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Wichtige Einblicke
- Der Kurs der Nvidia-Aktie hat in den letzten Jahren einen starken Aufwärtstrend erlebt.
- Der Anstieg fiel mit einem Anstieg des Umsatzes und der Rentabilität zusammen, der durch die Einführung von KI angetrieben wurde.
- Verschiedene Bewertungsmultiplikatoren deuten darauf hin, dass die Aktie ein Schnäppchen ist
Die Nvidia-Aktie ist in den letzten Jahrzehnten in die Höhe geschnellt. Von einem kleinen Halbleiterunternehmen entwickelte sich Nvidia zum größten Unternehmen der Welt, das heute mit über 4,3 Billionen Dollar bewertet wird.
Die Aktie ist in den letzten fünf Jahren um 1.250% gestiegen, was Anlass zu der Sorge gibt, dass sie inzwischen stark überbewertet ist. Dieser Artikel führt eine wertvolle Analyse durch, um festzustellen, ob es sich um ein Schnäppchen oder eine Wertfalle handelt.
Warum die Nvidia-Aktie so stark gestiegen ist
Der Kurs der NVDA-Aktie ist aufgrund der führenden Rolle des Unternehmens in wichtigen globalen Sektoren in die Höhe geschossen. Die Grafikprozessoren von Nvidia werden beispielsweise in der Bitcoin-Bergbauindustrie eingesetzt. Nvidia-Chips sind in Personalcomputern weit verbreitet.
Sie sind auch für Hochleistungsspiele unverzichtbar. Noch wichtiger ist, dass Nvidia den Markt für Hardware für künstliche Intelligenz dominiert. KI ist die weltweit am schnellsten wachsende Branche.
Nvidia führt den Markt für KI-Chips dank seiner überlegenen Hardware an. Seine proprietäre CUDA-Plattform verschafft dem Unternehmen einen großen Vorteil gegenüber Konkurrenten wie Intel und AMD. CUDA ist eine in der Technologie weit verbreitete Plattform für die Implementierung von Parallelverarbeitung.
Die Einnahmen des Unternehmens waren in den letzten Jahren phänomenal. Sein Jahresumsatz ist von $16 Milliarden im Jahr 2021 auf über $165 Milliarden in den letzten zwölf Monaten (TTM) gestiegen. Auch der Nettogewinn des Unternehmens ist im gleichen Zeitraum von 4,3 Mrd. $ auf 85 Mrd. $ angestiegen.
Analysten glauben, dass die Nvidia-Aktie immer noch ein starkes Wachstumspotenzial hat. Die führende Rolle von Nvidia in der Künstlichen Intelligenz und in aufstrebenden Bereichen wie dem Quantencomputing nährt diesen Optimismus.
Yahoo Finance schätzt, dass der Jahresumsatz des Unternehmens bis 2025 $206 Milliarden erreichen wird. Bis 2026 wird diese Zahl voraussichtlich auf 275 Milliarden Dollar steigen. Eine andere Schätzung geht davon aus, dass der Jahresumsatz bis 2035 auf über $1,01 Billionen ansteigen wird.
Nvidia Bewertungsanalyse
Eine der besten Möglichkeiten, ein Unternehmen zu bewerten, besteht darin, den aktuellen Kurs mit den Gewinnen und Umsätzen zu vergleichen. Seeking Alpha berichtet, dass das voraussichtliche Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens bei 39 liegt, wenn man Non-GAAP-Kennzahlen verwendet.
Bei Verwendung von GAAP-Standards steigt das Verhältnis auf 41. Dies spiegelt die Erwartungen der Anleger in Bezug auf die künftigen Erträge wider. Diese Zahlen sind viel höher als das Forward-Ratio des S&P 500 Index von 22.
Das schnelle Wachstum von Nvidia macht eine höhere Bewertung der NVDA-Aktie wahrscheinlich. Der starke Wettbewerbsvorteil des Unternehmens im Halbleiterbereich verstärkt diesen Aufschlag noch.
Die Zahlen von Nvidia sind sogar niedriger als die historischen Durchschnittswerte. Der Fünfjahresdurchschnitt der beiden liegt bei 46 und 58. Dies deutet darauf hin, dass Nvidia zu einem Schnäppchenpreis gehandelt wird, da die Sorge vor einer KI-Blase anhält.
Das KGV hat eine zentrale Grenze, da es die Wachstumsrate eines Unternehmens nicht berücksichtigt. Aus diesem Grund verwenden Analysten in der Regel das PEG-Verhältnis. In diesem Fall hat die Nvidia-Aktie derzeit ein PEG-Verhältnis von 0,7 (nachlaufend). Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen im Verhältnis zum erwarteten Gewinnwachstum unterbewertet ist.
Er ist niedriger als der Median des Sektors von 1,07. Sein Terminkurs liegt bei 1,1 und damit ebenfalls unter dem Median des Sektors und seinem Fünfjahresdurchschnitt. Auf der Grundlage dieser Multiplikatoren gibt es also Anzeichen dafür, dass das Unternehmen heute ein Schnäppchen ist.
Eine weitere Bewertungsmethode ist die sogenannte 40er-Regel, die die Margen und das Wachstum eines Unternehmens untersucht. Die NVDA-Aktie weist eine voraussichtliche Umsatzwachstumsrate von 58% und eine Gewinnmarge von 52% auf. Zusammengenommen ergibt dies ein hervorragendes 40er-Rating von 110.
Er ist deutlich höher als der Schlüsselwert von 40. Diese Bewertungskennzahl ist jedoch bei Softwareunternehmen Standard.
Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses
Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Kurs der Nvidia-Aktie in den letzten Jahren in einem starken Aufwärtstrend befand. Er hat einen aufsteigenden Kanal gebildet und bewegt sich nun in der Nähe seiner Unterseite.
Der Kurs der NVDA-Aktie notiert sowohl über dem 50-Tage- als auch dem 100-Tage-EMA. Er befindet sich auch über wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die vom Murrey Math Lines Tool identifiziert wurden.
Es wird erwartet, dass sich die Aktie erholt und in Richtung des wichtigen Widerstandsniveaus von $200 klettert. Wenn sich die Dynamik fortsetzt, könnte die Aktie auf ein extremes Niveau von $212 ansteigen.
