Warum ist der Kryptomarkt heute rückläufig?

Wichtige Erkenntnisse:

• Der Bitcoin-Kurs fiel unter 75.000 US-Dollar, als der Einbruch am Kryptomarkt BTC inmitten weit verbreiteter Verkaufswellen in Richtung 73.700 US-Dollar drückte.
• US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten wöchentliche Abflüsse in Höhe von 1,28 Milliarden US-Dollar, angeführt vom IBIT-Fonds von BlackRock.
• Die Liquidationen im Kryptomarkt überstiegen 1 Milliarde US-Dollar, wobei Long-Positionen vor der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten 933 Millionen US-Dollar ausmachten.

Bitcoin ist am Montag unter die Marke von 75.000 US-Dollar gefallen und hat damit einen Ausverkauf fortgesetzt, der von massiven Abflüssen aus ETFs und Liquidationen gehebelter Positionen geprägt war. Während des Kursrückgangs näherte sich der BTC-Preis der Marke von 73.700 US-Dollar, wobei innerhalb von 24 Stunden Krypto-Positionen im Wert von rund 1 Milliarde US-Dollar zwangsweise geschlossen wurden. Der Abwärtstrend folgte auf eine Woche mit überwiegend negativen Mittelabflüssen, wodurch der BTC-Kurs den Verkäufen am Wochenende ausgesetzt war – was der Hauptgrund dafür ist, dass der Kryptomarkt heute im Minus liegt.

Bitcoin fällt unter 75.000 US-Dollar, da sich der Ausverkauf bis in den Montag hinein fortsetzt

Bitcoin notiert am Montag bei rund 74.500 US-Dollar, nachdem die digitale Währung am Sonntag im Laufe des Handelstages auf 73.700 US-Dollar gefallen war. Auch Ethereum fiel unter 2.100 US-Dollar, bevor es wieder über 2.130 US-Dollar stieg, und setzte damit seine Verluste im Rahmen des anhaltenden Einbruchs am Kryptomarkt fort. Neben BTC und ETH brachen auch Solana und XRP ein, als sich der Verkaufsdruck auf dem Markt ausbreitete.

Die Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährungen sank in Richtung 2,5 Billionen US-Dollar, da sich der Rückgang über Bitcoin hinaus ausbreitete. Die Verkäufe beschleunigten sich nach der Schwäche der Technologiewerte in der vergangenen Woche, die BTC bereits von über 80.000 US-Dollar nach unten gezogen hatte.

Wie wir bereits berichteten, lieferte der am Freitag veröffentlichte US-Arbeitsmarktbericht einen weiteren Grund für die heutigen Kursverluste am Kryptomarkt, da die Anleger ihre Einschätzung der Zinsaussichten neu bewerteten. Im Oktober schufen die Arbeitgeber 165.000 neue Arbeitsplätze – mehr als erwartet – und die Arbeitslosenquote sank auf 4,1 %.

Bitcoin war nach dem besseren Arbeitsmarktberichtbereits unter 76.000 US-Dollar gefallen. Die jüngsten Verluste am Wochenende setzten den Abwärtstrend fort, da Anleger ihre Positionen im Vorfeld einer weiteren Veröffentlichung wichtiger US-Konjunkturdaten reduzierten.

Abflüsse aus Bitcoin-ETFs erreichen 1,28 Mrd. US-Dollar in einer Woche

Auch Fondsabflüsse haben den Verkaufsdruck verstärkt: US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten zwischen dem 2. und 6. November Abflüsse in Höhe von 1,28 Milliarden US-Dollar. Den Daten zu den Kapitalflüssen zufolge kam es an vier von fünf Handelstagen zu Abflüssen aus diesen Fonds.

Auf den IBIT von BlackRock entfielen etwa 1,21 Milliarden US-Dollar der wöchentlichen Abflüsse, womit er die Hauptursache für die Fondsabflüsse war. Allein am Freitag zogen Anleger 403 Millionen US-Dollar aus dem IBIT ab, während sich die Gesamtabflüsse aus Spot-Bitcoin-ETFs auf 411,9 Millionen US-Dollar beliefen.

Dem gingen am Donnerstag Rücknahmen in Höhe von 430,2 Millionen US-Dollar voraus, wodurch sich die kurzzeitige Erholung zu Beginn der Woche wieder zunichte machte. Die ETFs verzeichneten am Mittwoch Zuflüsse in Höhe von 74,6 Millionen US-Dollar, doch die beiden folgenden Handelstage machten diesen Gewinn wieder zunichte und vertieften die Wochenverluste. Der IBIT verzeichnete sogar während des kurzen marktweiten Zuflusses am Mittwoch Abflüsse.

Der FBTC von Fidelity verzeichnete am Freitag Zuflüsse in Höhe von 42,8 Millionen US-Dollar, doch diese konnten die Abflüsse aus Konkurrenzprodukten nicht ausgleichen. Die anhaltenden Nettoabflüsse fielen mit dem Scheitern von Bitcoin zusammen, seine Erholung über der 80.000-Dollar-Marke zu halten.

Krypto-Liquidationen überschreiten 1 Mrd. US-Dollar vor Veröffentlichung der Inflationsdaten

Ein weiterer Grund für den heutigen Rückgang am Kryptomarkt sind die Zwangsschließungen, von denen auch Händler betroffen waren, die sich Geld geliehen hatten, um auf eine Erholung des Kurses zu setzen. Krypto-Bestände im Wert von rund 1,04 Milliarden US-Dollar wurden innerhalb von nur 24 Stunden liquidiert, wobei Long-Positionen im Wert von etwa 933 Millionen US-Dollar verloren gingen. In diesem Zeitraum waren mehr als 155.000 Händler von Zwangsschließungen betroffen.

Die jüngsten Zwangsverkäufe folgten auf eine weitere Handelswelle im Umfang von 1 Milliarde US-Dollar am 5. November, als der Bitcoin-Kurs in Richtung 75.500 US-Dollar fiel. In einem fallenden Markt können wiederholte Zwangsverkäufe die Gewinne weiter schmälern, da die Börsen automatisch gehebelte Positionen schließen, die nicht mehr über eine ausreichende Margin verfügen.

Dadurch fiel der Bitcoin-Kurs unter 75.000 US-Dollar, wodurch das jüngste Tief bei 73.700 US-Dollar wieder in den Fokus rückte. Käufer, die auf steigende Kurse setzen, müssen zunächst die 75.000-Dollar-Marke überwinden, bevor sie einen Angriff auf die 76.000-Dollar-Marke wagen können, die BTC in der vergangenen Woche nicht halten konnte.

Die nächste Bewährungsprobe für die Märkte wird der US-Verbraucherpreisindex am Dienstag sein, der am 10. November um 8:30 Uhr ET veröffentlicht wird. Der Bericht liefert Händlern einen weiteren Inflationswert im Vorfeld der Zinsentscheidung der Federal Reserve im Dezember.

Dieser Artikel dient der Marktinformation und stellt keine Finanzberatung dar. Die Preise von Kryptowährungen unterliegen starken Schwankungen, und technische Niveaus garantieren keine Renditen. Leser sollten eigene Recherchen anstellen und einen qualifizierten Finanzberater konsultieren, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.