Die besten Gründe, die Robinhood-Aktie vor dem Gewinn zu verkaufen

Wichtige Einblicke

• Der Aktienkurs von Robinhood bewegt sich in der Nähe seines Allzeithochs.
• Die Aktie hat auf dem Tages-Chart ein Double-Top-Muster gebildet.
• Es gibt nach wie vor Bedenken hinsichtlich der Bewertung des Unternehmens.

Der Aktienkurs von Robinhood hat sich in diesem Jahr gut entwickelt, denn er ist seit Januar um über 280% gestiegen. Damit ist sie das Unternehmen mit der besten Wertentwicklung im S&P 500 Index. In diesem Artikel erfahren Sie, warum die HOOD-Aktie so stark gestiegen ist und welche Gründe für einen Verkauf im Vorfeld der Gewinne sprechen.

Warum der Aktienkurs von Robinhood in diesem Jahr so stark gestiegen ist

Es gibt mindestens drei Hauptgründe, warum der Kurs der HOOD-Aktie in diesem Jahr parabolisch gestiegen ist. Erstens ist die Rallye darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen kürzlich in den S&P 500 Index aufgenommen wurde, der die größten Unternehmen der Vereinigten Staaten abbildet.

Unternehmen stürzen sich immer auf diese Aufnahme, weil sie börsengehandelte Fonds (ETF) und Investmentfonds, die den Index nachbilden, zum Kauf zwingen. Es ist auch eine Quelle des Prestiges für Unternehmen, in diesen Index aufgenommen zu werden.

Zweitens stieg der Aktienkurs von Robinhood aufgrund der starken Finanzergebnisse, die viel besser als erwartet ausfielen.

Die Ergebnisse zeigen, dass der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal um 45% auf 989 Millionen Dollar gestiegen ist. Der größte Teil dieses Umsatzes stammt aus dem Transaktionsgeschäft, insbesondere dem Optionshandel.

Robinhood profitierte auch von den hohen Zinssätzen, die den Nettozinsertrag um 25% auf 357 Millionen Dollar ansteigen ließen.

Das Kryptogeschäft des Unternehmens entwickelte sich ebenfalls gut, der Umsatz stieg um 98% auf 160 Millionen Dollar. Dies war bemerkenswert, da der Umsatz von Coinbase im Quartal rückläufig war.

Drittens ist der Kurs der HOOD-Aktie sprunghaft angestiegen, da die Anleger den Einstieg des Unternehmens in die boomende Tokenisierungsbranche begrüßten. Seine tokenisierten Aktien haben es ermöglicht, seinen europäischen Kunden über 500 Aktien und ETFs anzubieten. Das Unternehmen nutzte dazu die Technologie von Arbitrum und arbeitet nun an seinem eigenen Layer-2-Netzwerk.

HOOD-Aktie kann aufgrund von Bewertungsproblemen fallen

Es ist wahrscheinlich, dass der Kurs der Robinhood-Aktie fallen wird, nachdem das Unternehmen am Dienstag dieser Woche seine Gewinne bekannt gibt.

Einer der Hauptgründe dafür ist, dass das Unternehmen aufgrund seines starken Umsatzwachstums und seiner Marktanteilsgewinne stark überbewertet ist.

Die Daten zeigen, dass Robinhood ein voraussichtliches KGV von 82 aufweist, das weit über dem Durchschnitt des S&P 500 Index von 23 liegt. Auch das voraussichtliche Non-GAAP-KGV von 70 liegt weit über dem anderer Unternehmen.

Laut SeekingAlpha liegt der Median der PE-Multiplikatoren des Finanz- und Technologiesektors bei etwa 11 und 30, was bedeutet, dass er eindeutig überbewertet ist.

Eine wesentliche Einschränkung des KGV ist, dass es das Wachstum eines Unternehmens nicht berücksichtigt. Der bessere Multiplikator ist daher das PEG-Verhältnis, das ebenfalls über dem Branchendurchschnitt liegt. Das voraussichtliche PEG-Verhältnis beträgt 3,35 und liegt damit weit über dem Median des Sektors von 1,12.

Diese Zahlen bedeuten also, dass Robinhood perfekt gepreist ist und ein kleines Anzeichen für ein langsames Wachstum den Aktienkurs beeinflussen wird.

Der Aktienkurs von Robinhood hat ein riskantes Chart-Muster gebildet

Der andere Hauptgrund, warum der Kurs der Robinhood-Aktie nach den Gewinnen abstürzen könnte, ist, dass sich ein riskantes Chartmuster auf dem Tages-Chart gebildet hat.

Diese Grafik zeigt, dass er im Oktober zunächst ein Rekordhoch von 154 $ erreichte und dann im Zuge des Börsenabsturzes auf ein Tief von 120 $ zurückfiel.

Bei näherer Betrachtung zeigt sich, dass die Aktie dabei ist, ein riskantes Doppel-Top-Muster auszubilden, wobei die Oberseite bei $154 und die Halslinie bei $120 liegt.

Das Kursziel bei einem Double-Top-Muster wird geschätzt, indem zunächst der Abstand zwischen dem oberen Teil und der Halslinie gemessen wird. In diesem Fall betrug dieser Abstand etwa 20%.

Die gleiche Entfernung von der Nackenlinie ergibt ein Ziel bei 95,58 $. Dies ist ein wichtiges Niveau, da es mit den Tiefstständen im August und September dieses Jahres zusammenfiel.

Andererseits würde ein Anstieg über die Oberseite des Doppeltops bei $154 die bärische Kursprognose für die HOOD-Aktie entkräften und auf weitere Kursgewinne bis auf $160 hindeuten.