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Ideas clave
- 3.000 millones de dólares en posiciones cortas sobre el precio del Bitcoin corren el riesgo de liquidarse cerca de la resistencia de 112.600 $.
- Ali Charts señala 112.340 $ como la zona crítica de resistencia en cadena de Bitcoin.
- Las ventas minoristas de Binance y las salidas de ETFs señalan un posible mínimo del mercado a corto plazo.
El precio del Bitcoin cotizó cerca de los 109.500 $ el 31 de octubre, recuperándose modestamente de las pérdidas de principios de semana, mientras los operadores se centraban en un importante grupo de resistencia en torno a los 112.000 $. Los datos sobre la cadena y los derivados sugerían un movimiento volátil en el futuro, con miles de millones en posiciones cortas en riesgo de liquidación si los alcistas recuperaban el impulso.
Ali Charts, citando datos de Glassnode, identificó los 112.340 $ como el próximo nivel crítico de resistencia en cadena para Bitcoin. “Ahora mismo, el nivel de resistencia más importante por delante de Bitcoin es 112.340 $”, escribió el analista en X, refiriéndose a la Distribución de Precios Realizados UTXO (URPD). La métrica indica una concentración significativa de precios realizados en torno a ese nivel, una zona en la que muchos tenedores compraron BTC anteriormente.
112.000 $ marcan la línea entre el alivio y el rechazo
Según Whale Insider, se liquidarían más de 3.000 millones de dólares en posiciones cortas si Bitcoin superara los 112.600 $. Tal acontecimiento podría desencadenar una fuerte compresión de posiciones cortas, empujando los precios al alza mientras los operadores se apresuran a cerrar posiciones.
Al cierre de esta edición, Bitcoin rondaba los 109.511 $, un 1,1% más en las últimas 24 horas, según TradingView. El gráfico diario muestra a la moneda rebotando entre los niveles de retroceso de Fibonacci, con 103.500 $ como límite inferior y 112.600 $ como umbral clave de ruptura.
El estocástico RSI se mantuvo cerca de la línea media, lo que sugiere una consolidación antes del próximo movimiento. Un cierre diario decisivo por encima del nivel de Fib 0,382 (111.000 $) reforzaría el impulso alcista, mientras que un rechazo podría hacer retroceder al precio hacia el soporte de 105.000 $.
Las salidas de fondos en ETF agravan la presión vendedora
A pesar del rebote técnico, persistió la presión vendedora en los mercados institucionales. Coin Bureau informó de que los clientes de los principales fondos cotizados (ETF) de Bitcoin al contado, incluidos BlackRock, Fidelity, Bitwise, ARK 21Shares, Invesco, VanEck y Grayscale, se deshicieron colectivamente de 490,43 millones de dólares en participaciones de BTC.
Estas salidas de fondos cotizados, encabezadas por BlackRock con 2.600 millones de dólares, coincidieron con una nueva actividad de venta minorista en Binance. Los datos compartidos por los analistas de Binance indican que más de 9.200 BTC, por valor de unos 1.000 millones de dólares, fueron vendidos por operadores minoristas sólo el 30 de octubre. En una oleada anterior, el 22 de octubre, se vendieron más de 12.000 BTC cerca de la zona de 108.000 $.
Esta venta sincronizada entre ETF y bolsas se ha alineado históricamente con los mínimos locales. Como señala el informe de Binance, los inversores minoristas tienden a vender en ciclos de miedo, mientras que los titulares a largo plazo acumulan.
Las ballenas y el comercio minorista vuelven a divergir
La situación actual refleja patrones de acumulación similares a correcciones anteriores. Las direcciones de Bitcoin a largo plazo siguieron acumulando cerca del rango de 107.000-108.000 $, mientras que los operadores a corto plazo salieron de sus posiciones en medio de la volatilidad.
El Capitán Faibik, otro analista de X, advirtió que una formación de cuña ascendente en el gráfico semanal indicaba un riesgo bajista a medio plazo. “El bitcoin sigue moviéndose dentro de la cuña, pero parece inminente una ruptura”, escribió, añadiendo que el RSI semanal mostraba debilidad temprana.
Sin embargo, los indicadores en cadena cuentan una historia más equilibrada. El gráfico URPD muestra un volumen realizado limitado por encima de 112.000 $, lo que sugiere que una ruptura limpia podría allanar el camino hacia 120.000 $ antes de que reaparezcan las principales zonas de oferta.
Los datos técnicos del precio del Bitcoin sugieren tensión cerca de la SMA de 50 semanas
TedPillows destacó que Bitcoin no había cerrado una vela semanal por debajo de su SMA de 50 semanas desde el 1T 2023. Esa media móvil, actualmente en torno a los 107.000 $, sigue siendo una línea clave para mantener la tendencia alcista más amplia. “Este es el nivel que Bitcoin necesita mantener para que continúe esta carrera alcista”, añadió Ted.
La zona en torno a los 107.000 $ ha absorbido repetidamente las ventas este mes, lo que indica una demanda resistente. A 31 de octubre, la estructura de precios del Bitcoin se mantiene en un rango entre 103.500 $ y 112.600 $, formando lo que los analistas describen como una zona de compresión de alta volatilidad.
La volatilidad a corto plazo podría aumentar si los flujos de ETF se estabilizan y los cortos empiezan a deshacerse. Una ruptura limpia por encima de 112.600 $ podría provocar liquidaciones en cascada por valor de varios miles de millones de dólares, impulsando rápidamente los precios al alza.
La capitulación del comercio minorista suele preceder a los mínimos locales
A pesar de la presión bajista, algunos operadores ven la reciente capitulación minorista como un saludable restablecimiento. Los datos de Binance sugieren que los inversores minoristas y de ETF están actuando actualmente como principales fuentes de presión vendedora. Esta combinación suele coincidir con mínimos a corto plazo, más que con caídas prolongadas.
Los paralelismos históricos de 2022 y principios de 2023 muestran que Bitcoin a menudo repuntaba bruscamente tras correcciones similares impulsadas por la liquidación. Los datos del URPD refuerzan esta dinámica, con la mayor parte del soporte en cadena concentrado ahora entre 105.000 y 108.000 $, la misma zona en la que las carteras a largo plazo se han acumulado fuertemente.
El camino por recorrer
La próxima dirección de Bitcoin probablemente dependa de si los alcistas pueden recuperar el rango de 112.000- 113.000 $. Una ruptura amenazaría miles de millones de posiciones cortas apalancadas y podría reavivar el impulso hacia los 120.000 $. Por el contrario, un rechazo podría prolongar la actual fase lateral, sobre todo porque persisten las salidas de ETFs y el miedo de los minoristas.
Con el inminente cambio de política de la Reserva Federal en diciembre y la mejora de las condiciones de liquidez, los operadores están pendientes de si los flujos institucionales vuelven para apoyar el siguiente tramo del Bitcoin. Por ahora, la resistencia de 112.340 $ identificada por Ali Charts y confirmada por los datos de URPD sigue siendo el punto focal del mercado.
Si se supera, el movimiento podría marcar el final de la consolidación de octubre y el comienzo de la próxima gran oleada de Bitcoin.
