Ideas clave
- El precio de las acciones de MSTR se ha desplomado un 70% desde su nivel más alto este año.
- La empresa se beneficiará si el Bitcoin repunta como esperan los analistas.
- Los datos técnicos sugieren que la cotización de la Estrategia está muy sobrevendida.
El precio de las acciones de MSTR ha sufrido una fuerte caída libre este mes. Bitcoin y otras empresas de Tesorería de Activos Digitales (DAT) también continuaron su caída en picado.
Las acciones de la estrategia cayeron a un mínimo de 168 $, su nivel más bajo desde octubre del año pasado. Aun así, hay algunos catalizadores potenciales que pueden impulsar al alza la cotización de MSTR a corto plazo.
El precio de las acciones de MSTR se beneficiará de un repunte del Bitcoin, según predicen los analistas
Un catalizador potencial para un repunte de la cotización de las acciones de MSTR es que Bitcoin podría estar a punto de repuntar. En una entrevista en la CNBC el lunes, Anthony Pompliano dijo que la caída en curso era un buen restablecimiento. Añadió que un rebote estaba en camino.
Argumentó que la caída redujo el considerable apalancamiento de la criptoindustria. Dijo que ha llevado al sector a un lugar mejor. Los datos muestran que el interés abierto de Bitcoin ha caído de 94.000 millones de dólares en octubre a 59.000 millones en la actualidad.
Ahora cree que el próximo repunte del Bitcoin será más sostenible. No estará impulsado por especuladores altamente apalancados.
Pomp también se refirió al Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas. Tocó fondo en un mínimo de varios años de 8 durante el fin de semana. Históricamente, un desplome del índice ha provocado una carrera alcista.
Por ello, Pomp y otros expertos, incluidos los gemelos Winklevoss, creen que Bitcoin repuntará. Esperan que alcance un máximo histórico en las próximas semanas o meses.
Este movimiento beneficiará a Estrategia, que se ha convertido en el mayor tenedor con 649.870 monedas. Un repunte hasta el máximo histórico de 126.300 $ hará que el valor de sus participaciones pase de los 56.000 millones de $ actuales a 82.000 millones de $.
Los datos técnicos sugieren que la cotización de la Estrategia está muy sobrevendida
Mientras tanto, los datos técnicos sugieren que el precio de las acciones de Estrategia se ha sobrevendido mucho en las últimas semanas.
Los datos muestran que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha hundido hasta el nivel de sobreventa de 28. Al mismo tiempo, las dos líneas del Oscilador Estocástico se han movido al nivel de sobreventa de 14. El Índice de Flujo Monetario (IFM), que es un tipo único del RSI, también se ha movido a 25.
Históricamente, un activo tiende a caer un poco cuando llega al nivel de sobreventa. Suele ser una señal de que el impulso bajista continúa. La mayoría de los rebotes suelen producirse cuando un activo alcanza un nivel de sobreventa extrema.
Un buen ejemplo de ello es lo que ocurrió en febrero, cuando la acción MSTR se desplomó hasta 228 $. Su rebote se produjo cuando estos tres osciladores se movieron a la zona de sobreventa.
El aumento del interés en corto y la batalla con JPMorgan y MSCI pueden provocar un rebote
El precio de las acciones de MSTR puede repuntar al experimentar una compra furiosa similar a la de GameStop, al aumentar sus diferencias con JPMorgan y MSCI.
Estas diferencias surgieron después de que JPMorgan advirtiera de que la empresa podría ser excluida de la lista de la mayoría de los índices. La preocupación estaba relacionada con sus importantes participaciones en Bitcoin. Una exclusión de la lista empujaría a los seguidores de índices a deshacerse de las acciones de MSTR casi inmediatamente.
Los datos más recientes muestran que el interés en corto de MSTR ha saltado al 8,8% desde el mínimo del mes pasado del 7,40%. Por lo tanto, con el aumento del interés a corto plazo, la acción podría enfrentarse a un short-squeeze. Algo similar ha ocurrido con empresas como GameStop, AMC y Opendoor.
Las acciones MSTR se han convertido en una ganga
El actual desplome de la cotización de MSTR la ha convertido en una ganga. Los datos recopilados por BitcoinTreasuries sugieren que el valor liquidativo de mercado (NAV) de la empresa ha caído a 0,906.
El mNAV, basado en su valor de empresa, ha caído a 1,167. Una cifra baja de mNAV es arriesgada para la empresa porque siempre ha utilizado su prima para reunir capital para la compra de Bitcoin.
Visto de otro modo, la empresa podría considerarse una ganga. Sus participaciones en Bitcoin valen ahora más que toda la empresa.
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