Les principales nouvelles qui affecteront l’indice S&P 500, les FNB VOO et SPY cette semaine

Aperçu des principaux éléments

• L’indice S&P 500 et ses ETF, tels que SPY et VOO, ont atteint un niveau record cette année.
• Des entreprises telles que Delta, McCormick et PepsiCo publieront leurs résultats cette semaine.
• Les investisseurs se concentreront également sur les dépenses liées à l’IA et sur la fermeture du gouvernement.

L’indice S&P 500 est en hausse constante depuis le mois d’avril, lorsqu’il a atteint son niveau le plus bas à 4 835 dollars, et il est depuis remonté à son niveau actuel, qui est d’environ 5 670 dollars. Cette hausse, qui concerne également ses ETF, tels que VOO de Vanguard et SPY de SPDR, sera probablement mise à l’épreuve au début de la saison des résultats.

Cet article met en lumière certains des principaux catalyseurs à surveiller cette semaine.

L’indice S&P 500 réagira aux résultats des grandes entreprises

Le premier catalyseur principal de l’indice S&P 500 est la saison des résultats du troisième trimestre. Elle débutera la semaine prochaine lorsque les grandes banques, telles que JPMorgan, Wells Fargo et Citigroup, publieront leurs résultats financiers.

Parmi les entreprises les plus importantes, citons McCormick, PepsiCo, Delta Air Lines, Levi Strauss et Applied Digital. Même si leur impact sur l’indice et les ETF qui le suivent sera limité, elles donneront le ton de ce à quoi il faut s’attendre lorsque la saison des résultats débutera la semaine prochaine.

PepsiCo et Delta donneront des indications sur l’impact des droits de douane sur les dépenses de consommation. Cela est dû à la part de marché importante de ces entreprises dans leurs secteurs respectifs, tels que le transport aérien et les biens de consommation.

Fusions et acquisitions potentielles

L’indice S&P 500 a réagi positivement à quelques grandes transactions récemment annoncées. Des rapports ont suggéré qu’un groupe d’investisseurs, dont Affinity Partners de Jared Kushner, avait exploré la possibilité d’un rachat par endettement d’EA, la société de jeux vidéo bien connue pour ses franchises Madden, FIFA et Apex Legends. Toutefois, aucune confirmation officielle d’un tel accord n’a été publiée.

Les médias ont rapporté que le GIP de BlackRock envisageait de racheter Aligned Data Centers pour 40 milliards de dollars, dans le cadre d’un grand pari sur l’intelligence artificielle (IA). Au total, des transactions d’une valeur de plus de 1 000 milliards de dollars ont été annoncées au cours du troisième trimestre, ce qui indique que le secteur est en train de se redresser.

Historiquement, le marché boursier s’est toujours bien comporté en cas de fusions et d’acquisitions dynamiques, les investisseurs prévoyant la prochaine entreprise à acheter.

Les dépenses d’IA pour influencer le marché boursier

Par ailleurs, la récente hausse des marchés boursiers a été stimulée par les dépenses continues des entreprises américaines dans le domaine de l’IA.

L’évaluation interne d’OpenAI aurait atteint environ 200 milliards de dollars, selon Bloomberg, dépassant ainsi SpaceX d’Elon Musk, évaluée à environ 180 milliards de dollars, pour devenir l’entreprise privée la plus précieuse au monde.

Des rapports ont également suggéré que Meta Platforms et CoreWeave négociaient un partenariat de 17 milliards de dollars, tandis que Microsoft et Nebius exploraient un accord de 19 milliards de dollars axé sur l’infrastructure de l’IA.

Nvidia, quant à lui, prévoit d’investir jusqu’à 100 milliards de dollars dans l’infrastructure mondiale de l’IA, y compris dans des partenariats qui impliquent OpenAI. Cette collaboration permettra d’étendre la construction de centres de données à travers les États-Unis.

Dans le cadre d’un autre accord annoncé lundi, OpenAI a annoncé un accord de plusieurs milliards de dollars pour utiliser des puces AMD dans ses centres de données basés aux États-Unis. La société a également annoncé un accord de 10 milliards de dollars pour des puces d’IA personnalisées avec Broadcom.

L’augmentation du nombre de transactions dans le domaine de l’IA devrait se traduire par une hausse du marché boursier cette semaine. Ils nous rassureront certainement en nous montrant que le marché n’est probablement pas dans une bulle de l’IA.

Fermeture du gouvernement américain

L’autre catalyseur important pour l’indice S&P 500 est la fermeture du gouvernement, qui a commencé la semaine dernière. Elle a affecté de nombreux services gouvernementaux, notamment le Bureau of Labor Statistics (BLS), qui n’a pas publié les dernières données sur les emplois non agricoles (NFP) vendredi.

Les analystes s’attendent à ce que la fermeture du gouvernement ait un impact majeur sur l’économie américaine. D’une part, les dépenses publiques sont un élément majeur de l’économie, y compris sur le marché du travail.

Une fermeture prolongée du gouvernement serait favorable à l’indice S&P 500 et à ses ETF, tels que SPY et VOO. Elle pourrait accroître la possibilité que la Réserve fédérale accélère ses réductions de taux d’intérêt.

Les chances d’une nouvelle réduction de la Fed ont augmenté la semaine dernière après la publication par l’ADP d’un rapport sur l’emploi plus faible que prévu. Il a montré que l’économie a perdu plus de 36 000 emplois en octobre.

À cet égard, l’indice réagira aux déclarations de plusieurs responsables de la Réserve fédérale, notamment Raphael Bostic, Michelle Bowman, Neel Kashkari et Stephen Miran. Ils donneront des détails sur leurs perspectives en matière de taux d’intérêt.