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Ideas clave
- El precio de las acciones de Nvidia ha experimentado una fuerte carrera alcista en los últimos años.
- El repunte coincidió con un aumento de los ingresos y la rentabilidad, impulsado por la adopción de la IA.
- Varios múltiplos de valoración sugieren que la acción es una ganga
Las acciones de Nvidia se han disparado en las últimas décadas. Pasó de ser una pequeña empresa de semiconductores a convertirse en la mayor del mundo, valorada ahora en más de 4,3 billones de dólares.
Ha aumentado un 1.250% en los últimos cinco años, lo que hace temer que se haya convertido en una empresa muy sobrevalorada. Este artículo realiza un valioso análisis para determinar si es una ganga o una trampa de valor.
Por qué se ha disparado el precio de las acciones de Nvidia
El precio de las acciones de NVDA se ha disparado debido a su protagonismo en sectores globales clave. Por ejemplo, sus GPU se utilizan ampliamente en el sector de la minería de Bitcoin. Los chips de Nvidia se utilizan mucho en los ordenadores personales.
También son esenciales para los juegos de alto rendimiento. Y lo que es más importante, Nvidia domina el mercado del hardware de inteligencia artificial. La IA se ha convertido en la industria de más rápido crecimiento a nivel mundial.
Nvidia lidera el mercado de chips de IA gracias a su hardware superior. Su plataforma CUDA patentada le da una gran ventaja sobre competidores como Intel y AMD. CUDA es una plataforma informática muy utilizada en tecnología para implementar el procesamiento paralelo.
Los ingresos de la empresa han sido fenomenales en los últimos años. Sus ingresos anuales han pasado de 16.000 millones de dólares en 2021 a más de 165.000 millones en los últimos doce meses. Del mismo modo, el beneficio neto de la empresa ha pasado de 4.300 millones de dólares a 85.000 millones en el mismo periodo.
Los analistas creen que las acciones de Nvidia siguen teniendo un fuerte potencial de crecimiento. El liderazgo de Nvidia en IA y campos emergentes, como la computación cuántica, alimenta este optimismo.
Yahoo Finanzas estima que los ingresos anuales de la empresa alcanzarán los 206.000 millones de dólares en 2025. Para 2026, se prevé que esa cifra ascienda a 275.000 millones de dólares. Otra estimación sugiere que sus ingresos anuales ascenderán a más de 1,01 billones de dólares en 2035.
Análisis de valoración de Nvidia
Una de las mejores formas de valorar una empresa es comparar su precio actual y sus beneficios y ventas. Seeking Alpha informa de que el PER futuro de la empresa es de 39 utilizando parámetros no GAAP.
Utilizando las normas GAAP, la ratio sube a 41. Esto refleja las expectativas de los inversores sobre los beneficios futuros. Estas cifras son mucho más elevadas que la ratio a plazo del índice S&P 500, que es de 22.
El rápido crecimiento de Nvidia hace probable que las acciones de NVDA tengan una valoración más alta. Su fuerte ventaja competitiva en el espacio de los semiconductores refuerza esa prima.
En realidad, las cifras de Nvidia son inferiores a sus medias históricas. La media de cinco años de ambas es de 46 y 58. Esto indica que cotiza a un precio de ganga, mientras persiste la preocupación por una burbuja de IA.
La relación P/E tiene un límite central, ya que no tiene en cuenta la tasa de crecimiento de una empresa. Por ello, los analistas tienden a utilizar el ratio PEG. En este caso, las acciones de Nvidia tienen actualmente un ratio PEG de 0,7. Esto sugiere que está infravalorada en relación con el crecimiento previsto de sus beneficios.
Es inferior a la mediana del sector (1,07). Su forward es de 1,1, también inferior a la mediana del sector y a su media de cinco años. Por tanto, basándonos en estos múltiplos, hay indicios de que la empresa es hoy una ganga.
Otro método de valoración se conoce como la Regla del 40, que examina los márgenes y el crecimiento de una empresa. Las acciones de NVDA presentan una tasa de crecimiento de los ingresos del 58% y un margen de beneficios del 52%. Combinados, esto le da una puntuación estelar de 110 en la Regla del 40.
Es significativamente superior al nivel clave de 40. Sin embargo, esta métrica de valoración es habitual en las empresas de software.
Análisis técnico del precio de las acciones de Nvidia
El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Nvidia ha seguido una fuerte tendencia alcista en los últimos años. Ha formado un canal ascendente y ahora está rondando cerca de su lado inferior.
El precio de las acciones de NVDA cotiza por encima de sus EMA de 50 y 100 días. También se sitúa por encima de los niveles clave de soporte y resistencia identificados por la herramienta Murrey Math Lines.
Se espera que la acción rebote y suba hacia el nivel de resistencia clave de 200 $. Si el impulso continúa, podría superar el nivel extremo de 212 $.
