Bitcoin-Preis-Prognose: BTC sieht $68.6K Liquidität vor dem Fall?

Wichtige Einblicke

• Die Vorhersage des Bitcoin-Preises hängt von der Liquidität über dem Widerstand ab.
• Eine negative Finanzierung erhöhte das Risiko eines Short-Squeeze.
• Binance Octopus-Zuflüsse signalisierten eine vorsichtige Positionierung.

Bitcoin wurde am Donnerstag bei $67.719 gehandelt, nachdem er am Vortag erneut die Marke von $70.000 erreicht hatte und sich damit von seinem Tiefstand vom Dienstag bei $62.500 erholte. Die Bewegung folgte auf zwei Tage mit Nettozuflüssen in börsengehandelte US-Fonds, doch die Derivatemärkte zeigten verhaltenes Vertrauen.

Händler wägten die Liquidität über den Höchstständen der Spanne gegen das wachsende Short-Engagement auf den wichtigsten Plattformen ab. Die breitere Bitcoin-Preisprognose blieb gespalten, da die Spot-Nachfrage die Stimmung stabilisierte, während die Futures-Daten eine defensive Positionierung widerspiegelten.

Die in den USA börsennotierten Bitcoin-Fonds haben nach einer längeren Phase von Abhebungen frisches Kapital aufgenommen.

Dies deutet darauf hin, dass institutionelle Käufer reagierten, als der Preis unter 65.000 $ fiel. Die Leverage-Metriken bestätigten jedoch keine aggressiven Aufwärtswetten, so dass der Markt empfindlich auf plötzliche Schwankungen reagiert.

Bitcoin Preisvorhersage steht vor Liquiditätstest

Crypto Tony schrieb auf X, dass er einen Docht in Richtung der Zone von $68.500 bis $68.600 erwartet. Er fügte diese Bitcoin-Preisprognose hinzu, bevor er vor einem tieferen Rückschlag warnte. Er argumentierte, dass die Liquidität wahrscheinlich über dem aktuellen Niveau liegt.

Gleichzeitig musste die untere Unterstützung zwischen $65.500 und $66.600 noch bestätigt werden. Diese Struktur deutet darauf hin, dass ein kurzer Aufwärtsschwung einem erneuten Abwärtsdruck vorausgehen könnte.

Die Daten von Farside Investors zeigen Zuflüsse in Höhe von $764 Millionen über zwei Sitzungen. Dies glich die Abflüsse in Höhe von $1,2 Milliarden in den vorangegangenen acht Handelstagen aus.

Diese Entwicklung deutet darauf hin, dass die Käufer von Dips selektiv einsteigen. Dennoch konnte die Erholung die Überzeugung an den fremdfinanzierten Märkten nicht wiederherstellen, wo die Händler weiterhin vorsichtig waren, nach oben zu jagen.

Dieses Spannungsverhältnis zwischen den Handelsströmen am Kassamarkt und dem Zögern der Futures bestimmte das kurzfristige Setup. Die Käufer verteidigten die Unterstützung der Handelsspanne, doch dem Markt fehlte es an einer breiten Beteiligung von aggressiven Long-Positionen. Infolgedessen schien die Preisentwicklung anfällig für liquiditätsgetriebene Ausschläge in beide Richtungen.

Bitcoin Preisvorhersage und Derivate Ungleichgewicht

Die Laevitas-Metriken zeigen, dass die annualisierte Prämie für Zweimonats-Futures bei 2% liegt und damit unter der neutralen Schwelle von 5% bleibt.

Die zinsbullische Überzeugung hatte seit dem 31. Januar nachgelassen, als Bitcoin die Marke von $85.000 aufgab, die er monatelang verteidigt hatte. Die Optionsdaten verstärkten diesen Ton, da die Händler eine Prämie für den Schutz nach unten zahlten.

Deribits 30-Tage-Delta-Skew lag bei 14% und damit weit über dem neutralen Bereich zwischen negativen 6% und positiven 6%.

Der Wert verbesserte sich gegenüber der Panikmarke von 28% zu Beginn der Woche. Die Positionierung bevorzugte jedoch immer noch die Absicherung gegenüber der Spekulation. Die Angst hielt trotz der Stabilisierung der Preise in der Nähe ihrer Höchststände an.

Amr Taha berichtete, dass die Refinanzierungssätze der wichtigsten Börsen am 27. Februar ins Negative drehten. Binance lag bei -0,005%, OKX bei -0,007%, und Bybit bei -0,011%.

Negative Finanzierung bedeutete, dass Short-Händler Long-Positionen bezahlten, was eine dominante bärische Positionierung widerspiegelt. Wenn Shorts den Markt überschwemmen, kann selbst ein moderater Aufwärtsdruck zu Liquidationen führen.

Die Heatmaps der Liquidationen zeigen Cluster oberhalb der aktuellen Niveaus, von denen viele um $92.000 herum entstanden sind. Wenn sich der Bitcoin-Preis nach oben beschleunigt, könnten Leerverkäufer gezwungen sein, sich einzudecken. Diese Bitcoin-Preisprognose deutet darauf hin, dass die Dynamik noch stärker werden könnte.

Dennoch bilden die Liquidationsdaten eher die potenzielle Volatilität als die Richtung ab. Dies macht den Markt von den allgemeinen Liquiditätsbedingungen abhängig.

Bitcoin Preisvorhersage und Onchain-Signale

Amr Taha verfolgte auch die Binance-Nettozuflüsse nach Alterskohorten der Münzen und trennte die Wallets nach Haltedauer. Die Octopus-Gruppe, die mittelfristige Inhaber repräsentiert, verzeichnete einen positiven Nettoabfluss von etwa 1.700 BTC.

Zu Beginn dieses Jahres transferierte dieselbe Kohorte etwa 5.000 BTC an die Börse, bevor sie von über 77.500 $ zurückfiel.

Der jüngste Zufluss schien von geringerem Umfang zu sein, was auf einen geringeren Vertriebsdruck hindeutet. Während die Zuflüsse an der Börse oft den Verkäufen vorausgehen, spielt die Intensität bei der Risikobewertung eine Rolle. Diese Verschiebung ist darauf zurückzuführen, dass die mittelfristigen Inhaber ihr Engagement angepasst haben, ohne das frühere Ausmaß zu erreichen.

Unterdessen diskutierten die Marktteilnehmer über alternative Erklärungen für die Schwäche. Der Forschungsleiter von CryptoQuant, Julio Moreno, merkte an, dass einige institutionelle Abflüsse eher Delta-neutrale Strategien widerspiegelten als ausgesprochene Baisse-Wetten.

Diese Interpretation deutet darauf hin, dass ein Teil des Verkaufsdrucks eher auf Absicherungsaktivitäten als auf direktionale Überzeugungen zurückzuführen ist.

Makroökonomische Faktoren sorgten für zusätzliche Komplexität. Die Aktienmärkte zeigten Anzeichen von Risikoaversion, nachdem ein wichtiger Technologietitel trotz starker Gewinne gefallen war. Diese Reaktion spiegelte die allgemeine Vorsicht der Anleger wider, was den Appetit auf eine anhaltende Krypto-Rallye einschränkte.

Der nächste unmittelbare Fokus liegt darauf, wie der Kurs reagiert, wenn die Liquidität über den jüngsten Höchstständen angezapft wird. Eine entscheidende Bewegung könnte die nächste Richtung vorgeben. Der Markt könnte das Ziel $75.000 anpeilen oder sich wieder in Richtung der Unterstützung bewegen.