Акции MSTR теряют ключевую поддержку на фоне падения цены биткойна и mNAV на уровне 0,96

Основные сведения

• Цена акций MSTR упала ниже важнейшего уровня поддержки.
• Цена Биткойна приближается к кресту смерти, что указывает на дальнейшее снижение.
• Технический анализ предполагает, что цена акций компании Strategy продолжит падать, поскольку мультипликатор NAV опустится ниже 1.

На этой неделе цена акций MSTR продолжила свое свободное падение, опустившись до самого низкого уровня с октября прошлого года. В четверг она упала более чем на 7% и продолжила отступление на предварительной рыночной сессии сегодня, 14 ноября.

Стратегия упала на 56% с самого высокого уровня в этом году и на 63% с самого высокого уровня в 2024 году. Напротив, такие ведущие индексы, как S&P 500 и Nasdaq 100, в этом году достигли своих исторических максимумов.

Технический анализ цены акций MSTR после того, как они перевернули ключевую поддержку

На графике дневного таймфрейма видно, что цена акций компании Strategy резко возросла. Кроме того, в ноябре прошлого года она достигла своего исторического максимума в $541 на фоне стремительного роста курса биткойна.

Затем он отступил и сформировал модель двойного дна на уровне $230 в феврале и апреле. Это вызвало кратковременный отскок до максимума за год в $456.

Затем цена акций MicroStrategy начала свободное падение, которое привело ее к минимуму в 200 долларов, самому низкому уровню с октября прошлого года. Когда это произошло, она опустилась ниже ключевой поддержки на уровне $230.

Это была нижняя сторона обратного паттерна “чашка и рука”. Обратный паттерн C&H – это один из наиболее распространенных медвежьих паттернов продолжения в техническом анализе.

Цена акций MSTR также сформировала другие рискованные модели во время продолжающегося обвала. Например, она опустилась ниже уровня 61,8% Fibonacci Retracement, где обычно происходят развороты.

11 октября цена акций MicroStrategy также сформировала фигуру “крест смерти”. После этого 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) пересеклась ниже 200-дневной, что указывает на нисходящий тренд.

Кроме того, сила нисходящего тренда подтвердилась, так как Индекс средней направленности (ADX) вырос до 38, самого высокого уровня с декабря прошлого года. Индикатор ADX широко используется для подтверждения силы тренда.

Поэтому наиболее вероятным прогнозом цены акций MSTR является продолжение сильного нисходящего тренда в ближайшие дни, когда они могут опуститься ниже 78,6% уровня коррекции Фибоначчи на отметке $197. Движение ниже этого уровня будет указывать на дальнейшее снижение, потенциально до $103, самого низкого уровня в июне прошлого года.

С другой стороны, движение выше психологического уровня в $300 сделает недействительным прогноз цены акций “медвежьей” стратегии и укажет на больший потенциал роста.

Цена акций MicroStrategy падает на фоне ухудшения перспектив биткойна

Продолжающийся обвал цен на акции MSTR совпал с падением цен на Биткойн. Биткойн падает уже четвертый день подряд, достигнув отметки $95,9100 – самого низкого уровня с 7 мая. Он вошел в локальный медвежий рынок после падения на 25% с самого высокого уровня в этом году.

Технический и фундаментальный анализ говорит о том, что в ближайшие недели цене биткойна предстоит еще большее снижение. Она сформировала фигуру “двойная вершина” на уровне $124 670 и линию шеи на сентябрьском минимуме $107 000. Движение ниже этого уровня было заметным, поскольку подтвердило медвежий прогноз.

Индекс средней направленности (ADX) монеты также подскочил до 28, подтверждая медвежий прогноз. Кроме того, индекс истинной силы (TSI) сместился вниз и в настоящее время находится на самом низком уровне с марта прошлого года.

Хуже того, монета вот-вот сформирует модель “крест смерти”, когда спред между 50-дневной и 200-дневной EMA сузится. Таким образом, наиболее вероятный прогноз цены Биткойна – медвежий. При этом следующей ключевой целью является психологический уровень на отметке $90,000.

Стратегия NAV опускается ниже 1

Другой серьезный риск, с которым сталкивается цена акций MSTR, заключается в том, что рыночный коэффициент NAV продолжает падать. mNAV – это важнейший показатель, который оценивает стоимость владения биткойнами по отношению к рыночной капитализации компании.

В данном случае компания Strategy оценивается в 60 миллиардов долларов, а ее биткойн-холдинги стоят 61 миллиард долларов, что дает ей коэффициент mNAV, равный 0,974.

Падение mNAV затруднит для компании привлечение денег и даже привлечение инвесторов, которые ранее были привлечены к ней из-за премии.