Wichtige Einblicke:
- Der jüngste Absturz des Kryptomarktes folgt auf eine dünne Liquidität und eine starke Rücksetzung der Hebelwirkung im November.
- Trotz der erheblichen Volatilität im 4. Quartal sehen mehrere Analysten Anzeichen für eine mögliche Bodenbildung bei Bitcoin und eine bevorstehende Erholung.
- Traditionelle Safe-Haven-Anlagen zeigen eine überdurchschnittliche Performance, wobei Gold im November um 6% und Silber im letzten Monat um 17% zugelegt haben.
Der Kryptomarkt erlebt einen weiteren Flash-Crash zum Ende des Novembers, als der Preis von Bitcoin (BTC) um 5,6% auf $85.785 fällt. Die gesamten Marktliquidationen sind auf $640 Millionen angestiegen, wobei $565 Millionen allein auf Long-Liquidationen entfallen. Interessanterweise kommt der heutige Absturz kurz vor dem offiziellen Ende der quantitativen Straffung (QT) durch die US-Notenbank.
Krypto-Markt-Absturz: BTC, ETH, XRP stürzen jeweils um über 5% ab
Es war ein brutaler November und der erste seiner Art in der Geschichte des Kryptowährungsmarktes mit einem Einbruch von 22% bei BTC. Makroökonomische Unsicherheiten und globale Marktverschiebungen haben zu einem Stimmungsumschwung bei den Anlegern geführt.
Nachdem der BTC-Kurs innerhalb weniger Minuten um etwa 4.000 $ gefallen war, obwohl es keine wichtigen Nachrichten gab, wiesen die Forscher von The Kobeissi Letter auf einige anhaltende Liquiditätsprobleme auf dem Kryptomarkt hin. Sie stellten fest, dass insbesondere die Wochenenden dazu neigen, erhebliche Krypto-Bewegungen hervorzurufen.
Laut der Analyse ist der Hauptgrund für diese abrupten Rückgänge die geringe Liquidität. Diese löst in der Regel schnelle Preisschwankungen auf dem Kryptowährungsmarkt aus. Infolgedessen kam es im November zu massiven Long-Liquidationen, die auf eine übermäßige Hebelwirkung zurückzuführen waren.
Im Kobeissi-Brief heißt es, dass plötzliche Ausbrüche von Verkaufsvolumen oft eine Kettenreaktion auslösen. Dies beschleunigt den Marktabsturz noch weiter, da gehebelte Positionen aufgelöst werden. Die Analysten stellten jedoch fest, dass der aktuelle Abwärtstrend am Kryptomarkt eher strukturell als fundamental bedingt ist.
BTC und Kryptomarkt vor dem endgültigen Reset?
Trotz eines bisher schwachen 4. Quartals und einer starken Korrektur im Oktober und November bleiben die Analysten hoffnungsvoll für eine Markterholung. Der Kryptoanalyst Merlijn The Trader verglich die heutigen Marktbedingungen mit denen im Jahr 2021. Er erklärte, dass BTC trotz der weit verbreiteten negativen Stimmung einen Boden bilden könnte.
Dem Analysten zufolge spiegelt die aktuelle Chartstruktur das Muster von 2021 wider, allerdings in umgekehrter Richtung. Er fügte hinzu, dass BTC jetzt Anzeichen einer Bodenbildung zeigt.
Der Analyst stellte fest, dass die Bitcoin-Dominanz zunimmt, ETH/BTC die langfristige Unterstützung hält und der BTC-Preis sauber auf seine primäre Trendlinie reagiert. Er fügte hinzu, dass diese Signale nicht auf eine Verschlechterung des Marktes hindeuten, sondern vielmehr auf einen strukturellen Reset vor der nächsten großen Bewegung.
Der Krypto-Kommentator CryptosRus berichtet, dass Bitcoin ein wichtiges On-Chain-Signal erreicht hat, das in der Vergangenheit großen Markterholungen vorausgegangen ist. Bei dem Indikator handelt es sich um die Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio (STH-SOPR). Dieser Indikator ist jetzt auf 0,90 gesunken, was auf eine Kapitulation der kurzfristigen Inhaber hindeutet.
Der Analyse zufolge hat Bitcoin drei aufeinanderfolgende Wochen mit Verlusten von kurzfristigen Anlegern überstanden, ohne dass die breitere Marktstruktur gebrochen wurde. CryptosRus
Gold und Silber steigen, während BTC abstürzt
Obwohl BTC gefallen ist, haben sich Edelmetalle wie Gold und Silber weiter erholt. Der Goldpreis stieg im November um 6,0% und verzeichnete damit den vierten Monat in Folge Gewinne. Zuvor hatte das Metall im Oktober 3,7% und im September 11,9% zugelegt.
Gold hat in 10 der letzten 11 Monate positive Renditen erzielt und ist in diesem Zeitraum um 60,7% gestiegen. Dies ist die stärkste jährliche Performance seit fast 46 Jahren.
Auf der anderen Seite hat Silber im November mit einem Plus von 17% ein neues Allzeithoch erreicht. Der Bitcoin-Kritiker Peter Schiff äußerte sich zu dieser Entwicklung:
Nicht nur, dass Silber heute Abend um weitere 1,6% gestiegen ist und auf einem neuen Rekordhoch über $57,30 gehandelt wird, auch Bitcoin stürzt um 4% ab. Er liegt jetzt unter $87.300. Morgen werden wir erfahren, wie viel Geld Michael Saylor in der letzten Woche mit dem Kauf von Bitcoin für $MSTR in den Sand gesetzt hat. Ich bin sicher, dass sein Durchschnittspreis über $90.000 lag.
Bhushan is a FinTech enthusiast and holds a good flair for understanding financial markets. His interest in economics and finance draws his attention towards the new emerging Blockchain Technology and Cryptocurrency markets. He is continuously in a learning process and keeps himself motivated by sharing his acquired knowledge. In his free time, he reads thriller fiction novels and sometimes explores his culinary skills.
