FOCO
Pepe
AudaCity
Monero
Pudgy Penguins
Solana
Bitcoin
Основные выводы
- Акции компании Circle практически не изменили свою стоимость после публикации отчёта о финансовых результатах.
- Выручка компании в третьем квартале выросла до 865 млн долларов.
- Компания сталкивается с серьезным вызовом в связи с сокращением объема USDC в обращении.
Акции BitMine по-прежнему находились под давлением на фоне продолжающихся выводов средств из ETF на Ethereum и торговли ETH вблизи отметки 2 300 долларов. 28 октября акции BMNR закрылись на отметке 22,05 доллара, что значительно ниже заявленного пикового значения за сентябрь.
Это падение привлекло дополнительное внимание к криптовалютным резервам и доходам от стейкинга компании BitMine. Между тем технические индикаторы указывают на вероятность очередного снижения курса к отметке в 20 долларов.
Circle Internet Group сообщила о скромном росте
Акции CRCL демонстрировали колебания после публикации компанией финансовых результатов, которые показали, что рост выручки продолжает замедляться на фоне «криптозимы».
Выручка компании выросла на 17 % по сравнению с предыдущим годом и составила 865 млн долларов, чему способствовал рост объема USDC в обращении на 8 %. Прибыль компании увеличилась на 5 % и составила 226 млн долларов, а выручка за девять месяцев выросла до 2,26 млрд долларов.
Кроме того, в течение квартала рентабельность компании улучшилась, достигнув 226 млн долларов. Рост прибыли был обусловлен умеренным увеличением выручки и сокращением расходов, которые снизились до 245 млн долларов.
Компания Circle ожидает, что рост её выручки продолжится благодаря растущей популярности USDC и сети Arc, запущенной ею несколько месяцев назад. Компания планирует получать доход от сети Arc за счёт вознаграждений за стейкинг, продажи токенов и стимулирования участников экосистемы. Кроме того, компания планирует получать доход за счёт владения 2,5 млрд токенов ARC, что составляет 25 % от общего объёма.
Circle полагает, что годовая выручка в «прочем сегменте» составит от 310 до 330 млн долларов, а маржа RLDC — от 41,7 % до 43,7 %.
Circle сталкивается с серьезными вызовами
Несмотря на оптимистичные прогнозы, компании Circle Internet предстоит столкнуться с рядом вызовов. Одной из них является тот факт, что рост USDC за последние несколько месяцев приостановился. Данные, собранные CoinMarketCap, показывают, что объем USDC в обращении снизился до 70,6 млрд долларов с максимального значения с начала года в 80 млрд долларов. Эта сумма также значительно ниже среднего показателя за третий квартал, составлявшего 73 млрд долларов.
Объём USDC в обращении имеет важное значение в связи с его бизнес-моделью, которая предполагает выпуск стейблкоина и последующее получение прибыли за счёт инвестирования в государственные облигации. В результате снижение объёма USDC в обращении, как правило, сказывается на доходах проекта.
В большинстве случаев объем USDC в обращении зависит от текущей рыночной конъюнктуры. Объем обращения растёт при каждом подъёме криптовалютного рынка и снижается в период «криптовалютной зимы».
К сожалению, имеются признаки того, что восстановление, наблюдавшееся несколько месяцев назад, приостановилось, а биткоин вступил в фазу коррекции.
Ещё одной возможной проблемой является то, что доходность американских облигаций начала снижаться. Доходность эталонных трёхмесячных облигаций упала до 4,12 % с максимального значения с начала года — 4,281 %. Сочетание низкой доходности облигаций и сокращения объёма USDC в обращении означает, что рост доходов проекта окажется под давлением.
Что наиболее важно, компания Arc Blockchain сталкивается с трудностями на фоне усиления конкуренции в отрасли. Данные DeFi Llama показывают, что общая стоимость заблокированных активов (TVL) в сети за последние несколько недель незначительно снизилась.
Технический анализ курса акций Circle
На дневном графике видно, что в течение последних нескольких месяцев курс акций CRCL снизился с максимального значения в 103,25 доллара, зафиксированного 3 сентября, до текущего уровня в 73 доллара. Акции сформировали нисходящий канал и опустились ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Пробитие этой линии вниз свидетельствует о продолжении медвежьего тренда.
С положительной стороны, данный канал является частью фигуры «бычий флаг», которая, как правило, приводит к сильному прорыву. Если это произойдет, следующим важным уровнем, за которым следует следить, станет отметка 82,70 доллара. Данная точка зрения подтвердится, если цена поднимется выше верхней границы нисходящего канала.
