Bitcoin-Kurs peilt $112K-Widerstand an, da $3B in Shorts dem Risiko der Liquidierung ausgesetzt sind

Wichtige Einblicke

• Bitcoin-Shorts im Wert von $3B drohen in der Nähe des Widerstands bei $112.600 aufgelöst zu werden.
• Ali Charts kennzeichnet $112.340 als kritische Widerstandszone für Bitcoin auf der Kette.
• Binance-Verkäufe im Einzelhandel und ETF-Abflüsse signalisieren ein mögliches kurzfristiges Markttief.

Der Bitcoin-Preis wurde am 31. Oktober bei 109.500 $ gehandelt und erholte sich damit leicht von den Verlusten der Vorwoche, da sich die Händler auf einen wichtigen Widerstandscluster um 112.000 $ konzentrierten. On-Chain- und Derivatdaten deuteten auf eine volatile Entwicklung hin, wobei Milliarden an Short-Positionen Gefahr liefen, liquidiert zu werden, falls die Bullen wieder in Fahrt kämen.

Ali Charts hat unter Berufung auf Daten von Glassnode $112.340 als den nächsten kritischen On-Chain-Widerstand für Bitcoin identifiziert. “Im Moment ist das wichtigste Widerstandsniveau vor Bitcoin $112.340”, schrieb der Analyst auf X und bezog sich dabei auf die UTXO Realized Price Distribution (URPD). Die Kennzahl zeigt eine erhebliche Konzentration der realisierten Preise um dieses Niveau an, eine Zone, in der viele Inhaber zuvor BTC gekauft haben.

112.000 $ markieren die Grenze zwischen Erleichterung und Ablehnung

Laut Whale Insider würden über $3 Milliarden an Short-Positionen aufgelöst werden, wenn Bitcoin über $112.600 steigt. Ein solches Ereignis könnte einen starken Short Squeeze auslösen, der die Preise in die Höhe treibt, da die Händler sich beeilen, ihre Positionen zu schließen.

Bei Redaktionsschluss lag Bitcoin bei $109.511 und damit 1,1% höher als in den letzten 24 Stunden, wie TradingView berichtet. Das Tages-Chart zeigt, dass der Coin zwischen den Fibonacci-Retracement-Levels pendelt, wobei $103.500 als untere Begrenzung und $112.600 als wichtige Ausbruchsschwelle dienen.

Der Stochastic RSI blieb in der Nähe der Mittellinie und deutet auf eine Konsolidierung vor der nächsten Bewegung hin. Ein entscheidender Tagesschlusskurs über dem 0,382 Fib-Level ($111.000) würde das zinsbullische Momentum stärken, während eine Ablehnung den Kurs zurück in Richtung der Unterstützung bei $105.000 schicken könnte.

ETF-Abflüsse verstärken den Verkaufsdruck

Trotz des technischen Aufschwungs hielt der Verkaufsdruck auf den institutionellen Märkten an. Coin Bureau berichtet, dass die Kunden der wichtigsten börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETFs), darunter BlackRock, Fidelity, Bitwise, ARK 21Shares, Invesco, VanEck und Grayscale, zusammen 490,43 Millionen Dollar an BTC-Beständen abgestoßen haben.

Diese Abflüsse aus den ETFs, angeführt von BlackRock mit 2,6 Milliarden Dollar, fielen zeitlich mit neuen Einzelhandelsverkäufen auf Binance zusammen. Nach Angaben von Binance-Analysten wurden allein am 30. Oktober über 9.200 BTC im Wert von rund 1 Milliarde Dollar von Privatanlegern verkauft. Bei einer früheren Verkaufswelle am 22. Oktober wurden mehr als 12.000 BTC in der Nähe der 108.000 $-Zone verkauft.

Solche synchronisierten Verkäufe über ETFs und Börsen hinweg haben sich in der Vergangenheit mit lokalen Tiefstständen abgestimmt. Wie der Bericht von Binance feststellt, neigen Kleinanleger dazu, in Angstzyklen zu verkaufen, während langfristige Inhaber akkumulieren.

Wale und Einzelhandel divergieren erneut

Das aktuelle Setup spiegelt ähnliche Akkumulationsmuster aus vergangenen Korrekturen wider. Langfristige Bitcoin-Adressen sammelten sich weiterhin im Bereich zwischen $107.000 und $108.000 an, während kurzfristige Händler inmitten der Volatilität ihre Positionen verließen.

Captain Faibik, ein weiterer X-Analyst, warnte, dass eine steigende Keilformation auf dem Wochenchart auf ein mittelfristiges Abwärtsrisiko hinweise. “Bitcoin bewegt sich immer noch innerhalb des Keils, aber ein Durchbruch scheint unmittelbar bevorzustehen”, schrieb er und fügte hinzu, dass der RSI auf Wochenbasis eine frühe Schwäche zeigt.

Die On-Chain-Indikatoren erzählen jedoch eine ausgewogenere Geschichte. Das URPD-Chart zeigt ein begrenztes realisiertes Volumen oberhalb von $112.000, was darauf hindeutet, dass ein sauberer Durchbruch den Weg für $120.000 ebnen könnte, bevor größere Angebotszonen wieder auftauchen.

Technische Daten des Bitcoin-Preises deuten auf Spannungen in der Nähe des 50-Wochen-SMA hin

TedPillows wies darauf hin, dass Bitcoin seit Q1 2023 keine Wochenkerze mehr unter seinem 50-Wochen-SMA geschlossen hat. Dieser gleitende Durchschnitt, der derzeit bei $107.000 liegt, bleibt eine Schlüssellinie für die Aufrechterhaltung des übergeordneten Aufwärtstrends. “Das ist das Niveau, das Bitcoin halten muss, damit die Hausse weitergeht”, fügte Ted hinzu.

Der Bereich um $107.000 hat in diesem Monat wiederholt Ausverkäufe absorbiert, was auf eine robuste Nachfrage hindeutet. Am 31. Oktober bewegte sich der Bitcoin-Kurs zwischen $103.500 und $112.600, was Analysten als eine Zone hoher Volatilität bezeichnen.

Die kurzfristige Volatilität könnte in die Höhe schnellen, wenn sich die ETF-Ströme stabilisieren und die Short-Positionen abgebaut werden. Ein sauberer Ausbruch über $112.600 könnte zu kaskadenartigen Liquidationen im Wert von mehreren Milliarden Dollar führen und die Preise schnell in die Höhe treiben.

Kapitulation des Einzelhandels geht lokalen Tiefständen oft voraus

Trotz des bärischen Überhangs sehen einige Händler die jüngste Kapitulation des Einzelhandels als einen gesunden Rücksetzer. Die Daten von Binance deuten darauf hin, dass Privatanleger und ETF-Investoren derzeit als Hauptquellen für den Verkaufsdruck fungieren. Diese Kombination fällt oft mit kurzfristigen Tiefständen und nicht mit längeren Abwärtsbewegungen zusammen.

Historische Parallelen aus dem Jahr 2022 und Anfang 2023 zeigen, dass sich Bitcoin nach ähnlichen liquidationsgetriebenen Korrekturen oft stark erholt hat. Die URPD-Daten verstärken diese Dynamik. Die meiste Unterstützung auf der Kette konzentriert sich jetzt zwischen $105.000 und $108.000, dem gleichen Bereich, in dem sich langfristige Wallets stark angesammelt haben.

Der Weg nach vorn

Die weitere Entwicklung von Bitcoin hängt wahrscheinlich davon ab, ob die Bullen den Bereich von $112.000 bis $113.000 zurückerobern können. Ein Ausbruch würde Milliarden an fremdfinanzierten Leerverkäufen bedrohen und könnte die Dynamik in Richtung $120.000 neu entfachen. Umgekehrt könnte eine Ablehnung die derzeitige Seitwärtsphase verlängern, zumal die Abflüsse aus den ETFs und die Angst der Einzelhändler anhalten.

Angesichts der sich abzeichnenden Änderung der Politik der Federal Reserve im Dezember und der sich verbessernden Liquiditätsbedingungen beobachten Händler, ob die institutionellen Kapitalflüsse zurückkehren, um die nächste Bitcoin-Etappe zu unterstützen. Für den Moment bleibt der von Ali Charts identifizierte und von URPD-Daten bestätigte Widerstand bei $112.340 der Brennpunkt des Marktes.

Sollte diese Bewegung durchbrochen werden, könnte dies das Ende der Oktober-Konsolidierung und den Beginn der nächsten großen Bitcoin-Welle markieren.