Wichtige Einblicke:
- Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung steigt auf über 90% und verändert die Stimmung an den globalen Märkten erheblich.
- Krypto gewinnt an Schwung, da Händler die Senkung der Federal Reserve im Dezember einpreisen.
- Gold steht kurz vor einem Ausbruch, da schwächere Daten und der Druck auf den Dollar die Nachfrage unterstützen.
Die Erwartungen für eine Zinssenkung im Dezember stiegen in dieser Woche stark an und veränderten die Stimmung an den globalen Märkten. Händler stockten ihre Positionen auf, da die Prognoseplattformen auf die höchsten Wahrscheinlichkeiten in diesem Jahr hinwiesen. Die rasche Anpassung wirkte sich auf Krypto-Nachrichten, Edelmetalle und die allgemeine Risikobereitschaft aus, während sich die Anleger auf eine wichtige Sitzung der Federal Reserve vorbereiteten.
Krypto Nachrichten: Zinssenkungserwartungen beschleunigen sich rapide
Die Marktpreise haben sich in der letzten Woche nach den jüngsten Krypto-Nachrichten deutlich verändert. Händler haben ihre Wetten auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Sitzung der Federal Reserve am 9. und 10. Dezember erhöht. Laut CME FedWatch ist die Wahrscheinlichkeit auf 82,8% gestiegen, gegenüber 28,5% in der Vorwoche. Die Erwartungen an eine gleichbleibende Politik gingen deutlich zurück, da sich die Händler auf einen Lockerungszyklus vorbereiteten.
Die Daten von Polymarket zeigen einen ähnlichen Trend. Die Quoten für eine Senkung des BPS am 25. Dezember erreichten einen Wert von fast 85% und damit den bisher höchsten Wert. Die Wahrscheinlichkeit einer unveränderten Zinssenkung lag im niedrigen Zehnerbereich, während die Wahrscheinlichkeit für eine deutlichere Senkung immer noch sehr gering war. Die Verschiebung kam nach einer volatilen Woche in den Krypto-Nachrichten, in der die Zinssenkungskontrakte schwankten, bevor sie sich in der Nähe der aktuellen Höchststände einpendelten.
Im Internet kursierten Gerüchte über mögliche Liquiditätsspritzen. Einige der Beiträge erwähnten Spekulationen über mögliche quantitative Lockerungsmaßnahmen im Laufe des Jahres. Die Märkte reagierten mit Vorsicht auf solche Behauptungen.
Schwache Daten und Dollardruck verstärken den Shift
Schwache US-Konjunkturdaten begünstigten die Zinssenkungspositionierung. Die schwächeren makroökonomischen Indikatoren verstärkten die Erwartung, dass die Federal Reserve früher Maßnahmen zur Unterstützung des Wachstums ergreifen würde. Das Umfeld setzte auch den US-Dollar unter Druck, der im Laufe der Woche bei den wichtigsten Währungspaaren abrutschte. Edelmetalle profitierten von dem Abschwung, da niedrigere Renditen und ein schwächerer Dollar die Nachfrage erhöhten.
Silber stieg um 1,3% auf $54,0905 je Unze, setzte damit seinen Aufwärtstrend fort und bewegte sich auf Rekordniveau. Platin legte um 2,4% auf $1.643,04 je Unze zu. Beide Metalle verzeichneten eine starke monatliche Performance. Silber legte im November um 11,3% zu, während Platin um 4,5% zulegte.
Auch Gold zeigte eine starke monatliche Performance. Die Preise stiegen im November um 4,6% und in der Woche zum 28. November um fast 3%. Angesichts der veränderten Bedingungen und der Nachrichten aus der Kryptowirtschaft wechselten die Händler weiterhin zu sicheren Anlagen.
Interesse an sicheren Häfen steigt
Die Marktstimmung spiegelte die Befürchtungen bei allen Risikoanlagen wider. Die allgemeine Aktienrallye zeigte Anzeichen dafür, dass sie an Fahrt verliert, was das Interesse an sicheren Häfen erhöhte. Die geopolitischen Spannungen trugen ebenfalls zur Vorsicht bei. Die Entwicklungen im Zusammenhang mit dem Russland-Ukraine-Konflikt blieben ergebnislos. Die diplomatischen Spannungen zwischen China und Japan sorgten für zusätzliche Unsicherheit.
Diese Faktoren unterstützten den Goldpreis selbst bei untertägigen Rückschlägen. Das Metall gab zu Beginn der Sitzung nach. Die Käufer kamen jedoch schnell zurück, da die Händler ihre Erwartungen für eine Lockerung im Dezember hochhielten.
CME-Ausfall unterbricht den Futures-Handel
Die Handelsbedingungen wurden nach einer technischen Störung an der Chicago Mercantile Exchange verschärft. Die Futures-Aktivitäten wurden um ca. 00:00 ET aufgrund eines Problems mit der Kühlung in einem CyrusOne-Rechenzentrum unterbrochen. Die Kontrakte auf Gold, Silber, Platin und Kupfer wurden zur gleichen Zeit ausgesetzt.
Die CME Group teilte mit, dass die Teams an der Rückkehr zum normalen Betrieb arbeiten. Der Vorfall ereignete sich zu einer Zeit, in der die Liquidität aufgrund des US-Feiertags Thanksgiving ohnehin gering war. Die Volumina der wichtigsten Kontrakte waren niedriger als normal, was sich auf die Preisentwicklung während der asiatischen Stunden auswirkte.
Moses K is a crypto journalist covering markets, regulation, and blockchain trends. He has written for The Coin Republic, Coinchapter, Cryptopolitan, Cryptotale, Coinspeaker, and MPost. Known for his concise, data-driven reporting, Moses focuses on price analysis, on-chain metrics, and policy developments shaping the global digital asset landscape.
