Ideas clave
- TD Sequential emite una señal de venta mientras el precio del Bitcoin ronda los 103,6K$ tras una fuerte subida
- El ratio de apalancamiento estimado bajó de 0,27 a 0,235, mientras que el precio subió un 10% en 5 días
- Las zonas de liquidación se apilan por encima de 105.000 $, creando una posible resistencia para los movimientos al alza
El repunte del Bitcoin lo ha llevado a superar los 103.000 $, pero un indicador TD Secuencial está señalando una señal de venta en el gráfico de 12 horas. Los operadores están recortando su apalancamiento en torno a niveles de liquidación importantes, lo que sugiere que Bitcoin podría consolidarse antes de seguir subiendo.
Aparece señal de venta en el gráfico de 12 horas
Bitcoin ha ganado mucho impulso en la última semana, pasando de unos 96.000 $ a unos 103.662 $ en el momento de escribir esto. Los alcistas han presionado al alza en los cierres, lo que ha dado lugar a grandes velas alcistas que atestiguan su fuerza. Por otro lado, el gráfico de 12 horas muestra ahora una alerta de advertencia.
Según Ali Martínez, el indicador TD Secuencial ha dado una señal de venta en estos niveles. Normalmente, esta señal de advertencia aparece tras subidas masivas y puede sugerir una breve ruptura del mercado.
Señales similares denotadas por flechas descendentes en el gráfico en los dos últimos casos, fueron seguidas generalmente por correcciones de precios o contención.
En este nivel, en el que el precio se mantiene por encima de 103.000 $, este indicador puede afectar a los operadores para que tomen beneficios o salgan de sus posiciones. Si este escenario se cumple, Bitcoin puede volver a situarse en 100.000$ o 98.000$, pero la tendencia alcista más amplia permanece intacta.
Cae el apalancamiento mientras sube el precio del Bitcoin (BTC)
Además, según CryptoQuant, los operadores han reducido el apalancamiento general en las bolsas. El Ratio de Apalancamiento Estimado bajó de 0,258 a 0,235 entre el 5 y el 9 de mayo, mientras que el valor del Bitcoin aumentó de 96.000 $ a más de 103.000 $.
Esta tendencia indica que los participantes están reduciendo su apalancamiento, es decir, reduciendo el nivel de exposición que tienen en función de sus participaciones.
El desapalancamiento es un fenómeno habitual en épocas de gran volatilidad o cuando los precios chocan con barreras importantes, como la actual resistencia en torno a los 103.000-106.000 $.
La reducción del apalancamiento reduce la probabilidad de liquidaciones importantes y fluctuaciones drásticas de los precios. Así se evitan las grandes apreciaciones rápidas, pero también se contribuye a la estabilización del mercado.
El desapalancamiento durante las subidas de precios indica que el repunte está impulsado por las compras directas y no por el uso excesivo del apalancamiento.
La convergencia con la señal del gráfico secuencial TD sugiere que los operadores probablemente estén buscando resistencia a corto plazo.
Los niveles de liquidación se agrupan por encima del precio del Bitcoin $105K
La convergencia con la señal TD Secuencial sugiere que los operadores están anticipando una resistencia a corto plazo, y los datos recientes del Alphractal lo refuerzan. Los mapas térmicos agregados de 3 días y 1 mes muestran mayores concentraciones de liquidaciones largas por encima de la banda de 105.000 $110.000 $.
Estos gráficos ayudan a determinar las regiones en las que podría deshacerse un capital masivo si los precios se dispararan. Las zonas resaltadas en rojo intenso y naranja son posibles zonas de grandes eventos de liquidación. Si los precios del Bitcoin se mueven en estos rangos, los participantes en el mercado podrían ver oscilaciones repentinas al dispararse las órdenes automatizadas.
Además, la disminución de las zonas verdes por debajo del nivel de 100.000 $ sugiere que es menos probable que un descenso del precio desencadene liquidaciones cortas generalizadas. La diferente actividad en ambos lados indica que las liquidaciones largas presentan actualmente un mayor riesgo.
El ciclo fractal sugiere un pico en octubre
Por otro lado, el análisis realizado con el gráfico del Ciclo Fractal de Bitcoin de Alphractal sugiere que el mercado se encuentra en la fase de acumulación de su ciclo de mercado ampliado. Históricamente, se repiten patrones similares cada cuatro años, con mercados bajistas, fases de acumulación y de distribución.
Según el modelo, el próximo máximo significativo se produciría entre el 12 y el 16 de octubre de 2025, seguido de un mínimo en octubre de 2026. Este fractal de la historia sugiere que Bitcoin suele alcanzar su máximo un año después de su reducción a la mitad, y este ciclo actual parece seguir esta línea temporal.
Las señales de venta a corto plazo y el riesgo de liquidación pueden afectar a los movimientos a corto plazo, pero a largo plazo, hay más recorrido al alza antes de una inversión completa del ciclo. Esta situación explica por qué, a pesar de las recientes fluctuaciones de los precios, los grandes tenedores siguen adquiriendo Bitcoin.
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