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Ideas clave
- El precio de las acciones de Circle ha seguido una fuerte tendencia a la baja tras alcanzar un máximo de 300 $ hace unos meses.
- La acción tiene un importante viento en contra, ya que su bloqueo expira en diciembre.
- El análisis técnico apunta a más bajadas a corto plazo.
El precio de las acciones de Circle ha sufrido una fuerte caída libre en los últimos meses, al desvanecerse el impulso posterior a la OPV. CRCL se ha hundido hasta un mínimo histórico de 66 $, lo que supone un descenso de más del 77% desde su nivel más alto registrado.
El precio de las acciones de Circle podría desplomarse aún más antes del vencimiento del bloqueo
La actual caída de los precios de las acciones de Circle podría acelerarse en las próximas semanas, ya que los inversores se preparan para el próximo vencimiento del bloqueo, previsto para el 5 de diciembre.
Un vencimiento de bloqueo es una situación en la que se permite a los iniciados y a los primeros inversores de una empresa vender sus acciones. Este periodo, que tiene lugar 180 días después de una OPI, está diseñado para evitar que los iniciados se deshagan de sus acciones inmediatamente después de la OPI.
En la mayoría de los casos, este vencimiento del bloqueo suele provocar una nueva venta de acciones, ya que los inversores prevén nuevas ventas de acciones.
El USDC de Circle está perdiendo impulso en medio del desplome de las criptomonedas
El próximo vencimiento del bloqueo llega en un momento en que la empresa se enfrenta a más retos. Uno de estos retos es que USDC, su stablecoin, está perdiendo impulso durante la actual caída del mercado de criptomonedas.
Los datos de CoinMarketCap muestran que la capitalización de mercado de la stablecoin USDC ha caído desde el máximo del año hasta la fecha de 76.000 millones de dólares en octubre a los 73.000 millones de dólares actuales.
Más datos recopilados por Artemis muestran que el uso del USDC se ha desplomado recientemente. El volumen medio de transacciones en los últimos 30 días cayó más de un 33%, hasta 1,9 billones de dólares. Otros datos indican que el número de direcciones de stablecoin disminuyó un 11,5%, hasta 14,1 millones.
Estas cifras son importantes porque revelan cómo genera ingresos Circle. Gana la mayor parte de su dinero invirtiendo los depósitos de los clientes en bonos del Estado a corto plazo. Como tal, significa que el crecimiento de sus ingresos puede deteriorarse en este trimestre.
USDC también se enfrenta al viento en contra de la competencia, ya que otras monedas importantes, como PayPal USD (PYUSD) y Ripple USD (RLUSD), están empezando a ganar tracción, y su capitalización de mercado asciende a 3.600 millones de dólares y 1.000 millones de dólares, respectivamente.
Vientos en contra de los tipos de interés de la Reserva Federal
El otro gran viento en contra al que se enfrenta la cotización de Circle es la Reserva Federal. El banco ya ha recortado los tipos de interés dos veces este año, situando el tipo de referencia entre el 3,75% y el 4%.
Aumentan las probabilidades de que el banco vuelva a recortar los tipos en la próxima reunión. Las probabilidades de que se produzcan estos recortes han subido al 68% desde el mínimo del 50% de esta semana.
Los bajos tipos de interés son un importante viento en contra para una empresa como Circle, porque normalmente significa que gana menos dinero. De hecho, el rendimiento a diez años ha caído al 4% desde el máximo del año hasta la fecha del 4,8%. Es probable que más recortes de tipos arrastren sus beneficios a la baja a corto plazo.
El Círculo tiene algo de viento de cola
Aun así, en el lado positivo, Circle Internet tiene algunos vientos de cola que pueden evitar una venta más pronunciada. En primer lugar, los otros ingresos de la empresa están creciendo, gracias en parte a sus productos lanzados recientemente, como la solución USYC.
Los otros ingresos aumentaron a 29 millones de dólares en el tercer trimestre, frente a los 24 millones del anterior. Notablemente, el otro segmento ganó sólo 1 millón de dólares en el mismo periodo del año pasado.
La dirección cree que los ingresos del segmento se situarán entre 75 y 85 millones de dólares este año.
Además, Circle está trabajando en Arc, una red de capa 1 que competirá con empresas como Ethereum y Solana. Sobre todo, tiene previsto lanzar un token que puede crear valor para la empresa.
Además, la valoración de la empresa es ahora más razonable. Su capitalización bursátil ha bajado a 14.000 millones de dólares, frente a los más de 60.000 millones de hace unos meses.
Análisis técnico del precio de las acciones de Circle
El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Círculo ha seguido una fuerte tendencia a la baja en los últimos meses y ahora está cerca de su mínimo histórico.
CRCL se ha mantenido por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días. Se ha movido por debajo del importante nivel de soporte de 108 $, su nivel más bajo en septiembre.
Además, el Índice Direccional Medio también ha seguido subiendo y ahora se encuentra en su nivel más alto desde julio de este año. Por lo tanto, es probable que la acción siga cayendo antes del próximo vencimiento del bloqueo.
