Bitcoin-Kurs taucht unter $100K, während die Verluste auf dem Kryptomarkt auf $1 Billion ansteigen

Wichtige Einblicke:

• Der Kryptomarkt verzeichnete am 4. November weitere Liquidationen in Höhe von $2 Milliarden, wobei die Anleger im vergangenen Monat über $1 Billion an Vermögen verloren haben.
• Kontinuierliche Verkäufe durch Wale und Institutionen, zusammen mit einer übermäßigen Hebelwirkung, haben die Schwankungen des Bitcoin-Preises verstärkt.
• U.S. Spot Bitcoin ETFs verzeichneten tägliche Abflüsse in Höhe von $566 Millionen und $1,8 Milliarden über fünf Tage.

Der Bitcoin-Preis hat eine weitere große Korrektur erlebt und ist zum ersten Mal seit Juni 2025 unter $100.000 gefallen. Infolgedessen haben die gesamten Liquidationen auf dem Kryptomarkt in den letzten 24 Stunden die Marke von $2 Milliarden überschritten, wobei allein $1,57 Milliarden auf Long-Liquidationen entfallen. Inmitten dieser massiven Korrektur wurde allein im letzten Monat das Vermögen der Anleger in Höhe von 1 Billion Dollar vernichtet.

Bitcoin-Preissturz löst eine weitere Welle von Krypto-Markt-Liquidationen aus

Die größte Kryptowährung BTC steht unter ständigem Verkaufsdruck von OG-Walen und sogar Institutionen. Am Dienstag, den 3. November, stürzte der Bitcoin-Kurs bis auf 99.017 $ ab, bevor er sich wieder über die 100.000 $-Marke erholte. Auf dem Monatschart ist der Vermögenswert bereits um schwindelerregende 18% gefallen und hat fast $500 Milliarden seiner Marktkapitalisierung verloren.

Nach einer gescheiterten Oktober-Rallye scheint der Aufschwung des Kryptomarktes im November gefährdet. Experten glauben, dass der anhaltende US-Shutdown dem Markt schadet und voraussichtlich noch einen weiteren Monat bis zum 1. Dezember andauern wird. Insgesamt hat die makroökonomische Unsicherheit auch zu massiven Gewinnmitnahmen bei langfristigen Inhabern auf breiter Front geführt.

Der Kryptowährungsmarkt hat seit dem 6. Oktober mehr als $1 Billion an Marktkapitalisierung verloren. Dies ist einer der stärksten Einbrüche der letzten Monate. Trotz des starken Rückgangs gehen die Analysten von The Kobeissi Letter davon aus, dass der Abschwung größtenteils technisch und nicht fundamental bedingt ist. Die wichtigsten Kennzahlen für die Akzeptanz von Blockchain sind nach wie vor stark, die Regulierung wird weltweit klarer und die Entwicklung von Blockchain beschleunigt sich weiter.

Hinter dieser anhaltenden Marktvolatilität steht nach wie vor eine übermäßige Hebelwirkung. Allein am 10. Oktober wurden am Markt mehr als 20 Mrd. $ liquidiert, wobei im Durchschnitt täglich etwa 300.000 Trader liquidiert wurden. Solange die Leverage-Positionen nicht abgebaut werden, wird die kurzfristige Volatilität wahrscheinlich anhalten.

Wie tief kann der Bitcoin-Preis von hier aus noch fallen?

Der Kryptoanalyst Ted Pillows hat zwei große Liquiditätscluster für den Bitcoin-Preis auf den höheren Zeitskalen ausgemacht. Eine in der Nähe von $90.000, die mit einem CME-Gap übereinstimmt, und eine weitere um $126.000, was dem bisherigen Allzeithoch des Vermögenswerts entspricht.

Pillows merkte an, dass Bitcoin bei der derzeitigen Marktschwäche bis auf die Marke von $ 90.000 fallen könnte, um die CME-Lücke zu schließen, bevor eine mögliche Trendwende eintritt.

Das Blockchain-Analyseunternehmen Glassnode berichtet, dass die monatliche Finanzierung durch Long-Positionen in Bitcoin-Perpetual-Futures um etwa 62% gesunken ist. Sie sind von $338 Millionen Mitte August auf aktuell $127 Millionen gesunken.

Das Unternehmen stellte fest, dass dieser steile Rückgang einen klaren makroökonomischen Abwärtstrend bei der spekulativen Nachfrage widerspiegelt. Außerdem zögern die Händler zunehmend, Finanzierungsgebühren zu zahlen, um in einem schwächelnden Markt ein Long-Engagement aufrechtzuerhalten.

Bitcoin-ETFs bluten inmitten der Korrektur des Kryptomarktes

Die Spot-Bitcoin-ETFs in den USA verzeichneten am Dienstag, den 4. November, den fünften Tag in Folge Abflüsse. Nach Angaben von SoSoValue beliefen sich die Nettoabflüsse bei allen US ETF-Emittenten auf insgesamt 577 Millionen Dollar.

Der Bitcoin Fund (FBTC) von Fidelity führte mit 356 Millionen Dollar die meisten Abflüsse an, gefolgt vom ARKB von Ark Invest mit 128 Millionen Dollar. Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock hingegen konnte sich mit null Abflüssen gestern gut behaupten. Darüber hinaus belief sich das tägliche Handelsvolumen von IBIT gestern auf gewaltige $6 Milliarden. Dies zeigt eine sehr intensive Handelsaktivität unter institutionellen Akteuren.

In den letzten fünf Tagen sind die Abflüsse bei allen US-amerikanischen ETF-Emittenten zusammen auf 1,8 Milliarden Dollar angestiegen. Dies geschieht inmitten massiver Gewinnmitnahmen durch Bitcoin-Wal-Unternehmen, die den Bitcoin-Preis nach unten drücken.

Dies hat zu einer weiteren Korrektur des gesamten Kryptomarktes geführt, wobei die Altcoins sogar noch weiter fielen. Der Preis von Ethereum (ETH) stürzte heute auf die Unterstützungsmarke von $3.000 und weitete seine wöchentlichen Verluste auf 17,5% aus. Andere Altcoins wie XRP, SOL und DOGE haben in der vergangenen Woche allesamt Verluste von 15-20% erlitten.