อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ พุ่งสูงถึง 6.5% ขณะที่ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 70,000 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ แตะระดับ 6.5% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 6.6%
• โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงสูงอยู่ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อรายเดือน
• จะลดลงก็ตาม บิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 70,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากมีการขายสินทรัพย์คริปโตจำนวนมาก

อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นในเดือนตุลาคม แม้ว่าจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของเฟดมีความซับซ้อนมากขึ้น สำนักงานสถิติแรงงานได้เผยแพร่ตัวเลขดังกล่าวเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน บิตคอยน์และหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับแรงขาย

รายงานดังกล่าวให้สัญญาณที่หลากหลายสำหรับตลาดคริปโตเคอร์เรนซี อัตราเงินเฟ้อค้าส่งที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ช่วยบรรเทาความกังวลในระยะสั้น แต่การเพิ่มขึ้นรายปีกลับตอกย้ำความคาดหวังว่านโยบายการเงินของสหรัฐฯ จะเข้มงวดขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นอาจกดดันสินทรัพย์ที่มีมูลค่าขึ้นอยู่กับความเต็มใจของนักลงทุนที่จะรับความเสี่ยง

อัตราเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ราคารายเดือนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

สำนักงานสถิติแรงงาน ระบุว่า ราคาผู้ผลิตขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนตุลาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้น 1.4% ในเดือนกันยายน (ตัวเลขที่แก้ไขแล้ว) นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ต่อเดือน ตาม ปฏิทินเศรษฐกิจของธนาคารกลางเดนมาร์ก อัตราเงินเฟ้อผู้ผลิตรายปีอยู่ที่ 6.5% เพิ่มขึ้นจาก 6.3% ในเดือนกันยายน และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022

รายงานอย่างเป็นทางการระบุว่า ราคาสินค้าปรับตัวสูงขึ้น 0.5% ขณะที่ราคาสินค้าบริการเพิ่มขึ้น 0.2% ราคาอาหารปรับตัวสูงขึ้น 1.3% แม้ว่าราคาพลังงานจะลดลงเล็กน้อย 0.1% บริการขนส่งและคลังสินค้าปรับตัวสูงขึ้น 2.0% สะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากภายนอกภาคพลังงาน ราคาค่าขนส่งทางรถบรรทุกเพิ่มขึ้น 3.9% ตามรายงานฉบับเดียวกัน

สำนักงานสถิติแห่งชาติรายงานว่า ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคขั้นสุดท้าย (ไม่รวมอาหาร พลังงาน และบริการทางการค้า) เพิ่มขึ้น 4.9% ต่อปี ซึ่งแตกต่างจากดัชนีราคาผู้ผลิตหลัก (Core PPI) ที่อ้างถึงกันทั่วไป ซึ่งไม่รวมเฉพาะอาหารและพลังงานเท่านั้น โดยดัชนีหลังนี้เพิ่มขึ้น 5.0% ต่อปี ซึ่งตรงกับความคาดหวังของนักเศรษฐศาสตร์ ตามรายงานของ สำนักข่าวเอพี

ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์เดียวกัน สำนักงานสถิติ รายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.4% ส่วนในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.6% โดยรวมแล้ว ข้อมูลเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง แม้ว่าการเพิ่มขึ้นรายเดือนในบางมาตรวัด

จะชะลอตัวลงก็ตาม ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงเป็นที่จับตามอง เว็บไซต์

Investopedia รายงานว่า นักลงทุนให้ความน่าจะเป็น 88% สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม 0.25 จุด ก่อนการเปิดตลาดในวันศุกร์ ตัวเลขดังกล่าวเป็นราคาในตลาด ไม่ใช่การตัดสินใจ ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความน่าจะเป็นนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สตอบสนองต่อข้อมูลเงินเฟ้อและคำกล่าวของเจ้าหน้าที่

ปฏิทินของธนาคารกลางสหรัฐ กำหนดให้การประชุมนโยบายครั้งต่อไปมีขึ้นในวันที่ 8-9 ธันวาคม ในการประชุมเมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมา ผู้กำหนดนโยบายได้คงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ 3.75%–4.00% การตัดสินใจครั้งต่อไปจะสะท้อนหลักฐานที่ครอบคลุมมากกว่ารายงานอัตราเงินเฟ้อเพียงฉบับเดียว

สำหรับนักลงทุน ความแตกต่างระหว่างอัตราเงินเฟ้อรายปีและรายเดือนมีความสำคัญ ผลลัพธ์รายเดือนที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ช่วยบรรเทาความกังวลได้เพียงเล็กน้อย ในขณะที่ตัวเลขรายปีที่สูงขึ้นทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินซับซ้อนขึ้น ผู้ค้ายังเผชิญกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับขนาดของการเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นด้วย

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด จะเพิ่มต้นทุนทางการเงินระยะสั้นและอาจส่งผลกระทบต่อการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลไม่ได้ระบุว่าเจ้าหน้าที่จะเลือกขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราใดโดยเฉพาะ ความน่าจะเป็น ของ CME FedWatch อธิบายถึงสถานะของนักลงทุนมากกว่าการยืนยันจากธนาคารกลาง ตลาด

คริปโตร่วงลงเนื่องจากข่าวตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีทั้งด้านดีและด้านเสีย

ข้อมูลฟิวเจอร์สของ CoinGlass แสดงให้เห็นว่า Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 68,828 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 6.4% ในช่วง 24 ชั่วโมงระหว่างการเทขายในวันศุกร์ ช่วงราคาในระหว่างวันอยู่ระหว่าง 67,449 ดอลลาร์ถึง 73,608 ดอลลาร์ Ether ก็ซื้อขายต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์เช่นกัน ส่งผลให้สินทรัพย์ดิจิทัลขนาดใหญ่อื่นๆ ขาดทุนเพิ่มขึ้น

แพลตฟอร์มอนุพันธ์บันทึกการชำระบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin ประมาณ 919 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยตำแหน่งซื้อ (Long Position) คิดเป็นประมาณ 95% ของยอดรวมทั้งหมด ปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin ที่เปิดอยู่ลดลง 5.92% ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ปิดหรือสูญเสียความเสี่ยงจากการใช้เลเวอเรจในช่วงที่ราคาลดลง แด

ชบอร์ด Bitcoin ETF ของ CoinGlass ยังแสดงให้เห็นถึงการไหลออกสุทธิประมาณ 47.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากกองทุน ETF Bitcoin สปอตของสหรัฐฯ ในวันที่ 12 พฤศจิกายน ตัวเลขเบื้องต้นนี้เกี่ยวข้องกับช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ไม่ใช่กระแสเงินที่เกิดจากการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันศุกร์ กระแสเงินทุนอาจล่าช้ากว่าการเคลื่อนไหวของตลาดสปอตได้เช่นกัน

ในขณะเดียวกัน Barron’s รายงาน ว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี Dow Jones ปรับตัวขึ้น 0.5% หลังจากมีการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อค้าส่ง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.6% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 0.5% การปรับตัวขึ้นในช่วงต้นนี้เป็นผลมาจากความอ่อนแอของตลาดหุ้นในวันพฤหัสบดีมากกว่าที่จะเป็นการยืนยันการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน

Investopedia กล่าวว่า ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 5.13% ท่ามกลางความคาดหวังว่าจะมีการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม ผลตอบแทนที่สูงขึ้นสามารถแข่งขันกับหุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่ให้ผลตอบแทนได้ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสกุลเงินดิจิทัลในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าตลาดไม่ได้ตอบสนองอย่างเป็นเอกภาพ

การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ครั้งต่อไปที่กำหนดไว้ในวันที่ 8-9 ธันวาคม ถือเป็นตัวกระตุ้นนโยบายที่ชัดเจน ก่อนการตัดสินใจครั้งนั้น นักลงทุนจะพิจารณาข้อมูลเงินเฟ้อเพิ่มเติมและแถลงการณ์ของเจ้าหน้าที่เพื่อหาหลักฐานของแรงกดดันด้านราคาที่ยั่งยืน บทความนี้รายงานสภาวะตลาด ไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน