Bitcoin steigt, Gold sinkt, da sich die Stimmung im Vorfeld der Zinssenkungen der Fed risikofreudig zeigt

Wichtige Einblicke:

• Bitcoin legt zu, während Gold fällt, da in Erwartung der bevorstehenden Zinssenkungen der Fed eine risikofreudige Stimmung aufkommt.
• Optimismus in Bezug auf die Handelsgespräche zwischen den USA und China, bei denen beide Nationen einen “Konsens” in wichtigen Handelsfragen erzielt haben.
• Die On-Chain-Daten zeigen, dass Institutionen ihre Bitcoin-Bestände stetig auf ein neues Allzeithoch erhöhen, während die Beteiligung von Privatanlegern relativ unverändert bleibt.

Der Bitcoin-Preis gewinnt wieder an Stärke und ist in den letzten 24 Stunden um mehr als 3,55% gestiegen und hat die Marke von $115.500 überschritten. Auf der anderen Seite setzt das gelbe Metall, Gold, seine Talfahrt fort und versucht, die Unterstützung bei $4.000 erneut zu testen. Beide Vermögenswerte bewegen sich in entgegengesetzte Richtungen, da die Erwartung von Zinssenkungen durch die US-Notenbank Fed vor Beginn der FOMC-Sitzung am 28. Oktober die Stimmung aufhellt.

Bitcoin übernimmt den Staffelstab von Gold für die Q4-Rallye

Der Goldpreis ist stark gesunken, während der Bitcoin weiter steigt. Dies signalisiert einen deutlichen Stimmungsumschwung auf dem Markt. In den letzten sieben Tagen ist der Goldpreis um 8,5% gesunken, während Bitcoin um 11,5% gestiegen ist. Der Appetit der Anleger auf Risikoanlagen nimmt also angesichts der positiven makroökonomischen Bedingungen zu.

Der BTC-Preis zeigt erneut Stärke und liegt bei Redaktionsschluss 2,55% höher bei $115.000. Die heutige Aufwärtsbewegung wird begleitet von einem Anstieg des täglichen Handelsvolumens um 100% auf 50,4 Mrd. $, was auf eine starke Aufwärtsstimmung unter den Händlern hindeutet. Darüber hinaus zeigen die Daten von Coinglass, dass das offene Interesse an BTC-Futures auf über 75 Mrd. $ angestiegen ist, was auf eine starke Aufwärtsstimmung unter den Händlern hindeutet.

Da sich BTC und Gold in entgegengesetzte Richtungen entwickelt haben, hat der erfahrene Wirtschaftswissenschaftler Peter Schiff erneut das Narrativ vom “digitalen Gold” für BTC in Frage gestellt. Er schrieb:

Handelsgespräche zwischen den USA und China heben die Stimmung am Kryptomarkt

Darüber hinaus folgt der heutige BTC-Kursanstieg auf die positiven Entwicklungen in den Handelsgesprächen zwischen den USA und China am Wochenende. Die Anleger reagieren auf die wichtigen Entwicklungen in China, wo Beamte Fortschritte in Richtung eines neuen Handelsabkommens mit den Vereinigten Staaten bestätigen.

Chinas stellvertretender Handelsminister gab bekannt, dass beide Nationen einen “Konsens” über wichtige Handelsfragen erzielt haben. Dazu gehören Exportkontrollen, die Aussetzung von Zöllen, Maßnahmen im Zusammenhang mit Fentanyl, die Zusammenarbeit bei der Drogenbekämpfung, die Ausweitung des Handels und die Section 301-Gebühren der USA.

Auf der anderen Seite erklärte US-Finanzminister Bessent, dass China nach zweitägigen Verhandlungen “bereit” sei, ein Handelsabkommen abzuschließen. Er fügte hinzu, dass Peking im Rahmen des Abkommens “beträchtliche” Käufe von Sojabohnen aus den USA plant.

Dieses sich verbessernde makroökonomische Umfeld hat heute einen starken Aufwärtstrend bei Bitcoin und Altcoins ausgelöst. Der Preis von Ethereum (ETH) ist um starke 7,32% auf $4.232 gestiegen, wobei seine Marktkapitalisierung die Marke von $510 Milliarden überschritten hat. Der bekannte Kryptoanalyst Javon Marks stellte fest, dass ETH mit der Wiedererlangung eines Niveaus von über 4.204 $ auf einen deutlichen Anstieg bis auf 8.000 $ vorbereitet ist.

Andere Altcoins haben sich ebenfalls der Party angeschlossen: Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) und Cardano (ADA) haben alle 5-6% zugelegt. Die allgemeine Risikostimmung hat sich durch die mit Spannung erwartete Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte in dieser Woche bereits ins Positive gedreht.

Institutionen füllen ihre Bitcoin-Taschen vor der Zinssenkung der Fed

Neue On-Chain-Daten deuten darauf hin, dass sich der aktuelle Bitcoin-Zyklus deutlich von den Zyklen in den Jahren 2017 und 2021 unterscheidet. Dieses Mal spielen Institutionen eine dominante Rolle, da die Hände der Privatanleger schwächer werden.

Den neuesten Daten zufolge sind die BTC-Bestände von Privatanlegern seit Mitte 2024 gleich geblieben oder leicht zurückgegangen. Großinvestoren haben ihre Positionen jedoch stetig ausgebaut und neue Allzeithochs erreicht.

In früheren Marktzyklen haben große Geldbörsen in der Regel ihr Engagement in der Nähe von Preisspitzen reduziert. Dieser Zyklus markiert jedoch eine Umkehrung, wobei institutionelle Wallets weiterhin akkumulieren, während das Angebot für Privatanleger schrumpft. Dies ist vor allem auf die robusten Zuflüsse von Bitcoin-ETFs und die zunehmende Akzeptanz durch institutionelle Anleger zurückzuführen.

Darüber hinaus richten sich alle Augen auf die mit Spannung erwartete Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte, die diese Woche während der FOMC-Sitzung ansteht. Den Markterwartungen zufolge wird erwartet, dass der Fed-Vorsitzende Jerome Powell nach September eine weitere Zinssenkung ankündigen wird. Dies könnte offiziell das Ende der Maßnahmen zur quantitativen Straffung (QT) und den Übergang zur quantitativen Lockerung (QE) bedeuten. Marktexperten gehen davon aus, dass die Fed die Zinsen bis Ende des Jahres um insgesamt 50 Basispunkte senken wird.