ข่าวเด่นที่จะส่งผลต่อดัชนี S&P 500, VOO และ SPY ETF ในสัปดาห์นี้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ดัชนี S&P 500 และ ETF เช่น SPY และ VOO ทำสถิติสูงสุดในปีนี้
• บริษัทต่างๆ รวมถึง Delta, McCormick และ PepsiCo จะเผยแพร่ผลประกอบการในสัปดาห์นี้
• นักลงทุนยังจะให้ความสำคัญกับการใช้จ่ายด้าน AI และการปิดหน่วยงานของรัฐบาลที่กำลังดำเนินอยู่

ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องมาตั้งแต่เดือนเมษายน โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 4,835 ดอลลาร์ และได้ปรับตัวขึ้นมาถึงระดับปัจจุบันที่ประมาณ 5,670 ดอลลาร์ การฟื้นตัวครั้งนี้ ซึ่งรวมถึงกองทุน ETF ต่างๆ เช่น VOO ของ Vanguard และ SPY ของ SPDR น่าจะถูกทดสอบอย่างหนักเมื่อฤดูกาลประกาศผลประกอบการเริ่มต้นขึ้น

บทความนี้เน้นถึงตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญบางตัวที่ควรจับตามองในสัปดาห์นี้

ดัชนี S&P 500 จะตอบสนองต่อผลประกอบการของบริษัทสำคัญ

ปัจจัยกระตุ้นหลักประการแรกของดัชนี S&P 500 คือฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สาม ซึ่งจะเริ่มต้นในสัปดาห์หน้าเมื่อธนาคารใหญ่ๆ เช่น JPMorgan, Wells Fargo และ Citigroup เผยแพร่ผลประกอบการทางการเงิน

บริษัทที่มีชื่อเสียง ได้แก่ McCormick, PepsiCo, Delta Air Lines, Levi Strauss และ Applied Digital แม้ว่าผลกระทบต่อดัชนีและกองทุน ETF ที่ใช้ติดตามจะไม่มากนัก แต่บริษัทเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของสิ่งที่จะเกิดขึ้นเมื่อฤดูกาลประกาศผลประกอบการเริ่มต้นขึ้นในสัปดาห์หน้า

เป๊ปซี่โคและเดลต้าจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภค เนื่องมาจากบริษัทเหล่านี้มีส่วนแบ่งทางการตลาดที่สำคัญในอุตสาหกรรมของตน เช่น การเดินทางทางอากาศและสินค้าอุปโภคบริโภค

การควบรวมกิจการและการซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น

ดัชนี S&P 500 มีปฏิกิริยาเชิงบวกต่อข้อตกลงสำคัญบางรายการที่ประกาศไปเมื่อเร็วๆ นี้ มีรายงานระบุว่ากลุ่มนักลงทุน รวมถึง Affinity Partners ของจาเร็ด คุชเนอร์ ได้พิจารณาการเข้าซื้อกิจการโดยกู้ยืมเงินจาก EA บริษัทเกมที่มีชื่อเสียงจากแฟรนไชส์ Madden, FIFA และ Apex Legends อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับข้อตกลงดังกล่าว

รายงานข่าวระบุว่า GIP ของ BlackRock กำลังพิจารณาซื้อกิจการ Aligned Data Centers มูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการลงทุนครั้งใหญ่ในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยรวมแล้ว มีการประกาศข้อตกลงมูลค่ากว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในไตรมาสที่สาม ซึ่งบ่งชี้ว่าอุตสาหกรรมกำลังฟื้นตัว

ในอดีต ตลาดหุ้นมักจะมีผลงานดีเสมอเมื่อมีการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าบริษัทต่อไปจะถูกซื้อกิจการ

การใช้จ่ายด้าน AI เพื่อมีอิทธิพลต่อตลาดหุ้น

ขณะเดียวกัน การที่ตลาดหุ้นพุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องด้าน AI โดยบริษัทต่างๆ จากสหรัฐอเมริกา

รายงานระบุว่าการประเมินมูลค่าภายในของ OpenAI สูงถึงราวๆ 200,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ตามรายงานของ Bloomberg โดยแซงหน้า SpaceX ของ Elon Musk ที่ประเมินมูลค่าไว้ที่ราวๆ 180,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นเป็นบริษัทเอกชนที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก

รายงานยังระบุด้วยว่า Meta Platforms และ CoreWeave กำลังเจรจาข้อตกลงความร่วมมือมูลค่า 17,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ขณะที่ Microsoft และ Nebius กำลังพิจารณาข้อตกลงมูลค่า 19,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ที่มุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐาน AI

ในขณะเดียวกัน Nvidia วางแผนที่จะลงทุนสูงถึง 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลก ซึ่งรวมถึงความร่วมมือกับ OpenAI ความร่วมมือนี้จะช่วยขยายการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลทั่วสหรัฐอเมริกา

ในข้อตกลงอีกฉบับหนึ่งที่ประกาศเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา OpenAI ได้ประกาศข้อตกลงมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อใช้ชิป AMD ในศูนย์ข้อมูลในสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ บริษัทยังประกาศข้อตกลงมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับชิป AI เฉพาะทางกับ Broadcom อีกด้วย

ข้อตกลงด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นน่าจะนำไปสู่ผลกำไรที่มากขึ้นในตลาดหุ้นสัปดาห์นี้ ข้อตกลงเหล่านี้จะช่วยปลอบใจว่าตลาดไม่น่าจะตกอยู่ใน ภาวะฟองสบู่ AI

รัฐบาลสหรัฐฯ ปิดทำการ

ปัจจัยกระตุ้นสำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับดัชนี S&P 500 คือ การปิดทำการของรัฐบาล ซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลกระทบต่อหน่วยงานภาครัฐหลายแห่ง รวมถึงสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) ซึ่งไม่ได้เผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ล่าสุดในวันศุกร์

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการปิดหน่วยงานรัฐบาลจะส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ประการแรก การใช้จ่ายของรัฐบาลถือเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจ รวมถึงตลาดแรงงานด้วย

การปิดทำการของรัฐบาลที่ยาวนานขึ้นจะส่งผลดีต่อดัชนี S&P 500 และกองทุน ETF อย่างเช่น SPY และ VOO ซึ่งอาจเพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเร่งลดอัตราดอกเบี้ย

โอกาสที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่ ADP เผยแพร่รายงานการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสูญเสียตำแหน่งงานมากกว่า 36,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม

ในเรื่องนี้ ดัชนีจะตอบสนองต่อคำแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายท่าน รวมถึง ราฟาเอล บอสทิค, มิเชลล์ โบว์แมน, นีล แคชคารี และสตีเฟน มิรัน โดยพวกเขาจะแบ่งปันรายละเอียดเกี่ยวกับมุมมองต่ออัตราดอกเบี้ย