Le cours du bitcoin vise une résistance de 112 000 dollars, alors que 3 milliards de dollars de short risquent d’être liquidés

Aperçu des principaux éléments

• Les 3 milliards de dollars de positions courtes sur le bitcoin risquent d’être liquidés près de la résistance de 112 600 dollars.
• Ali Charts considère que 112 340 $ est la zone de résistance critique de Bitcoin sur la chaîne.
• Les ventes au détail de Binance et les sorties de fonds des ETF signalent un creux potentiel du marché à court terme.

Le cours du bitcoin s’est négocié à près de 109 500 dollars le 31 octobre, se redressant légèrement par rapport aux pertes subies en début de semaine, les traders se concentrant sur un groupe de résistance majeur autour de 112 000 dollars. Les données sur la chaîne et les produits dérivés suggèrent une évolution volatile, avec des milliards de positions courtes risquant d’être liquidées si les haussiers reprennent de l’élan.

Ali Charts, citant les données de Glassnode, a identifié 112 340 $ comme le prochain niveau de résistance critique sur la chaîne pour le bitcoin. “À l’heure actuelle, le niveau de résistance le plus important pour le bitcoin est 112 340 dollars”, a écrit l’analyste sur X, en se référant à la distribution des prix réalisés UTXO (URPD). La métrique indique une concentration significative des prix réalisés autour de ce niveau, une zone où de nombreux détenteurs ont précédemment acheté du BTC.

112 000 dollars, c’est la frontière entre soulagement et rejet

Selon Whale Insider, plus de 3 milliards de dollars de positions courtes seraient liquidés si le bitcoin dépassait 112 600 dollars. Un tel événement pourrait déclencher une forte compression des positions courtes, poussant les prix à la hausse alors que les traders se précipitent pour liquider leurs positions.

À l’heure où nous mettons sous presse, le bitcoin se situait à 109 511 dollars, en hausse de 1,1 % au cours des dernières 24 heures, selon TradingView. Le graphique quotidien montre que la pièce rebondit entre les niveaux de retracement de Fibonacci, 103 500 $ étant la limite inférieure et 112 600 $ le seuil clé de rupture.

Le RSI stochastique est resté proche de la ligne médiane, suggérant une consolidation avant le prochain mouvement. Une clôture journalière décisive au-dessus du niveau Fib de 0,382 (111 000 $) renforcerait la dynamique haussière, tandis qu’un rejet pourrait renvoyer le prix vers le support de 105 000 $.

Les sorties de fonds des ETF accentuent la pression à la vente

Malgré le rebond technique, la pression à la vente a persisté sur les marchés institutionnels. Coin Bureau a signalé que les clients des principaux fonds négociés en bourse (ETF) de bitcoins au comptant, dont BlackRock, Fidelity, Bitwise, ARK 21Shares, Invesco, VanEck et Grayscale, se sont délestés collectivement de 490,43 millions de dollars d’avoirs en BTC.

Ces sorties de fonds, menées par BlackRock avec 2,6 milliards de dollars, ont coïncidé avec une nouvelle activité de vente au détail sur Binance. Les données partagées par les analystes de Binance indiquent que plus de 9 200 BTC, d’une valeur d’environ 1 milliard de dollars, ont été vendus par des traders particuliers au cours de la seule journée du 30 octobre. Lors d’une vague précédente, le 22 octobre, plus de 12 000 BTC ont été vendus près de la zone des 108 000 dollars.

De telles ventes synchronisées entre les ETF et les bourses se sont historiquement alignées sur les creux locaux. Comme l’indique le rapport de Binance, les investisseurs particuliers ont tendance à vendre dans les cycles de peur, tandis que les détenteurs de titres à long terme accumulent.

Les baleines et le commerce de détail divergent à nouveau

La configuration actuelle reflète des schémas d’accumulation similaires lors de corrections antérieures. Les adresses Bitcoin à long terme ont continué à s’accumuler près de la fourchette 107 000-108 000 dollars, tandis que les traders à court terme ont abandonné leurs positions dans un contexte de volatilité.

Captain Faibik, un autre analyste de X, a averti qu’une formation de biseau ascendant sur le graphique hebdomadaire indiquait un risque baissier à moyen terme. “Le bitcoin évolue toujours à l’intérieur du coin, mais une rupture semble imminente”, a-t-il écrit, ajoutant que l’indice RSI hebdomadaire montrait une faiblesse précoce.

Cependant, les indicateurs de la chaîne de valeur sont plus équilibrés. Le graphique de l’URPD montre un volume réalisé limité au-dessus de 112 000 $, ce qui suggère qu’une rupture nette pourrait ouvrir la voie à 120 000 $ avant que les principales zones d’approvisionnement ne réapparaissent.

Les données techniques du cours du bitcoin suggèrent une tension près de la SMA de 50 semaines

TedPillows a souligné que le bitcoin n’avait pas clôturé de bougie hebdomadaire sous sa moyenne mobile à 50 semaines depuis le premier trimestre 2023. Cette moyenne mobile, qui se situe actuellement autour de 107 000 dollars, reste une ligne clé pour le maintien de la tendance haussière générale. “C’est le niveau que le bitcoin doit maintenir pour que la tendance haussière se poursuive”, a ajouté Ted.

La zone autour de 107 000 dollars a absorbé à plusieurs reprises les ventes ce mois-ci, ce qui indique une demande résistante. Au 31 octobre, la structure du prix du bitcoin reste dans une fourchette comprise entre 103 500 et 112 600 dollars, formant ce que les analystes décrivent comme une zone de compression à forte volatilité.

La volatilité à court terme pourrait augmenter si les flux des ETF se stabilisent et que les positions courtes commencent à se dénouer. Une rupture nette au-dessus de 112 600 dollars pourrait entraîner des liquidations en cascade d’une valeur de plusieurs milliards de dollars, ce qui pousserait rapidement les prix à la hausse.

La capitulation des détaillants précède souvent les creux locaux

Malgré la tendance baissière, certains traders considèrent la récente capitulation des investisseurs particuliers comme une remise à zéro salutaire. Les données de Binance suggèrent que les investisseurs particuliers et les ETF sont actuellement les principales sources de pression à la vente. Cette combinaison coïncide souvent avec des creux à court terme, plutôt qu’avec des baisses prolongées.

Les parallèles historiques de 2022 et du début de 2023 montrent que le bitcoin a souvent rebondi brusquement après des corrections similaires dues à des liquidations. Les données de l’URPD renforcent cette dynamique, la majeure partie du soutien de la chaîne étant désormais concentrée entre 105 000 et 108 000 dollars, la même zone où les portefeuilles à long terme se sont fortement accumulés.

Le chemin à parcourir

La prochaine orientation du bitcoin dépendra probablement de la capacité des haussiers à reconquérir la fourchette 112 000 $ – 113 000 $. Une percée menacerait des milliards de dollars de positions courtes à effet de levier et pourrait relancer l’élan vers 120 000 dollars. À l’inverse, un rejet pourrait prolonger la phase latérale actuelle, d’autant plus que les sorties de fonds des ETF et les craintes des particuliers persistent.

À l’approche du changement de politique de la Réserve fédérale en décembre et de l’amélioration des conditions de liquidité, les traders observent si les flux institutionnels reviennent pour soutenir la prochaine étape du bitcoin. Pour l’instant, la résistance de 112 340 $ identifiée par Ali Charts et confirmée par les données de l’URPD reste le point central du marché.

S’il est franchi, ce mouvement pourrait marquer la fin de la consolidation d’octobre et le début de la prochaine grande vague de Bitcoin.