆ ด้วย กองทุน ETF Ethereum แบบ Spot สูญเสียไปประมาณ 399 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นั้น ขณะที่ผลิตภัณฑ์ของ Solana มียอดเงินไหลออกประมาณ 32 ล้านดอลลาร์ การถอนเงินเกิดขึ้นพร้อมกับการปิดสถานะที่มีเล

เวอเรจ

โดยบังคับ นักวิเคราะห์ตลาด Ted Pillows ประเมินว่ามีการชำระบัญชี 1.2 พันล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี 1.6 พันล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ และอีก 1.2 พันล้านดอลลาร์ในชั่วข้ามคืน เขากล่าวว่าส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อสถานะซื้อระยะยาว เขายังอ้างถึงกระเป๋าเงินที่ถอน BTC มากกว่า 3,000 BTC จาก Binance ซึ่งแสดงให้เห็นว่าไม่ใช่ผู้ถือครองรายใหญ่ทุกคนที่ย้ายเหรียญไปยังตลาดแลกเปลี่ยน

ในอีกด้านหนึ่ง Coinbase Institutional รายงานว่าปริมาณเหรียญ Stablecoin ลดลง 11.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วัน การลดลงนี้ทำให้มีเหรียญ Stablecoin หมุนเวียนในตลาดคริปโตน้อยลง

ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์

Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 65,400 ดอลลาร์ในกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 สัปดาห์ที่ใกล้ 67,991 ดอลลาร์ การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ทำให้ BTC อยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัดระยะยาวที่เทรดเดอร์มักใช้เป็นตัวชี้วัดในช่วงที่ตลาดตกต่ำครั้งใหญ่

กราฟฟิวเจอร์สรายวันแสดงให้เห็นว่า Bitcoin อยู่ใกล้ระดับ 67,275 ดอลลาร์ หลังจากที่ลดลงจากบริเวณ 80,000 ดอลลาร์ ขณะนี้ความสนใจมุ่งไปที่โซนแนวรับ 66,000 ถึง 68,000 ดอลลาร์ Coinbase Institutional ระบุว่า 62,000 ดอลลาร์เป็นอีกระดับแนวรับหนึ่งหาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 66,000 ดอลลาร์

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคได้เพิ่มแรงกดดัน อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ผู้ค้าฟิวเจอร์สคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยประมาณ 64 จุดพื้นฐานในปีหน้า อัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะสูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย

การฟื้นตัวเหนือ 73,000 ดอลลาร์จะทำให้พื้นที่ที่เคยร่วงลงก่อนหน้านี้กลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง Coinbase Institutional ระบุว่า 80,000 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายต่อไปที่เป็นไปได้หาก BTC กลับมาอยู่ในช่วง 73,000 ถึง 75,000 ดอลลาร์

บทความนี้ให้ข้อมูล ไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงทางการเงินสูง