Les 4 principales raisons pour lesquelles l’indice S&P 500 rebondira après ce krach

Aperçu des principaux éléments :

• L’indice S&P 500 s’est replié ces derniers jours.
• Il existe des catalyseurs potentiels, notamment les réductions de la Réserve fédérale.
• La faiblesse actuelle des banques régionales n’est pas systémique.

L’indice S&P 500 a été mis sous pression ces derniers jours, le récent rallye ayant perdu de son élan. Il a chuté à 6 630 dollars jeudi, alors qu’il avait atteint un sommet historique de 6 755 dollars. Cet article examine les quatre principales raisons pour lesquelles l’indice américain des valeurs vedettes va bientôt rebondir.

L’indice S&P 500 va rebondir car les difficultés des banques régionales ne sont pas systémiques

L’indice S&P 500 a reculé au cours des deux derniers jours en raison des inquiétudes croissantes concernant le secteur bancaire régional. Ces inquiétudes se sont accrues après que Zions Bank et Western Alliance, qui possèdent des milliards de dollars d’actifs, ont fait état de pertes liées à des fraudes lors de la publication de leurs résultats financiers.

Ces annonces ont provoqué une onde de choc dans le secteur financier et ont rappelé l’effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB), de Signature et de la First Republic Bank en 2023.

Toutefois, ces craintes sont exagérées, car les pertes de crédit n’ont touché que deux banques. En outre, elles ne semblent pas être systémiques, les pertes étant dues à des fraudes. Par conséquent, ces craintes semblent exagérées, ce qui signifie que l’indice pourrait rebondir.

En outre, l’indice est passé de 3 800 dollars en avril 2023, lorsque SVB, Signature et First Republic Bank ont connu des baisses importantes, à 6 600 dollars aujourd’hui, ce qui représente une augmentation de 74 %.

Le marché boursier américain va être stimulé par la prochaine rencontre entre Trump et Xi Jinping

L’autre raison majeure pour laquelle l’indice S&P 500 rebondira après la chute actuelle est que la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine pourrait s’apaiser dans les semaines à venir. En effet, Donald Trump et Xi Jinping se rencontreront à la fin du mois lors de la réunion de l’APEC en Corée du Sud.

Cette rencontre aura lieu alors que les tensions entre les deux pays restent élevées et que chaque partie montre ses muscles. La Chine a cessé d’acheter du soja américain, une décision qui vise les électeurs de Trump.

Elle a également averti qu’elle pourrait cesser d’expédier des matériaux météorologiques rares vers le pays, une décision qui affectera le secteur manufacturier. La Chine détient une part de marché de 90 % dans ce secteur.

En outre, la Chine a demandé à ses entreprises d’éviter les puces américaines, y compris celles fabriquées par Nvidia. Elle espère que les puces fabriquées localement gagneront des parts de marché au fil du temps. Elle a également lancé une enquête sur Nvidia et Qualcomm.

Dans le même temps, Trump a menacé d’imposer des droits de douane importants, ce que la Chine a prévenu qu’elle ferait bientôt de même.

Par conséquent, la prochaine rencontre entre Trump et Xi pourrait contribuer à réduire ces tensions, car elle intervient avant que les deux parties ne mettent en œuvre leurs restrictions et leurs droits de douane. Un accord contribuera à stimuler le marché boursier américain.

Baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale

L’autre raison principale pour laquelle le marché boursier pourrait bientôt rebondir est que la Réserve fédérale continuera probablement à réduire les taux d’intérêt au fur et à mesure que la situation économique se détériorera.

Les données publiées récemment par ADP ont montré que l’économie a perdu 36 000 emplois en septembre. D’autres chiffres ont montré la faiblesse de l’économie, les indices PMI de l’industrie manufacturière et des services s’étant orientés à la baisse en septembre.

Pire encore, les États-Unis en sont à leur troisième semaine de fermeture du gouvernement, sans qu’aucune fin ne soit en vue. Les données de Polymarket montrent que la fermeture se poursuivra probablement jusqu’en novembre. Cette fermeture devrait nuire à l’économie au quatrième trimestre.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que la Fed réduise les taux d’intérêt lors des prochaines réunions, ce qui explique pourquoi les rendements obligataires ont continué à baisser. Le marché boursier se comporte bien lorsque la Fed réduit ses taux.

Des bénéfices solides pour stimuler l’indice S&P 500

Dans le même temps, les entreprises publient des bénéfices importants, ce qui entraînera une hausse du cours des actions. TSMC et ASML, deux des plus grandes entreprises du secteur des semi-conducteurs, ont publié des chiffres solides, signe que la demande en IA ne ralentit pas.

Les banques américaines, dont Goldman Sachs, Morgan Stanley et JPMorgan, ont toutes publié de bons chiffres cette semaine. Un rapport de FactSet indique que la croissance moyenne des bénéfices sera de 13 % ce trimestre, soit la quatrième période consécutive de croissance à deux chiffres.