Wichtige Einblicke
- Als die Netzwerknutzung ihren Höhepunkt erreichte, hat sich die Anzahl der aktiven Ethereum-Adressen mehr als verdoppelt.
- Ethereum-ETFs verzeichneten ihre erste positive Woche mit Zuflüssen seit Oktober 2025.
- Die meisten wichtigen Vermögenswerte, einschließlich ETH, hielten sich oberhalb ihrer Unterstützungstrendlinien.
Die Preise von Ethereum (ETH) sind in den letzten Wochen leicht gestiegen, konnten aber die Rallye, die zu Beginn des Jahres begann, nicht fortsetzen.
Die jüngste Netzwerkaktivität und die Preisstruktur erklären jedoch, warum jetzt nicht der richtige Zeitpunkt ist, um dagegen zu wetten. In diesem Sinne wird die Analyse detaillierter darauf eingehen, warum dies der Fall war.
Ethereum Netzwerk Aktivität steigt an
Erstens hat die On-Chain-Aktivität von Ethereum in den letzten zwei Wochen erheblich zugenommen, wie Ali Charts auf X berichtet. Es gibt jetzt mehr als 800.000 aktive tägliche Adressen. Dieser Anstieg war mehr als doppelt so hoch wie der der Vorwochen. Es deutet also darauf hin, dass mehr Teilnehmer das Netzwerk nutzen.
Die Aktivitäten könnten auf DeFi, NFTs oder Layer-2-Skalierungslösungen zurückzuführen sein, da ETH in der Blockchain weit verbreitet ist. Dies war ein Hinweis darauf, dass das Netzwerk gesund ist und Potenzial für langfristiges Wachstum hat.
Außerdem erreichte die ETH-Nutzung ein Allzeithoch, während die Transaktionsgebühren ein Allzeittief erreichten. Die Senkung der Gebühren wurde durch L2-Lösungen vorangetrieben, die die Überlastung des Netzwerks verringerten und die Erreichbarkeit erleichterten.
Der Anstieg der Netzwerkaktivität könnte ein Signal für einen Aufwärtstrend des ETH-Kurses sein. Infolgedessen könnte dies Investoren anziehen und die Nachfrage nach dem Token ankurbeln.
Wenn der Anstieg jedoch zeitlich begrenzt ist oder es sich um eine Spekulationsblase handelt, könnte dies zu größeren Preisschwankungen führen. Die Preise könnten also sinken, wenn sich die Akzeptanz verlangsamt oder sich die Marktstimmung verschlechtert.
Ethereum ETFs fließen in der letzten Woche
Dennoch zeigten die Daten von Farside Investors, dass Ethereum-Spot-ETFs in der vergangenen Woche einen Nettozufluss von etwa 479,3 Millionen Dollar verzeichneten. In den fünf Tagen gab es positive Nettozuflüsse, obwohl einige Fonds Abflüsse verzeichneten.
Am 12. Januar verzeichnete BlackRock Abflüsse in Höhe von 79,9 Millionen $, was auf Verkaufsdruck hindeutet. Die massiven Käufe von Grayscale machten diese Abflüsse jedoch wieder wett und führten zu Zuflüssen in Höhe von 5,1 Millionen $. Am 13. Januar gab es Zuflüsse in Höhe von 130 Millionen $, angeführt von BlackRock, was auf ein erneutes Interesse hindeutet.
Die Nettozuflüsse erreichten am 14. Januar 175,1 Millionen Dollar und am folgenden Tag 164,4 Millionen Dollar. Dies zementierte die starke Nachfrage nach Ethereum-ETFs.
Am 16. Januar verlangsamten sich die Zuflüsse und beliefen sich auf lediglich 4,7 $ für alle Fonds. Dies deutet auf eine gemischte Stimmung hin, auch wenn der Ausblick insgesamt positiv war.
Diese wöchentlichen Nettozuflüsse könnten dazu beitragen, die ETH-Preise nach oben zu treiben, da sie das Angebot einschränken. Institutionelles Kapital würde die Preise weiter nach oben treiben.
Die beiden Abflüsse bei Grayscale und BlackRock deuteten jedoch auf mögliche Gewinnmitnahmen hin. Dies deutete auf ein Volatilitätsrisiko hin, das bei einem Stimmungsumschwung zu kurzfristigen Korrekturen führen könnte.
Ethereum-Preis hält sich oberhalb einer Trendlinien-Unterstützung
Der Ethereum-Kurs zeigte sich erneut stark. Die wichtigsten Vermögenswerte, darunter Bitcoin (BTC), ETH, Solana (SOL) und Sui Network (SUI), hielten sich alle über den steigenden Trendlinien. Das bestätigte die Idee, dass eine bärische Positionierung zu diesem Zeitpunkt weit hergeholt sein könnte.
Der Ethereum-Preis wurde nahe der Marke von $3.296 gehandelt und folgte einer Aufwärtstrendlinie, die seit den Tiefstständen im Dezember Bestand hatte. Es gab auch höhere Tiefststände, was bedeutete, dass die Käufer die Struktur weiterhin schützten.
Wenn sich der Kurs lange Zeit über der Zone zwischen $3.200 und $3.250 hält, bleibt die kurzfristige Tendenz positiv. Und wenn sich das Momentum aufbaut, könnte der Preis bis auf $4.200 steigen.
Dennoch birgt das Setup einige Risiken. Sollte der Ethereum-Kurs unterhalb der Trendlinie schließen und unter $3.150 fallen, wäre die zinsbullische Struktur gebrochen. Daher war es wahrscheinlicher, dass ETH auf $2.900 fallen würde.
BTC hielt sich stabil um $95.000, SOL um $144 und SUI um $1,79. Das bedeutete, dass der Markt stabil war, aber noch einer Bestätigung bedurfte, bevor sich der Trend fortsetzte.
