Bitcoin-Kurssturz vertieft sich, da Anleger ihr Kapital in Aktien umschichten

Wichtige Einblicke

• Der Bitcoin-Preis ist seit seinem Hoch im April um fast 20% gefallen.
• Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in den letzten Monaten Abflüsse in Höhe von Milliarden von Dollar.
• Ein Durchbruch des steigenden Keils und eine schwache Stimmung setzen BTC weiterhin unter Druck.

Der Bitcoin-Preis hat in dieser Woche seine Talfahrt fortgesetzt und ist auf den niedrigsten Stand seit April gefallen, wodurch Milliarden von Dollar an Marktwert verloren gingen. Die weltgrößte Kryptowährung ist nun fast 20% von ihrem Höchststand im April gefallen, da die Anleger weiterhin Kapital in Aktien umschichten, während technische und institutionelle Indikatoren weiterhin schwach sind.

Der Rückgang erfolgt in einer Zeit, in der die globalen Aktienmärkte durch starke Zuwächse in den Sektoren künstliche Intelligenz, Halbleiter und Raumfahrt weiterhin die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich ziehen.

Bitcoin-Kurs stürzt ab, Anleger wenden sich Aktien zu

Der Hauptgrund für den freien Fall des BTC-Kurses ist, dass sich die Anleger jetzt dem Aktienmarkt zuwenden, da dessen Underperformance hinterherhinkt. Die Top-Aktien sind in diesem Jahr dank des Booms in den Bereichen künstliche Intelligenz und Raumfahrt weiter gestiegen.

In Südkorea zum Beispiel, einem der aktivsten Länder im Kryptohandel, ist der Aktienmarkt stark gestiegen. Der Kospi-Index ist in den letzten 12 Monaten um 220% gestiegen, und die Analysten von Goldman Sachs sehen ein weiteres Plus von 40%. Samsung und SK Hynix sind in den 1-Billionen-Dollar-Club eingetreten.

Infolgedessen sind viele Südkoreaner von der Kryptoindustrie zum Aktienmarkt abgewandert.

Das Gleiche geschieht in den Vereinigten Staaten, wo einige Technologieunternehmen wie Sandisk, Micron, Seagate und Intel in diesem Jahr dreistellige Zuwachsraten verzeichnen konnten. Die Benchmark-Indizes S&P 500, Nasdaq 100 und Dow Jones sind alle auf ihre Rekordhöhen gestiegen.

Diese Entwicklung hat dazu geführt, dass sich mehr Anleger dem Aktienmarkt zuwenden und Kryptowährungen abstoßen. Ein gutes Beispiel dafür ist die Tatsache, dass Bitcoin-ETFs in den letzten Monaten Milliarden von Dollar an Vermögenswerten verloren haben. Bitcoin-Fonds verzeichneten im Mai Rücknahmen in Höhe von 2,4 Milliarden Dollar, während Ethereum-Fonds 540 Millionen Dollar verloren.

Im Gegensatz dazu verzeichneten die Aktien-ETFs weiterhin hohe Zuflüsse. Der Roundhill Memory ETF (DRAM), der im April aufgelegt wurde, hat zum Beispiel bereits 10 Milliarden Dollar an Vermögenswerten gesammelt. Der Vanguard S&P 500 ETF (VOO) hat in diesem Jahr 66 Milliarden Dollar zugelegt und nähert sich der Marke von 1 Billion Dollar.

Bitcoin Rolle als Inflationsabsicherung in Frage gestellt

Der BTC-Preis fällt ebenfalls, da die Anleger seine Rolle als Absicherung gegen Inflation und geopolitische Risiken in Frage stellen. Lange Zeit wurde Bitcoin als digitales Gold angepriesen, mit dem sich Anleger gegen geopolitische und inflationäre Risiken absichern können.

Dieses Jahr hat bestätigt, dass diese Annahmen falsch waren. Zum einen ist Bitcoin zweistellig gefallen, obwohl die Inflationsrate in den USA auf 3,8% gestiegen ist. Der Erzeugerpreisindex (PPI) ist in diesem Jahr auf 6% gestiegen.

Zugleich haben sich die geopolitischen Risiken in diesem Jahr fortgesetzt. Der russisch-ukrainische Krieg geht weiter, während die USA und Israel den Iran angegriffen haben. Während Bitcoin-ETFs in den ersten drei Monaten des Krieges sprunghaft anstiegen, blieb der Kurs des Coins relativ verhalten.

Ein weiteres Beispiel dafür ist, dass Bitcoin im letzten Jahr schlecht abgeschnitten hat, als Trump seine globalen Zölle einführte.

Bitcoin-Treasury-Unternehmen, strategische US-BTC-Reserven und Liquidationen am 10. Oktober

Der BTC-Preis ist aufgrund der laufenden Entwicklungen bei den Bitcoin-Finanzunternehmen eingebrochen. Nur die Strategie von Michael Saylor hat in diesem Jahr aktiv Bitcoin gekauft.

Und in dieser Woche hat das Unternehmen beschlossen, Münzen im Wert von über 2,5 Millionen Dollar zu verkaufen. Dies steht im krassen Gegensatz zu dem, was Anfang letzten Jahres geschah, als viele Unternehmen diese Münzen kauften.

In der Zwischenzeit sind die viel gepriesenen strategischen Bitcoin-Reserven der USA nicht zustande gekommen. Außerdem ist der Kryptomarkt nach der Liquidation vom 10. Oktober, die 1,6 Millionen Investoren über 20 Milliarden Dollar an Vermögenswerten gekostet hat, immer noch erschüttert.

BTC-Preis stürzt wegen schwacher technischer Daten ab

Auch die technische Seite hat zu dem anhaltenden Absturz des Bitcoin-Preises beigetragen. Wie die obige Grafik zeigt, hat die Münze Anfang des Jahres das riskante Muster eines steigenden Keils gebildet. Dieses Muster ist durch zwei aufsteigende und konvergierende Trendlinien gekennzeichnet und führt häufig zu einem starken Ausbruch nach unten.

Erschwerend kommt hinzu, dass Bitcoin den größten Teil des Jahres unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt geblieben ist.