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Ideas clave
- La cotización de MSTR ha retrocedido en los dos últimos días.
- Puede que caiga más, ya que Bitcoin ha formado un patrón de cuña ascendente.
- Jane Street, uno de los principales generadores de dinero, vendió sus acciones de Estrategia.
Las acciones de estrategia retrocedieron esta semana mientras el Bitcoin luchaba por mantener el impulso por encima de los 80.000 $. MSTR cotizó cerca de los 177 $ tras no poder mantener los máximos recientes, mientras que el sentimiento criptográfico general se debilitó junto con la ralentización de la demanda de ETF.
Jane Street se deshizo de Bitcoin y de las acciones de MSTR
Jane Street, una de las mayores empresas de servicios financieros del mundo, ha estado vendiendo Bitcoin y las participaciones en acciones de MSTR. Su reciente declaración 13F mostró que redujo sus participaciones en fondos como IBIT de BlackRock y FBTC de Fidelity. Ha cambiado a Ethereum, duplicando sus participaciones en ETHA.
La empresa también redujo su exposición a las acciones MSTR y redujo sus opciones de compra alcistas en un tercio, y aumentó sus opciones de venta bajistas.
Aun así, cabe señalar que Jane Street es una empresa de negociación de alta frecuencia (HFT) y creadora de mercado, lo que significa que nunca le ha interesado mantener activos a largo plazo. Además, como creador de mercado, compra y reembolsa estos activos en función de los flujos de los clientes.
Algunas de las mayores empresas de gestión de activos siguen teniendo acciones de MSTR. Capital International posee acciones por valor de más de 5.500 millones de dólares, mientras que BlackRock y Vanguard poseen más de 3.100 millones de dólares y 2.600 millones de dólares en acciones de Strategy. Otros grandes tenedores son empresas como Morgan Stanley, UBS y State Street.
El precio del Bitcoin corre el riesgo de seguir bajando
La otra razón principal por la que la cotización en curso de MSTR puede correr el riesgo de un retroceso más pronunciado es que Bitcoin no ha logrado cruzar el importante nivel de resistencia de 82.000 $.
También ha formado un patrón de cuña ascendente, que conduce a una ruptura bajista. El gráfico de abajo muestra que Bitcoin ha caído por debajo del lado inferior del patrón de cuña ascendente, lo que apunta a más caídas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha seguido moviéndose a la baja y está a punto de cruzar el nivel de soporte crucial de 50. Esto es señal de que está formando un patrón de divergencia bajista.
En conjunto, es probable que Bitcoin siga cayendo, potencialmente hasta el soporte clave de 70.000 $ y por debajo, un movimiento que reducirá el valor de las participaciones de Strategy.
Los fundamentos tampoco son favorables. Por ejemplo, los datos de SoSoValue muestran que las entradas en el ETF de Bitcoin al contado se han estancado en los últimos días.
Aunque las entradas empezaron bien el mes, han empezado a perder impulso, señal de que los inversores están capitulando. Estos fondos se deshicieron de más de 600 millones de dólares en activos el miércoles, cifra superior a los 233 millones que perdieron un día antes.
Al mismo tiempo, los datos macro publicados esta semana mostraron que la inflación estadounidense está subiendo. El Índice de Precios al Consumo (IPC) general saltó al 3,8% en abril, mientras que la inflación de los productores alcanzó un máximo de varios años del 6%. Existe el riesgo de que la inflación siga aumentando en medio de las tensiones entre EEUU e Irán.
Por lo tanto, es probable que la Reserva Federal no recorte los tipos de interés a corto plazo. A principios de este año, la hipótesis de base entre la mayoría de los analistas era que el banco realizaría al menos dos recortes este año.
El análisis gráfico del precio de las acciones de MSTR está parpadeando en rojo
Existe el riesgo de que el reciente repunte de las acciones de MicroStrategy esté perdiendo impulso, lo que provocaría un desplome. El gráfico diario muestra que la acción alcanzó un máximo de 196 $ este mes y ahora ha caído a 178 $. No ha conseguido superar la media móvil de 200 días, que actuaba como resistencia crucial.
El indicador ADX se ha aplanado en torno a 29. Por lo tanto, existe el riesgo de que la cotización de la Estrategia caiga bruscamente a corto plazo. Si esto ocurre, el siguiente nivel de soporte crucial a vigilar estará en 156 $, su nivel más bajo el 28 de abril de este año.
