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Ideas clave
- El precio de las acciones de Robinhood está rondando su máximo histórico.
- La acción formó un patrón de doble techo en el gráfico diario.
- Persiste la preocupación por su valoración.
El precio de las acciones de Robinhood se ha comportado bien este año, ya que ha subido más de un 280% desde sus niveles de enero. Esta subida la ha convertido en la empresa con mejor rendimiento del Índice S&P 500. Este artículo explora por qué las acciones de HOOD han saltado y las razones para venderlas antes de los beneficios.
Por qué el precio de las acciones de Robinhood ha subido este año
Hay al menos tres razones principales por las que el precio de las acciones de HOOD se ha vuelto parabólico este año. En primer lugar, el repunte se debe a la reciente inclusión de la empresa en el índice S&P 500, que sigue a las mayores empresas de Estados Unidos.
Las empresas siempre saltan tras esta inclusión porque obliga a comprar a los fondos cotizados (ETF) y a los fondos de inversión que lo siguen. También es una fuente de prestigio para las empresas estar incluidas en ese índice.
En segundo lugar, el precio de las acciones de Robinhood subió debido a sus sólidos resultados financieros, que fueron mucho mejores de lo esperado.
Los resultados mostraron que los ingresos de la empresa aumentaron un 45% en el segundo trimestre, hasta 989 millones de dólares. La mayor parte de estos ingresos procedieron de su negocio de transacciones, especialmente la negociación de opciones.
Robinhood también se benefició de los elevados tipos de interés, que impulsaron sus ingresos netos por intereses un 25%, hasta 357 millones de dólares.
El negocio de criptomonedas de la empresa también funcionó bien, con un aumento de los ingresos del 98%, hasta 160 millones de dólares. Esto fue notable, ya que los ingresos de Coinbase disminuyeron durante el trimestre.
En tercer lugar, el precio de las acciones de HOOD se ha disparado a medida que los inversores aplaudían su entrada en el floreciente sector de la tokenización. Sus acciones tokenizadas han permitido ofrecer más de 500 acciones y ETF a sus clientes europeos. Lo hizo utilizando la tecnología de Arbitrum y ahora está trabajando en su propia red de capa 2.
Las acciones de HOOD podrían caer debido a sus problemas de valoración
Es probable que la cotización de Robinhood baje después de que la empresa presente sus resultados el martes de esta semana.
Una de las razones principales es que la empresa se ha sobrevalorado mucho debido al fuerte crecimiento de sus ingresos y al aumento de su cuota de mercado.
Los datos muestran que Robinhood tiene un ratio PE a futuro de 82, muy superior a la media del índice S&P 500 de 23. Su ratio PE a futuro no GAAP de 70 también es muy superior al de otras empresas.
Según SeekingAlpha, los múltiplos PE medios del sector financiero y tecnológico se sitúan en torno a 11 y 30, lo que significa que está claramente sobrevalorado.
Una limitación importante del ratio PE es que no incluye el crecimiento de una empresa. Por ello, el mejor múltiplo a utilizar es el ratio PEG, que también es superior a la media del sector. Su ratio PEG a futuro es de 3,35, muy superior a la media del sector de 1,12.
Por lo tanto, estas cifras significan que Robinhood tiene un precio perfecto y que una pequeña señal de crecimiento lento afectará al precio de sus acciones.
El precio de las acciones de Robinhood ha formado un patrón gráfico arriesgado
La otra razón principal por la que la cotización de Robinhood puede desplomarse tras los beneficios es que ha formado un patrón gráfico arriesgado en el gráfico diario.
Este gráfico muestra que inicialmente alcanzó un máximo histórico de 154 $ en octubre y luego retrocedió hasta un mínimo de 120 $ al desplomarse el mercado bursátil.
Una mirada más atenta revela que la acción está en proceso de formar un arriesgado patrón de doble techo, con su lado superior en 154 $ y el escote en 120 $.
El objetivo de precio en un patrón de doble techo se estima midiendo primero la distancia entre la parte superior y la línea del cuello. En este caso, esta distancia era de aproximadamente el 20%.
Midiendo la misma distancia desde la línea del cuello, tiene un objetivo en 95,58 $. Se trata de un nivel importante, ya que coincidió con los niveles más bajos de agosto y septiembre de este año.
Por otra parte, un movimiento por encima de la parte superior del doble techo en 154 $ invalidará la previsión bajista del precio de las acciones HOOD y apuntará a nuevas ganancias, pudiendo alcanzar los 160 $.
