Wichtige Einblicke
- TD Sequential gibt ein Verkaufssignal aus, da der Bitcoin-Kurs nach einer steilen Rallye um $103,6K handelt
- Geschätzter Verschuldungsgrad fiel von 0,27 auf 0,235, während der Kurs in 5 Tagen um 10% stieg
- Liquidationszonen stapeln sich oberhalb von $105K und bilden einen möglichen Widerstand für Aufwärtsbewegungen
Der Anstieg von Bitcoin hat ihn über $103.000 getrieben, aber ein TD Sequential Indikator signalisiert ein Verkaufssignal auf dem 12-Stunden-Chart. Händler reduzieren ihre Hebelwirkung um wichtige Liquidationsniveaus, was darauf hindeutet, dass Bitcoin sich konsolidieren könnte, bevor er weiter zulegt.
Verkaufssignal erscheint auf dem 12-Stunden-Chart
Bitcoin hat in der letzten Woche stark an Schwung gewonnen und ist von rund 96.000 $ auf etwa 103.662 $ gestiegen, als dieser Artikel geschrieben wurde. Die Bullen haben auf höhere Schlusskurse gedrängt, was zu großen zinsbullischen Kerzen geführt hat, die von ihrer Stärke zeugen. Auf der anderen Seite zeigt das 12-Stunden-Chart jetzt eine Warnung an.
Laut Ali Martinez hat der TD Sequential-Indikator bei diesen Niveaus nun ein Verkaufssignal gegeben. Normalerweise erscheint dieses Warnsignal nach massiven Aufschwüngen und kann auf eine kurze Marktunterbrechung hindeuten.
Auf ähnliche Signale, die in den letzten beiden Fällen durch Abwärtspfeile auf dem Chart gekennzeichnet waren, folgten in der Regel Kurskorrekturen oder ein Zurückhalten.
Auf diesem Niveau, wo der Preis über $103.000 bleibt, kann dieser Indikator Händler dazu veranlassen, Gewinne mitzunehmen oder ihre Positionen zu verlassen. Sollte sich dieses Szenario bewahrheiten, könnte Bitcoin wieder bei $100.000 oder $98.000 einchecken, aber der übergeordnete Aufwärtstrend bleibt intakt.
Hebelwirkung sinkt bei steigendem Bitcoin (BTC) Preis
Darüber hinaus wurde laut CryptoQuant der Leverage an den Börsen von den Händlern insgesamt gesenkt. Die Estimated Leverage Ratio ist zwischen dem 5. und 9. Mai von 0,258 auf 0,235 gesunken, während der Wert von Bitcoin von $96.000 auf über $103.000 gestiegen ist.
Dieser Trend deutet darauf hin, dass die Teilnehmer ihre Hebelwirkung reduzieren, d.h. die Höhe des Risikos, das sie in Abhängigkeit von ihren Beständen eingehen, verringern.
Deleveraging ist ein übliches Phänomen in Zeiten hoher Volatilität oder wenn die Kurse auf wichtige Barrieren stoßen, wie z.B. den aktuellen Widerstand bei 103.000 bis 106.000 $.
Die Reduzierung des Hebels verringert die Wahrscheinlichkeit erheblicher Liquidationen und drastischer Kursschwankungen. Dies verhindert große, schnelle Wertsteigerungen, trägt aber auch zur Stabilisierung des Marktes bei.
Der Abbau von Fremdkapital bei Kurssteigerungen deutet darauf hin, dass die Rallye durch direkte Käufe und nicht durch den übermäßigen Einsatz von Fremdkapital angetrieben wird.
Die Konvergenz mit den Signalen des TD Sequential Charts deutet darauf hin, dass Händler wahrscheinlich kurzfristig nach Widerstand Ausschau halten werden.
Liquidation Levels Cluster über Bitcoin Preis $105K
Die Konvergenz mit dem TD Sequential-Signal deutet darauf hin, dass die Händler einen kurzfristigen Widerstand erwarten, und die jüngsten Alphractal-Daten bestätigen dies. Die aggregierten 3-Tages- und 1-Monats-Heatmaps zeigen eine höhere Konzentration von Long-Liquidationen oberhalb der $105.000-$110.000-Bande.
Diese Diagramme helfen dabei, die Regionen zu bestimmen, in denen bei einem Kursanstieg massiv Kapital abgezogen werden könnte. Die tiefrot und orange hervorgehobenen Bereiche sind mögliche Bereiche für größere Liquidationsereignisse. Wenn sich die Bitcoin-Preise in diese Bereiche bewegen, könnten die Marktteilnehmer plötzliche Schwankungen erleben, da automatisierte Orders ausgelöst werden.
Darüber hinaus deuten die schrumpfenden grünen Zonen unterhalb der 100.000 $-Marke darauf hin, dass ein Preisrückgang weniger wahrscheinlich ist, um weit verbreitete Short-Liquidationen auszulösen. Die unterschiedliche Aktivität auf beiden Seiten deutet darauf hin, dass die Long-Liquidationen derzeit ein größeres Risiko darstellen.
Fraktaler Zyklus deutet auf Höchststand im Oktober hin
Auf der anderen Seite deutet die Analyse des Bitcoin Fractal Cycle Charts von Alphractal darauf hin, dass sich der Markt in der Aufwertungsphase seines erweiterten Marktzyklus befindet. Historisch gesehen wiederholen sich ähnliche Muster alle vier Jahre, mit Bärenmärkten, Akkumulations- und Ausschüttungsphasen.
Dem Modell zufolge würde das nächste signifikante Hoch zwischen dem 12. und 16. Oktober 2025 liegen, gefolgt von einem Tief im Oktober 2026. Dieses Fraktal in der Geschichte deutet darauf hin, dass Bitcoin sein Hoch typischerweise ein Jahr nach seiner Halbierung erreicht, und dieser aktuelle Zyklus scheint dieser Zeitachse zu folgen.
Kurzfristige Verkaufssignale und das Liquidationsrisiko können sich auf die kurzfristigen Bewegungen auswirken, aber längerfristig gibt es mehr Aufwärtspotenzial, bevor es zu einer vollständigen Umkehr des Zyklus kommt. Diese Situation erklärt, warum trotz der jüngsten Kursschwankungen immer noch große Inhaber Bitcoin erwerben.
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